تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يرتد من مناطق دعم قوية، ولكنه لا يزال معرضاً للخطر

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 20 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تقلص أسعار الذهب ارتداد أواخر يوم أمس في بداية عيد الفطر المبارك في البلاد، في وقت مبكر اليوم، وذلك مع استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في عطلة للبنوك المصرية بسبب الاحتفال بعيد الفطر عند مستويات مرتفعة، عند محيط منطقة 52.29 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية محاولة أسعار الذهب في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم الحفاظ على ارتداد يوم أمس من مناطق دعم قوية.
• تعرضت أسعار الذهب العالمية لانخفاض قوي يوم أمس، لترتد بعد ذلك في أواخر جلسة يوم أمس من مناطق دعم قوية، مقلصة جزء صغير من الهبوط، وذلك على خلفية محاولات تهدئة للصراع الدائر في الشرق الأوسط من جانب الولايات المتحدة وإسرائيل.
• قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن إسرائيل "تحركت بمفردها" في الهجوم على حقل غاز بارس الجنوبي الإيراني، متعهداً بأن تل أبيب لن تكرر الهجمات على حقول الغاز الإيرانية بناءً على طلب من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
• ذكر نتنياهو أيضاً أن إيران أصبحت لا تملك القدرة على تخصيب اليورانيوم أو صناعة الصواريخ الباليستية بعد 20 يومًا من الحرب.
• قال قادة الدول الـ 27 في الاتحاد الأوروبي في بيان ختامي مكتوب لقمة في بروكسل: "يدعو المجلس الأوروبي إلى تهدئة التصعيد والامتناع الأقصى، حماية المدنيين والبنية التحتية المدنية والاحترام الكامل للقانون الدولي من جانب جميع الأطراف".
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مقابلة مع شبكة فوكس بيزنس إن "الولايات المتحدة قد تقوم بإزالة العقوبات على النفط الإيراني العالق في البحر خلال الأيام القادمة".
• إضافة إلى تلك الجهود المبذولة للحد من الارتفاع القوي في أسعار النفط، جاءت بيانات البنوك المركزية الكبرى يوم أمس، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي ECB، بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الياباني BoJ، مائلة نحو التشديد، وذلك من خلال تثبيت أو تأجيل خفض معدلات الفائدة أو حتى أو رفع معدلات الفائدة في المستقبل، مما يعزز أسعار صرف العملات ويضغط على النفط بشكل أكبر، مما ساعد الذهب على الحد نوعاً ما من تسجيل مزيد من الانخفاض.
• يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، عند محيط منطقة 95 دولار للبرميل، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من انخفاض النفط على خلفية الجهود العالمية المبذولة المذكورة أعلاه، فإن أسعار النفط التي لا تزال عند مستويات قياسية تعزز توقعات التضخم العالمي وتقلص احتمالات خفض معدلات الفائدة الأمريكية على المدى القريب، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار، مما يؤدي إلى عدم استفادة الذهب حتى الآن بشكل كافي من كونه ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي.
• من الممكن أن يدفع صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري عند مستويات مرتفعة المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كمخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري خلال الفترة السابقة مدفوع من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق الأسهم العالمية على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• تتماسك أسعار الذهب على ارتداد أواخر يوم أمس الجزئي من أدنى المستويات خلال ما يقرب من 6 أسابيع عند محيط منطقة 4502 دولار للأونصة المسجلة يوم أمس، حيث تترقب تطورات حرب إيران في الشرق الأوسط من أجل تحديد الحركة الاتجاهية التالية.
• على الرغم من الانخفاض القوي يوم أمس، فقد ارتدت الأسعار بحلول نهاية جلسة يوم أمس على خلفية جهود تهدئة الصراع في الشرق الأوسط.
• على الرغم من الارتداد، لا يزال الاختبار المصيري لأسعار الذهب في الأسواق العالمية يلوح في الأفق، وهو اختبار منطقة الدعم الحاسمة 4402 دولار للأونصة، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تحفيز انخفاض ملموس في الأسواق العالمية.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 7150 جنيه للبيع و 7100 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية بشكل عرضي مستقر عند محيط منطقة 4660 دولار للأونصة، وذلك مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 33 في وقت كتابة هذا التقرير، أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يحفز الآمال في تسجيل تصحيح صعودي محدود.
• تستمر أسعار الذهب في الأسواق العالمية في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الحاسم لليوم الثالث على التوالي، مما يشير إلى تعزيز قوة البائعين بشكل أكبر ويشير إلى تحول هبوطي على المدى القصير في أسعار الذهب. تحول المتوسط المتحرك المذكور إلى مقاومة في الوقت الحالي.
• على الرغم من كسر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بشكل وجيز يوم أمس، ولكن تمكنت الأسعار من الإغلاق فوقه بحلول نهاية الجلسة، بينما يتم التداول فوق في وقت مبكر من اليوم في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى حالة من الشد والجذب بين الدببة والثيران عند هذه المنطقة.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط على أساس الإغلاق اليومي بشكل حاسم له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه إلى هابط على المدى المتوسط.
• أصبح مصير اتجاه الذهب في الأسواق العالمية على المدى المتوسط على المحك في الوقت الحالي، حيث يأمل المشترون في صمود حاجز منطقة 4400 دولار للاونصة في مواجهة عمليات البيع المستمرة.
• كسرت أسعار الذهب في الأسواق العالمية يوم أمس أيضاً خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي، ولكنها تمكنت أيضاً من الإغلاق فوقه بشكل طفيف بحلول نهاية جلسة يوم أمس، بينما تحاول العودة للتداول فوقه خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير.
• جاء ارتداد يوم أمس من منطقة الدعم القوية 4550-4500، ولكن لا تزال هناك مخاطر من نجاح البائعين في كسر هذه المنطقة المحورية، والتي لم يتم الإغلاق فيما دونها منذ منتصف يناير/كانون الثاني 2026، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يُظهر مقاومة الثيران التي تضعف تدريجياً في الوقت الحالي.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.
• تتحول حركة التداول في الأسواق المالية إلى هادئة نسبيًا يوم الجمعة بينما يقوم المستثمرون بتقييم قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية الكبرى. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات اقتصادية عالية التأثير يوم الجمعة، وسوف يظل تركيز المشاركين في السوق منصباً على التطورات المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط.

مناطق المقاومة: 4736، 4805، 4933، 5000، 5055، 5150، 5261، 5380، 5420، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: تقييم قرارات تشديد البنوك المركزية الكبرى وتطورات أسعار النفط

• يعكس الذهب في الأسواق العالمية جزءًا صغيرًا من الخسارة بنحو 7% التي تكبدها خلال هذا الأسبوع حتى الآن، حيث يأخذ البائعون استراحة قبل الحركة الهابطة التالية.
• بعد حفاظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على معدلات الفائدة الرئيسية في السياسة النقدية مستقرة يوم الأربعاء، تتبع البنك المركزي الياباني BoJ وبنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB نفس النهج، مشيرين إلى الحذر وسط مخاطر صدمة تضخم مدفوعة من أسعار الطاقة مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
• ظل المستثمرون حذرين من عدم ظهور نهاية للحرب في الأفق، وخاصة بعد استهداف إسرائيل للبنية التحتية للطاقة في إيران في منطقة الخليج ورد إيران بقوة على تلك الهجمات. تم بيع الذهب بكثافة من أجل تغطية الخسائر في أماكن أخرى مع استمرار حالة النفور من المخاطرة بكامل قوتها واستمرار مخاوف التضخم المدفوعة من استمرار تداول أسعار النفط عند مستويات مرتفعة.
• بدأت الأسواق أيضًا في استبعاد تسعير خفض معدلات الفائدة من جانب البنوك المركزية الكبرى في العالم خلال هذا العام، مما أضاف إلى معنويات المخاطر السلبية حول الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
• خلال تداولات يوم الجمعة المقبلة، يمكن أن يمدد الذهب وضع الارتداد من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع عند محيط منطقة 4502 دولار، حيث من المرجح أن يقوم المتداولون بإغلاق مراكز البيع المكشوفة قبل عطلة نهاية الأسبوع وقبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI العالمية للأعمال خلال الأسبوع المقبل.
• سوف تؤثر تدفقات نهاية الأسبوع أيضًا على حركة أسعار الذهب مع اقتراب نهاية أسبوع حافل للبنوك المركزية واستمرار الاضطرابات في الشرق الأوسط.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 20 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8171 جنيه للبيع، 8114 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7150 جنيه للبيع، 7100 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6128 جنيه للبيع، 6085 للشراء.

الجنيه الذهب: 57200 جنيه للبيع، 56800 للشراء.