تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: كسر منطقة 4400 دولار بشكل حاسم سوف يحفز انخفاضاً ملموساً مع استمرار ارتفاع النفط

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الإثنين 16 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تستمر حالة التردد ونقص السيولة على خلفية قرارات الحكومة المصرية الأخيرة بزيادة أسعار البنزين والغاز في مصر ومع اقتراب عطلة عيد الفطر المبارك المطولة في البلاد، مما يجعل الأسعار تتذبذب بشكل عرضي مستقر في الأسواق المحلية في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في البنوك المصرية عند مستويات مرتفعة ليتداول عند محيط منطقة 52.34 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية استمرار انخفاض الذهب لليوم الرابع على التوالي في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم.
• لا يستفيد الذهب كملاذ آمن من الصراع الدائر في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران، وذلك بسبب الارتفاع القوي في أسعار النفط على الرغم من الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة من جانب مجموعة السبع ووكالة الطاقة الدولية IEA.
• تستمر قوات الحرس الثوري الإيراني IRGC في السيطرة على مضيق هرمز، وهو الممر البحري الحيوي الذي يمر من خلاله ما يقرب من 20% من استهلاك النفط العالمي.
• تزايدت المخاوف بشأن إمدادات الطاقة بعد ضرب الولايات المتحدة مركز النفط الحيوي في جزيرة خرج الإيرانية ومطالبة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الحلفاء بالمساعدة في إعادة فتح مضيق هرمز.
• قال ترامب يوم الاثنين إنه يتحدث مع دول أخرى بشأن تأمين مضيق هرمز، مضيفًا أن إسرائيل تتعاون مع الولايات المتحدة في تأمين هذا الممر البحري الحيوي.
• حذر الرئيس الأمريكي أيضًا من أن الهجمات قد تتوسع لتشمل البنية التحتية للطاقة إذا تدخلت طهران في حركة المرور عبر مضيق هرمز، الذي تم إغلاقه فعليًا منذ أن بدأت العمليات الأمريكية الإسرائيلية في 28 فبراير/شباط.
• إضافة إلى اشتعال منطقة الصراع، بدأت الولايات المتحدة في نقل أكثر من 2000 من مشاة البحرية الأمريكية من جزيرة أوكيناوا اليابانية إلى الشرق الأوسط، وذلك بعد فترة وجيزة من بدء واشنطن إعادة نشر نظام الدفاع الصاروخي القائم في كوريا الجنوبية.
• أثارت إعادة نشر الأصول العسكرية الأمريكية من شمال شرق آسيا مخاوف بشأن التزام واشنطن بأمن اليابان وكوريا الجنوبية في ظل تزايد النشاط البحري الصيني في بحر الصين الشرقي وبحر الصين الجنوبي.
• على الجانب الإيراني، قال وزير الخارجية الإيراني، عباس عراقجي، أن الضربات الإسرائيلية على مستودعات الوقود في طهران تمثل عمليات "إبادة بيئية"، مشيرًا إلى تأثيرها على صحة سكان العاصمة الإيرانية، مضيفاً أن إسرائيل يجب أن تُعاقب على جرائم الحرب التي ارتكبتها.
• على الرغم من تسارع الاشتعال في الشرق الأوسط، يظهر ضوء من الأمل في نهاية النفق، حيث قال وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت إنه يتوقع أن تنتهي الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران خلال "الأسابيع القليلة المقبلة"، وسوف نرى انتعاشاً في إمدادات النفط وانخفاضاً في تكاليف الطاقة بعد ذلك.
• تشتعل أسعار النفط على خلفية هذه التطورات، حيث يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، عند محيط منطقة 90 دولار للبرميل، في وقت كتابة هذا التقرير.
• أسعار النفط المرتفعة بقوة تؤدي إلى ارتفاع توقعات التضخم العالمي وتقليص احتمالات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار، مما يقلل من شأنه كملاذ آمن في أوقات الاضطرابات.
• من الممكن أن يؤدي استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كأداة للتحوط من التضخم ومخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن الارتفاع المستمر في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري خلال الأيام الماضية مدفوع من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق الأسهم العالمية على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• يتم تمديد الحركة الهابطة في الذهب في الأسواق العالمية على الرغم زيادة حالة النفور من المخاطرة على خلفية استمرار الصراع الشرس في الشرق الأوسط وظهور مخاوف من أن تتحول الحرب إلى ضرب مناطق البنية التحتية النفطية في المنطقة.
• لا يزال الدافع الرئيسي لأسعار الذهب يأتي من أسعار النفط المرتفعة بلا هوادة. على الرغم من ضغوط ارتفاع أسعار النفط والتضخم على الذهب، فمن الملحوظ أنه لم يكسر مناطق الدعم الرئيسية.
• على الرغم من ذلك، ومع استمرار الانخفاض الجاري في أسعار الذهب في الأسواق العالمية، تقترب الأسعار من منطقة الدعم الحاسمة 4402 دولار للأونصة، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تحفيز انخفاض ملموس في الأسواق العالمية.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7375 جنيه للبيع و 7325 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية منذ أواخر يناير/كانون الثاني 2026، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية الصاعدة، متداولاً عند محيط منطقة 4985 دولار للأونصة، وذلك على خلفية كسر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً لخط المنتصف 50 يوم الجمعة الماضية للمرة الأولى منذ 2 فبراير/شباط 2026 والاستمرار في التحرك فيما دون هذا الخط المحوري حول مستويات 46 في وقت كتابة هذا التقرير، في إشارة هبوطية واضحة متقدمة تستدعي الحذر من جانب الثيران.
• في إشارة أخرى تستدعي الحذر، تقترب أسعار الذهب في الأسواق العالمية من المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الحاسم بعد التداول فوقه منذ منتصف أغسطس/آب 2025، والذي يقع الآن عند محيط منطقة 4900 دولار للاونصة، والذي في حالة كسره بشكل حاسم سوف يتم تأكيد التحول الهبوطي في أسعار الذهب بشكل أكبر.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط على أساس الإغلاق اليومي بشكل حاسم له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه إلى هابط على المدى القصير إلى المتوسط.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم بيانات الإنتاج الصناعي لشهر فبراير/شباط، بالإضافة إلى مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك لشهر مارس/آذار.
• في وقت لاحق من الأسبوع، سوف يعقد كل من البنك الاحتياطي الأسترالي RBA وبنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبنك المركزي الأوروبي ECB وبنك انجلترا BoE والبنك المركزي الياباني BoJ اجتماعات للسياسة النقدية، والتي يمكن جميعها أن تحفز تحركات الذهب الحساس لمعدلات الفائدة العالمية.

مناطق المقاومة: 5015، 5162، 5261، 5380، 5420، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4900 4842، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: حرب الشرق الأوسط وقرار معدلات الفائدة الأمريكية المرتقب

• المتداولون منقسمون بين آمال إعادة فتح مضيق هرمز والمخاطر المتزايدة بأن الولايات المتحدة قد تستحوذ على مستودع النفط الحيوي في جزيرة خرج الإيرانية.
• ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ في وقت متأخر من يوم الأحد أن البيت الأبيض يخطط للإعلان عن أن هناك عدة دول قد اتفقت على تشكيل ائتلاف لمرافقة السفن عبر مضيق هرمز، وذلك استجابةً لدعوات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الحلفاء للمساعدة في تأمين المضيق.
• حذر ترامب من أن حلف الناتو NATO يواجه مستقبلًا "سيئًا جدًا" إذا فشل حلفاء الولايات المتحدة في المساعدة في فتح مضيق هرمز.
• في الوقت نفسه، يدرس ترامب إمكانية الاستيلاء على مركز تصدير النفط في جزيرة خرج الإيرانية، وهي خطوة سوف تتطلب نشر قوات برية أمريكية.
• تلك الأخبار المتباينة تفشل في تقديم دفعة جديدة للدولار الأمريكي USD بينما تُبقي أسعار الذهب في حالة من التردد.
• في وقت لاحق خلال اليوم، سوف تستمر أخبار الحرب الإيرانية في لعب دور محوري في حركة أسعار الذهب، حيث تراهن الأسواق على الاتجاه التالي في أسعار النفط.
• قد يتعرض الذهب لتقلبات مدفوعة من عمليات جني الأرباح من مراكز شراء الدولار الأمريكي قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.

شعبة الذهب المصرية: تسارع معدل التضخم في مصر يدعم الطلب على الذهب كأداة تحوط من التضخم

قال إيهاب واصف رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة في اتحاد الصناعات المصرية إن أسعار الذهب في السوق المصري واصلت الارتفاع للأسبوع الخامس على التوالي، رغم تراجع أسعار الذهب العالمية للأسبوع الثاني بختام تعاملات الأسبوع الماضي، مشيراً إلى أن الأسواق تتحرك حاليا بعوامل مختلفة عن السوق العالمي في مقدمتها سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري.

مقتطفات رئيسية

الارتفاع في الأسعار المحلية مدعوم من زيادة سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري.

سعر الصرف هو العامل الأكثر تأثيراً في تسعير الذهب داخل السوق في مصر في الوقت الحالي.

شهدت الأسواق المالية المصرية خلال الأيام الماضية عودة ما يقرب من 1.5 مليار دولار إلى أدوات الدين المصرية بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن اقتراب نهاية الحرب في إيران.

يأتي ذلك بعد موجة خروج للأموال الساخنة من الأسواق المصرية بنحو 7 مليار دولار منذ منتصف فبراير/شباط الماضي.

تسارع معدل التضخم في مصر خلال فبراير/شباط إلى 13.4% يمثل عاملاً إضافياً يدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن على المدى المتوسط والبعيد.

يأتي ذلك بشكل أساسي على خلفية توقع استمرار الضغوط التضخمية خلال الأشهر المقبلة نتيجة ارتفاع أسعار الوقود وتقلبات سعر الصرف.

ساهمت هذه العوامل في دعم أسعار الذهب في مصر خلال الأسبوع الماضي، على عكس الذهب في الأسواق العالمية الذي تعرض لضغوط نتيجة ارتفاع الدولار وتقلص توقعات خفض معدلات الفائدة الأمريكية.

يواجه سوق الذهب في مصر في الوقت الحالي تراجعاً في السيولة نتيجة توقف جزء من عمليات التصدير بسبب اضطراب حركة الطيران والشحن الجوي على خلفية تداعيات الحرب الإيرانية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الإثنين 16 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8428 جنيه للبيع، 8371 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7375 جنيه للبيع، 7325 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6321 جنيه للبيع، 6278 للشراء.

الجنيه الذهب: 59000 جنيه للبيع، 58600 للشراء.