سعر الذهب يتجه نحو خسارة أسبوعية مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق 100.00

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 0.7% إلى 5032 دولار، متجهاً نحو خسائر أسبوعية تتجاوز 2%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 100.43 بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.29%.
• تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع إلى 0.7% بينما ظل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) ثابتًا عند 3.1% على أساس سنوي.

تراجعت أسعار الذهب بنسبة 0.70% يوم الجمعة. يبدو أنها تتجه لإنهاء الأسبوع بخسائر تزيد عن 2% حيث يبقى الدولار الأمريكي الخيار المفضل للملاذ الآمن وسط الصراع في الشرق الأوسط، مما زاد من قلق المستثمرين بشأن إعادة تسارع التضخم. كما أن قراءة بيانات النمو الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع زادت من فرص خفض سعر الفائدة في عام 226.

تراجع الذهب إلى ما دون 5,050 دولار مع ارتفاع العوائد وتوترات الشرق الأوسط تعزز الطلب على الدولار الأمريكي

يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 5032 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 5,128 دولار. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل العملات الأخرى، بنسبة 0.70% إلى 100.43 مما يشكل عائقًا أمام أسعار الذهب.

كشفت بيانات النمو من الولايات المتحدة عن تباطؤ اقتصادي مستمر في النصف الثاني من عام 2025. انخفض الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الرابع من 1.4% إلى 0.7% على أساس سنوي، وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية.

 في الوقت نفسه، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، ثابتًا عند 3.1% على أساس سنوي في يناير، دون تغيير عن القراءة السابقة، بينما انخفض الرقم الرئيسي بشكل طفيف من 2.9% إلى 2.8% على أساس سنوي.

نظرًا للخلفية، يلوح في الأفق سيناريو ركود تضخمي. حذرت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني من أن الحرب في إيران قد تتسبب في صدمات إمداد دائمة، مما يؤدي إلى انخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وزيادة التضخم.

من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة

تتزايد عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يضغط على قطاع المعادن الثمينة. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تقريبًا بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 4.286%.

سعر الفائدة في أسواق المال قد تم تسعيره بشكل أقل تشاؤمًا من الاحتياطي الفيدرالي؛ حيث يتوقعون تخفيضًا بمقدار 20 نقطة أساس، وفقًا لبيانات من مجلس تجارة شيكاغو (CBOT).

تغذي التكهنات بشأن زيادة الأسعار في الولايات المتحدة الصراع المستمر في الشرق الأوسط، بعد أن وصلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى أعلى مستوى لها في عام عند 113.00 دولار. ارتفع سعر البنزين عند المضخة بأكثر من 20%، ليصل إلى 3.60 دولار للجالون منذ بدء الصراع قبل أسبوعين.

قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستتخذ إجراءات قوية ضد إيران الأسبوع المقبل، بعد منح إعفاء لمدة 30 يومًا لشراء النفط الروسي الخاضع للعقوبات.

الأجندة الاقتصادية الأمريكية للأسبوع المقبل

من المتوقع أن يولي المتداولون اهتمامًا وثيقًا للأحداث الجيوسياسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، ثم يركزون على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17-18 مارس. بالإضافة إلى ذلك، سيراقبون الإنتاج الصناعي، وإحصاءات الإسكان، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وبيانات التوظيف.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتحدى مستوى الدعم الرئيسي عند 5,000 دولار

تحولت الصورة الفنية للذهب إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القريب، مع استعداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD للانخفاض إلى ما دون 5,000 دولار، مما قد يدعم اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4,925 دولار.

لقد تحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي، كما تشير إليه قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي انخفض إلى ما دون مستوى 50 المحايد.

مع ذلك، فإن السيناريو الأكثر احتمالًا هو الاتجاه الهبوطي. تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا يكمن أدنى مستوى تأرجح في 17 فبراير عند 4,841 دولار، قبل أدنى مستوى يومي في 6 فبراير عند 4,655 دولار. على العكس، فإن أول منطقة اهتمام لزوج الذهب/الدولار XAU/USD في الاتجاه الصاعد ستكون منطقة 5,050 دولار، تليها منطقة 5,100 دولار. بعد ذلك، يقع مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند أعلى مستوى لشهر مارس عند 5,238 دولار.