تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: تلميح ترامب باقتراب انتهاء الحرب واجتماع مجموعة السبع يحددان مصير الذهب اليوم

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الثلاثاء 10 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، ترتفع أسعار الذهب بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية تقلص الارتفاع القوي في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري، حيث يتم تسعير الذهب في السوق المحلية من خلال معادلة تجمع بين السعر العالمي ومعدلات الفائدة المصرية وسعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري، وذلك على خلفية استمرار الارتداد ضمن حركة عرضية في الذهب في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم، مدفوعة من تصريحات ترامب بأن الحرب في إيران قد تنتهي قريباً ومع ترقب نتائج اجتماع مجموعة السبع اليوم من أجل اتخاذ قرار بشأن الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة.
• تم ربط تصريحات ترامب بتقارير أمريكية أشارت إلى أن الولايات المتحدة قد خفضت قدرة إيران على إطلاق الصواريخ إلى 10% وأن عمليات إطلاق الطائرات المسيرة من إيران قد انخفضت بنسبة 83%.
• ما نعرفه أيضًا من الحكومة الإماراتية هو أن عدد الطائرات المسيرة والصواريخ التي تم رصد إطلاقها من إيران قد انخفض بشكل حاد في 9 مارس/آذار إلى 15 صاروخًا باليستيًا و18 طائرة مسيرة، من 17 صاروخًا و117 طائرة مسيرة في اليوم السابق، ومن الذروة عند 28 صاروخًا و332 طائرة مسيرة في 1 مارس/آذار.
• في رد فعل على ذلك، قال الحرس الثوري الإيراني IRGC إن طهران سوف تحدد متى تنتهي الحرب، وليس الولايات المتحدة. حذر الحرس الثوري الإيراني IRGC من أنه إذا استمرت الهجمات الأمريكية والإسرائيلية، فإن إيران قد تعرقل صادرات النفط الإقليمية.
• في الوقت نفسه، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه إذا قامت إيران بأي شيء يوقف تدفق النفط عبر مضيق هرمز، فسوف تتعرض لضربات أقوى بـ 20 مرة من جانب الولايات المتحدة.
• في وقت متأخر من يوم الاثنين، قال ترامب إنه يتطلع إلى إنهاء سريع للحرب في إيران، حيث حثه بعض مستشاريه بشكل خاص على البحث عن خطة للخروج في ظل الارتفاع القوي في أسعار النفط والمخاوف من أن الصراع طويل الأمد قد يؤدي إلى رد فعل سياسي عنيف. قال إنه يعتقد أن الحرب سوف تنتهي "قريبًا جدًا".
• على الرغم من هذه الآمال المتفائلة باقتراب انتهاء الأزمة، ترتد أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI في وقت مبكر اليوم إلى محيط منطقة 85 دولار للبرميل بعد تراجع يوم أمس القوي إلى محيط منطقة 79 دولار للبرميل، حيث لا يستطيع السوق تجاهل حقيقة أن مضيق هرمز، الذي يمر من خلاله ما يقرب من 20% من شحنات النفط العالمية، لا يزال مغلقاً من جانب الحرس الثوري الإيراني IRGC.
• من المتوقع أن يعقد وزراء الطاقة من دول مجموعة السبع اجتماعًا افتراضيًا اليوم من أجل مناقشة إمكانية الإفراج عن احتياطيات النفط من أجل معالجة الاضطراب في الإمدادات الناتج عن الحرب في إيران.
• في حالة تأكيد قرار مجموعة السبع بالإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة، قد يتحسن مزاج السوق بشكل أكبر ويضغط على الدولار الأمريكي كعملة احتياطي وملاذ آمن، مما سوف يعزز ارتداد أسعار الذهب المقوم بالدولار.
• على العكس من ذلك، فإن تسجيل ارتفاع آخر في أسعار النفط، مع تصعيد إضافي للصراع في الشرق الأوسط وفشل أعضاء مجموعة السبع في التوصل إلى اتفاق، قد يكون له تأثير معاكس على حركة الذهب، مما سوف يؤدي إلى ممارسة مزيد من الضغوط على المعدن النفيس.
• أفادت تقارير عالمية بأن الإغلاق المطول لمضيق هرمز قد يؤدي إلى استنزاف سريع لمخزونات النفط العالمية، حيث أن كل يوم يظل فيه مضيق هرمز مغلقًا، يسحب العالم 10-15 مليون برميل من المخزونات.
• من الجدير بالذكر أن لدى العالم 700 مليون برميل، باستثناء الاحتياطيات النفطية الاستراتيجية، حتى نهاية فبراير/شباط.
• هذا يعني أنه في غضون 35 إلى 70 يومًا، سوف تكون مخزونات النفط قد نفذت فعليًا في العالم.
• أعلنت مجموعة السبع عن إفراج منسق محتمل من المخزونات،وسوف يُضيف ذلك ما يقرب من 30 يومًا إلى فترة انتهاء مخزونات النفط العالمية.
• كل ذلك يشير إلى أن جميع هذه الحلول تُعتبر مؤقتة طالما تستمر عرقلة شحنات النفط العالمية بسبب إغلاق مضيق هرمز من جانب قوات الحرس الثوري الإيراني IRGC.
• على الجانب المحلي، تسود حالة من التردد في سوق الذهب المحلية بسبب التقلبات العنيفة في سعر صرف الدولار الأمريكي في البنوك المصرية وقرارات الزيادة الكبيرة التي تدخل حيز التنفيذ اليوم في أسعار البنزين والسولار والغاز في مصر. يتم يتداول زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP عند محيط منطقة 51.83 في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الممكن أن يدفع ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كأداة للتحوط من التضخم ومخزن تقليدي للقيمة، مما سوف يدفعه للارتفاع.
• يأتي الارتفاع في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في المقام الأول على خلفية استمرار خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق الأسهم العالمية على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.
• يمدد الذهب في الأسواق العالمية الارتداد من أدنى مستوياته خلال 5 أيام عند محيط منطقة 5015 المسجلة يوم أمس على خلفية آمال الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة العالمية، مما يقلص مخاوف التضخم ويضغط على الدولار الأمريكي في وقت مبكر اليوم مع استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق صعودية حول مستويات 55، فوق خط 50 المحايد في وقت كتابة هذا التقرير.
• وبالتالي، سوف نستمر في مراقبة التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق، حيث لا يزال الذهب بحاجة إلى الحصول على تحفيز أقوى في مواجهة مخاوف التضخم الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة من أجل استئناف الارتفاع القياسي بشكل ملموس واختراق القمة التاريخية على أساس يومي بشكل حاسم من أجل تأكيد اختراق نمط التداول العرضي الأوسع نطاقاً الذي لا يزال قائماً نحو الاتجاه الصاعد.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7450 جنيه للبيع و 7400 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية حتى الآن، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية الصاعدة، متداولاً عند محيط منطقة 5170 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط على أساس الإغلاق اليومي بشكل حاسم له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه إلى هابط على المدى القصير إلى المتوسط.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر فبراير/شباط، وسوف ينشر معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP متوسط التغير في التوظيف على مدى 4 أسابيع.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: ترقب قرار اجتماع مجموعة السبع بشأن احتياطيات النفط الطارئة

• أضافت تعليقات ترامب والتقارير الجديدة التي تشير إلى أن واشنطن قد تخفف العقوبات على الطاقة الروسية، إلى تخفيف الضغط في السوق مع تحول أسعار النفط للانخفاض بشكل حاد خلال اليوم، وذلك بعد ارتفاع بنسبة 25% إلى أعلى مستوياتها خلال ثلاث سنوات.
• أدى التعافي في معنويات المخاطرة إلى تحفيز عمليات بيع كبيرة في الدولار الأمريكي USD، حيث تخلصت الأسواق من عملة الملاذ الآمن والاحتياطي العالمي لصالح أسهم وول ستريت، مما يساعد الذهب المقوم بالدولار على تمديد الارتداد.
• ومع ذلك، من المرجح أن تظل أي انخفاضات في أسعار النفط محدودة، حيث قامت بعض دول الخليج بتقليص إنتاجها من النفط في ظل إغلاق مضيق هرمز، مما يُبقي المخاوف بشأن تعطيل الإمدادات قائمة.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن رد فعل الحرس الثوري الإيراني IRGC على تعليقات ترامب الودية يترك المستثمرين في حالة من التوتر ويدعم أسعار النفط. قال الحرس الثوري الإيراني IRGC إن طهران سوف تحدد متى تنتهي الحرب، وليس الولايات المتحدة، مضيفًا أن "طهران لن تسمح بتصدير لتر واحد من النفط من المنطقة إذا استمرت الهجمات الأمريكية والإسرائيلية".
• إذا استأنفت أسعار النفط ارتفاعها، فقد يجذب الدولار الأمريكي مرة أخرى طلبات شراء الملاذ الآمن، والذي لن يكون في في صالح الذهب المقوم بالدولار.
• تسجيل ارتفاع قوي في أسعار النفط سوف يثير مخاوف بشأن التضخم ويقلص توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، مما سوف يكون سلبيًا بالنسبة للذهب الذي لا يقدم عوائد.
• مع قول ذلك، لا يزال المتداولون حذرين أيضاً قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر فبراير/شباط المقرر صدورها يوم الأربعاء.
• قد توفر بيانات التضخم تلميحات جديدة بشأن مسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يؤثر بشكل كبير على الدولار الأمريكي، والذي قد يؤثر على تحركات الذهب المقوم بالدولار.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 5206، 5261، 5380، 5420، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 5014، 5000، 4842، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

تسعير الذهب في مصر يتحدد من خلال ثلاثة عوامل

يجب أن نأخذ في الاعتبار أن تسعير الذهب في مصر لا يتحدد بمعدلات الفائدة في البنوك المصرية فقط، بل من خلال ثلاث عوامل.

مقتطفات رئيسية

يمتلك الذهب ميزة عن باقي الأوعية الاستثمارية الأخرى مثل العقارات، وهي سهولة التسييل عند الرغبة في ذلك.

قد ترتفع أسعار الذهب في السوق المحلي كنتيجة لزيادة الطلب المتوقعة بسبب قرار تخفيض معدلات الفائدة.

يجب أن نأخذ في الاعتبار أن تسعير الذهب في مصر لا يتحدد بمعدلات الفائدة فقط، بل من خلال ثلاث عوامل.

يعتمد تسعير الذهب على أسعار الذهب في البورصات العالمية، سعر صرف الدولار في مقابل الجنية المصري وآلية العرض والطلب محلياً التي تتأثر بتحركات معدلات الفائدة المصرية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الثلاثاء 10 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8515 جنيه للبيع، 8457 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7450 جنيه للبيع، 7400 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6385 جنيه للبيع، 6343 للشراء.

الجنيه الذهب: 59600 جنيه للبيع، 59200 للشراء.