الذهب يرتفع قليلاً مع توقف ارتفاع الدولار، وصراع الولايات المتحدة وإيران يدعم الطلب

• ارتد الذهب يوم الأربعاء بعد انخفاض بنسبة 4.4% في اليوم السابق حيث يتوقف الدولار الأمريكي بعد ارتفاع استمر يومين.
• يدعم الصراع الأمريكي الإيراني الطلب على الملاذ الآمن, مما يحد من الانخفاض في الذهب.
• تقنيًا، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق دعم رئيسي بالقرب من 5100 دولار مع ظهور مقاومة حول 5200 دولار.

ارتفع الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء، مستعيدًا جزءًا من الانخفاض الحاد في اليوم السابق حيث يأخذ الدولار الأمريكي (USD) استراحة بعد يومين من المكاسب القوية. في الوقت نفسه، تستمر التوترات الجيوسياسية المحيطة بحرب الولايات المتحدة وإيران في الحفاظ على الطلب على الملاذ الآمن، مما يساعد على تخفيف الانخفاض.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 5180 دولار، بزيادة حوالي %1.65 خلال اليوم.

يستقر الذهب بينما يتوقف ارتفاع الدولار وسط توترات في الشرق الأوسط

انخفض الذهب بنسبة 4.4% يوم الثلاثاء، بينما تراجعت الفضة (XAG/USD) بنحو 8.4%، حيث أثر الدولار الأمريكي الأقوى على المعادن. تسارع الانخفاض بعد أن انخفضت الأسعار دون مستويات الدعم الفنية الرئيسية، مما أدى إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة وتصفية واسعة النطاق. ومع ذلك، أثبتت عمليات البيع أنها قصيرة الأجل حيث أبقت حالة عدم اليقين الاقتصادي والعالمي شهية المستثمرين للمخاطرة منخفضة.

دخل الصراع في الشرق الأوسط يومه الخامس، حيث زادت الولايات المتحدة وإسرائيل من الضربات الجوية والصاروخية عبر إيران. وقد ردت طهران بهجمات صاروخية وطائرات مسيرة على القواعد الأمريكية والمرافق المتحالفة في الخليج.

مع تصاعد الحرب، تؤدي الاضطرابات في تدفقات النفط عبر مضيق هرمز إلى دفع أسعار الطاقة للارتفاع، مما يثير القلق بشأن التأثير التضخمي على الاقتصاد العالمي.

حاول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهدئة الأسواق، قائلاً إن الولايات المتحدة "ستبدأ في مرافقة الناقلات عبر مضيق هرمز في أقرب وقت ممكن" إذا لزم الأمر. في منشور على منصة Truth Social يوم الثلاثاء، أضاف أن واشنطن ستوفر تأمينًا ضد المخاطر السياسية للسفن التي تعبر الخليج "لضمان التدفق الحر للطاقة إلى العالم."

رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تنخفض إلى أقل من 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام

تؤدي المخاوف المتزايدة بشأن التضخم أيضًا إلى دفع المتداولين لإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). تقوم الأسواق الآن بتسعير ما لا يقل عن 50 نقطة أساس (bps) من تخفيضات أسعار الفائدة بحلول ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، والتي قد تعمل كرياح معاكسة للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.

بالنظر إلى الأمام، يتحول الانتباه إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع. من المقرر إصدار تقرير التغير في التوظيف ADP ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الأربعاء، يليه تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: يستقر XAU/USD بالقرب من 5100 دولار بعد التراجع من القمم الأخيرة

يبدو أن النظرة المستقبلية القريبة لزوج XAU/USD محايدة إلى هبوطية قليلاً بعد أن تراجعت الأسعار من الحد العلوي لنطاق بولينجر على الرسم البياني لأربع ساعات والآن تتأرجح أسفل النطاق الأوسط. ومع ذلك، يبقى الانخفاض محدودًا حيث وجدت الأسعار دعمًا بالقرب من الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 5057 دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) بعد اقترابه من منطقة التشبع البيعي ويتحرك الآن أعلى عند 45، مما يشير إلى أن زخم البيع قد يتراجع.

يستقر خط تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى خط الإشارة، مع انكماش المدرج التكراري السلبي، مما يشير إلى تراجع الضغط الهبوطي.

على الجانب العلوي، تُرى مقاومة فورية بالقرب من 5200 دولار، تليها النطاق الأوسط لنطاق بولينجر حول 5259 دولار، ثم الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 5461 دولار.

على الجانب السفلي، يقع الدعم الأولي في منطقة 5100-5000 دولار. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه النطاق إلى كشف مستويات الدعم التالية بالقرب من 4850 دولار و4650 دولار.