الذهب يبقى دفاعيًا وسط ارتفاع طفيف في الدولار؛ يبدو أن الانخفاض محمي

• يواجه الذهب صعوبة في تحقيق أي زخم ملحوظ يوم الاثنين وسط إشارات أساسية مختلطة.
• تساعد تقليص رهانات خفض معدلات الفائدة في ديسمبر على دعم الدولار الأمريكي وتقييد السلعة غير المدرة للعائدات.
• تحد المخاوف الاقتصادية ونبرة المخاطرة الضعيفة من الخسائر قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض البائعين بعد ارتفاع طفيف خلال جلسة آسيا إلى مستويات فوق حاجز 4100 دولار، ويظل في وضع دفاعي لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين. قام المتداولون بتقليص توقعاتهم بشأن رفع آخر لمعدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعد أن أظهر عدد من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قلة الاقتناع بخفض تكاليف الاقتراض. وهذا بدوره يساعد الدولار الأمريكي (USD) على تحقيق بعض الزخم الإيجابي في بداية أسبوع جديد ويظهر كعامل رئيسي يعمل كعائق أمام المعدن الأصفر غير المدِر للعائدات.

ومع ذلك، تبقي المخاوف بشأن تراجع الزخم الاقتصادي في ظل أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ الباب مفتوحًا لمزيد من التيسير في السياسة من قبل البنك المركزي الأمريكي. هذا، إلى جانب نبرة المخاطرة الضعيفة، يساعد الذهب كملاذ آمن على الثبات فوق أدنى مستوى له في أسبوع، حول منطقة 4032 دولار، التي تم الوصول إليها يوم الجمعة. يبدو أن المتداولين مترددين أيضًا ويختارون الانتظار حتى صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتأخرة لشهر أكتوبر يوم الخميس على الدولار الأمريكي وتدفع السلعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن متداولي الذهب غير ملتزمين حيث يعوض ارتفاع الدولار المخاوف الاقتصادية

• اعتمد عدد متزايد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا وأظهروا ترددًا تجاه المزيد من التيسير في السياسة النقدية. في الواقع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد يوم الجمعة إن التضخم مرتفع جدًا وأنه لا يوجد مجال للراحة بشأن توقعات التضخم.
• السياسة النقدية تقييدية بشكل معتدل، وهو المكان الذي ينبغي أن تكون فيه، ويجب أن تميل ضد نمو الطلب، أضاف شميد. انخفضت احتمالية خفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى أقل من 50% الأسبوع الماضي، مما أثر سلبًا على الذهب غير المدِر للعائدات لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة.
• ارتفع الدولار الأمريكي قليلاً في بداية أسبوع جديد حيث استعد المستثمرون لإصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة لمزيد من الوضوح بشأن توقعات معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره يُعتبر عاملًا آخر يبقي الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع دفاعي خلال جلسة آسيا يوم الاثنين.
• سيتم نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتوقعة لشهر أكتوبر يوم الخميس، بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية يوم الأربعاء. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الثمين.
• يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البيانات الاقتصادية الأمريكية ستظهر بعض الضعف وتباطؤ الاقتصاد في ظل إغلاق الحكومة الأمريكية المطول، مما سيدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التيسير في السياسة. هذا، إلى جانب نبرة المخاطرة الضعيفة، يساعد في الحد من الانخفاض للسلعة كملاذ آمن.

يحتاج الذهب إلى العثور على قبول دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة على H4 لدعم الحالة لمزيد من الخسائر

أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن عدم وجود أي حركة لاحقة للأعلى يستدعي بعض الحذر للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، تجعل المؤشرات السلبية على الرسم البياني المذكور من الحكمة الانتظار حتى يتم تحقيق قوة مستدامة والقبول فوق حاجز 4100 دولار قبل تحديد المراكز لمزيد من المكاسب نحو مقاومة 4140-4145 دولار. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح لسعر الذهب بمحاولة جديدة نحو تجاوز حاجز 4200 دولار.

على الجانب الآخر، قد تجد الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي يقع حاليًا حول منطقة 4059 دولار، بعض الدعم بالقرب من أدنى مستوى تأرجح يوم الجمعة، حول منطقة 4032 دولار. يلي ذلك الحاجز النفسي عند 4000 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة الدعم الوسيطة 3931 دولار في الطريق إلى منطقة 3900 دولار وأدنى مستوى تأرجح في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3886 دولار.