أسعار الذهب تصل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع مع تعويض رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لتفاؤل إعادة فتح الحكومة الأمريكية

• الذهب يجذب المشترين المستمرين يوم الخميس وسط خلفية أساسية داعمة.
• المخاوف الاقتصادية ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تضعف الدولار الأمريكي، مما يفيد المعدن الثمين.
• التفاؤل الذي قادته إعادة فتح الحكومة الأمريكية قد يحد من commodity الملاذ الآمن.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بعد تراجع طفيف خلال جلسة آسيا ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أسابيع، حول منطقة 4213 دولار، يوم الخميس. يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة ستظهر بعض الضعف في الاقتصاد وسط إغلاق الحكومة الأمريكية المطول، مما سيدفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إلى خفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر في ديسمبر. لا تساعد هذه التوقعات الدولار الأمريكي (USD) في جذب أي مشترين ذوي مغزى، وينبغي أن تستمر في تقديم بعض الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد.

في الوقت نفسه، لا يزال التفاؤل الذي قادته التطورات الإيجابية لإعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية داعمًا للمعنويات الصعودية الأساسية عبر الأسواق المالية العالمية. وهذا بدوره قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية جديدة حول الذهب الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق حاجز 4200 دولار، جنبًا إلى جنب مع الخلفية الأساسية الداعمة، تفضل ثيران XAU/USD. وبالتالي، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي فرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى محدودًا.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب يحتفظون بالسيطرة بينما يكافح الدولار لجذب المشترين وسط رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• مرر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون التمويل لإنهاء أطول إغلاق حكومي، مما يعزز ثقة المستثمرين ويدعم نغمة المخاطر الإيجابية بشكل عام. وهذا بدوره قد يمنع ثيران XAU/USD من وضع رهانات جديدة، خاصة بعد الارتفاع القوي الأخير إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أسابيع، الذي تم الوصول إليه يوم الأربعاء.
• إعادة فتح الحكومة الأمريكية تحول تركيز السوق مرة أخرى إلى التدهور في التوقعات المالية والمخاوف بشأن ضعف الزخم الاقتصادي. يقدر الاقتصاديون أن الإغلاق الحكومي المطول قد يكون قد خفض بالفعل حوالي 1.5 إلى 2.0% من نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي. وهذا بدوره يبقي ثيران الدولار الأمريكي في وضع دفاعي.
• علاوة على ذلك، أظهرت بيانات من شركة Revelio Labs لتحليلات القوى العاملة صدرت الأسبوع الماضي أن 9100 وظيفة فقدت في أكتوبر وانخفضت الوظائف الحكومية بمقدار 22200 وظيفة الشهر الماضي. علاوة على ذلك، قدر الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أن معدل البطالة ارتفع الشهر الماضي، مما يشير إلى علامات على تدهور سوق العمل.
• بالإضافة إلى ذلك، لا يزال المستثمرون يميلون نحو الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تيسيرًا وقد قاموا بتسعير حوالي 60% فرصة لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر. وهذا يعد عاملاً آخر يضعف الدولار الأمريكي ويعمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يدر عوائد خلال جلسة آسيا يوم الخميس.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، يوم الأربعاء إن المؤشرات في الوقت الحقيقي تشير إلى أن سوق العمل في حالة توازن غريبة، ولا أرى أن حدوث تراجع حاد في سوق العمل هو النتيجة الأكثر احتمالًا على المدى القريب. أرى القليل من الدلائل على ضغوط الأسعار وأن تحريك السياسة نحو الأسفل قد يخاطر بإطعام وحش التضخم، أضاف بوستيك.
• سيواصل المتداولون التدقيق في خطابات مجموعة من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل من الاحتياطي الفيدرالي. ستلعب التوقعات، بدورها، دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار المقاومة الأقل لزوج XAU/USD هو الاتجاه الصعودي.

يبدو أن الذهب مستعد للبناء على الزخم فوق 4200 دولار

من منظور فني، يبدو أن زوج XAU/USD قد وجد الآن قبولًا فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من التراجع التصحيحي الأخير من القمة التاريخية، التي تم الوصول إليها في أكتوبر، وحاجز 4200 دولار. وهذا، جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الإيجابية على الرسوم البيانية اليومية/4 ساعات، يثبت التوقعات البناءة لأسعار الذهب. وبالتالي، فإن القوة اللاحقة نحو منطقة 4250-4255 دولار، في الطريق إلى منطقة 4285 دولار وحاجز 4300 دولار، تبدو احتمالًا واضحًا.

على الجانب الآخر، يمكن اعتبار أي تراجع ذي مغزى دون أدنى مستوى لجلسة آسيا، حول منطقة 4180 دولار، فرصة للشراء. وهذا بدوره ينبغي أن يساعد في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب بالقرب من منطقة 4100-4095 دولار. ينبغي أن تعمل الأخيرة كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها، قد تدفع بعض عمليات البيع الفنية وتجذب السلعة إلى منطقة 4075 دولار، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. قد تؤدي بعض عمليات البيع المستمرة، مما يؤدي إلى انخفاض آخر دون الحاجز النفسي 4000 دولار، إلى تغيير الميل على المدى القريب لصالح المتداولين الدببيين وتمهد الطريق لخسائر أعمق.