الذهب يختبر 4200 دولار وسط ضعف الدولار والعوائد قبل تصويت إغلاق الحكومة الأمريكية

• ارتفعت أسعار الذهب فوق 4200 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة، مما يمدد التعافي من أدنى مستويات أكتوبر.
• يتزايد التفاؤل مع استعداد مجلس النواب للتصويت على إنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر 43 يومًا.
• تشير بيانات ADP وChallenger الضعيفة إلى ضغوط في سوق العمل، مما يعزز توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل حاد متجاوزة الحاجز السعري 4200 دولار يوم الأربعاء، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع الدولار الأمريكي عن مكاسبه السابقة. لم يمنع تحسن شهية المخاطرة المعدن الأصفر من التعافي بعد أن انخفض إلى 3886 دولار في أواخر أكتوبر، بعد أن سجل أعلى مستوى له بالقرب من 4400 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع XAU/USD بنحو 2%.

السبائك ترتفع بنحو 2% على الرغم من مزاج المخاطرة، مدفوعة ببيانات أمريكية ضعيفة وتوقعات بإعادة فتح الحكومة

يبدو أن المعدن الأصفر مستعد لتمديد مكاسبه، على الرغم من أن أسواق الأسهم الأمريكية تشهد ارتفاعًا، وهو ما يتعارض مع ما يحدث عادةً مع أسعار السبائك. يبدو أن هناك احتمالًا كبيرًا لإعادة فتح الحكومة الأمريكية بعد إغلاقها لمدة 43 يومًا.

سيصوت مجلس النواب الأمريكي في حوالي الساعة 7:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، كما كشف ستيف سكاليس، زعيم الجمهوريين، لشبكة CNBC.

في وقت كتابة هذا التقرير، أعلنت البيت الأبيض أنه بمجرد إعادة فتح الحكومة، قد يتم تخطي تقرير التضخم لشهر أكتوبر وبيانات الوظائف غير الزراعية، وفقًا للمتحدثة الصحفية كارولين ليفيت.

لذا، سيظل المتداولون يعتمدون على أحدث تقارير الوظائف، مثل التغير الأسبوعي في وظائف ADP وتقرير Challenger. كلا التقريرين لم يحققا التقديرات في الأيام الأخيرة، مما يشير إلى أن سوق العمل يتدهور بشكل حاد.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: تراجع عوائد الولايات المتحدة يعزز أسعار الذهب

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، يظل ثابتًا عند حوالي 99.49 مرتفعًا بنسبة 0.04%.
• تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يشكل رياحًا خلفية لصالح أسعار الذهب. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.12%، حيث تراجع بمقدار خمس نقاط أساس. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - انخفضت بمقدار ست نقاط أساس إلى 1.768%.
• كشفت ADP يوم الثلاثاء أن الشركات الخاصة خفضت بمعدل 11250 وظيفة في الأسبوع في الأسابيع الأربعة المنتهية في 25 أكتوبر.
• أعلنت شركة Challenger، Gray & Christmas الأسبوع الماضي أن أرباب العمل الأمريكيين خفضوا 153074 وظيفة في أكتوبر، بزيادة عن 55597 وظيفة تم الإعلان عنها في أكتوبر 2024، وهو أعلى مستوى لهذا الشهر في عقدين.
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن السياسة النقدية صارمة للغاية. كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك متشددًا، حيث قال إن خفض السياسة قد يغذي "وحش التضخم" وأضاف أنه لا يرى "تدهورًا حادًا في سوق العمل." ومن الجدير بالذكر أن بوستيك أعلن أنه سيتقاعد من منصبه في فبراير 2026.
• أظهر استطلاع أجرته رويترز أن 80% من 109 اقتصاديين يتوقعون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر.
• تتوقع أسواق المال الآن احتمالًا بنسبة 63% لخفض ربع نقطة مئوية في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

التوقعات الفنية: الذهب يرتفع بالقرب من 2%، ويقترب من 4200 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، ولكن بسبب الزيادة القوية التي بلغت نحو 3% يوم الاثنين، فإن ذلك يشير إلى أن XAU/USD قد يتماسك في المدى القريب. قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق 4200 دولار إلى دعم ارتفاع نحو 4250 دولار قبل 4300 دولار.

تؤكد الزخم كما هو موضح بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المزيد من الارتفاع في الطريق مع استهداف المؤشر لمستويات أعلى فوق مستوى 50 المحايد.

على العكس من ذلك، يُرى أول دعم عند أعلى مستوى في 22 أكتوبر عند 4161 دولار، يليه 4100 دولار. سيؤدي كسر هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4080 دولار قبل اختبار أدنى مستوى في 28 أكتوبر بالقرب من 3886 دولار.