الذهب يتماسك بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع حيث تعوض حالة الرغبة في المخاطرة رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يستقر الذهب في نطاق بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع وسط إشارات أساسية مختلطة.
• يعاني الدولار الأمريكي وسط مخاوف اقتصادية ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يقدم الدعم.
• تعمل البيئة السائدة المتمثلة في المخاطر على كبح السلعة الملاذ الآمن.

يُلاحظ أن الذهب (XAU/USD) يحوم بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء، حيث ينتظر الثيران تحركًا يتجاوز الحاجز الأفقي عند 4150-4155 دولار قبل التمركز لتحقيق أي ارتفاع إضافي. يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة ستظهر بعض الضعف في الاقتصاد وسط إغلاق الحكومة الأمريكية المطول، مما سيدفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إلى خفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر في ديسمبر. تبقي التوقعات المتشائمة الدولار الأمريكي (USD) قريبًا من أدنى مستوى له في حوالي أسبوعين، الذي تم لمسه يوم الثلاثاء، ويظهر أنه عامل رئيسي يعمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يدر عائدًا.

في الوقت نفسه، يؤدي التطور الإيجابي نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية إلى تحفيز موجة جديدة من التجارة العالمية المتمثلة في المخاطر، مما يعيق الثيران عن وضع رهانات جديدة حول الذهب الملاذ الآمن. يختار المستثمرون أيضًا الانتظار لخطابات مجموعة من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في وقت لاحق من يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل من الاحتياطي الفيدرالي. سيلعب هذا، بدوره، دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم المعنوي لزوج XAU/USD. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار أقل مقاومة للذهب هو الاتجاه الصعودي، ومن المحتمل أن يتم شراء أي تراجع تصحيحي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يتحول ثيران الذهب إلى الحذر وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن

• توجه إعادة فتح الحكومة الأمريكية التركيز في السوق مرة أخرى نحو التدهور في التوقعات المالية والمخاوف بشأن ضعف الزخم الاقتصادي. يقدر الاقتصاديون أن الإغلاق الحكومي المطول قد يكون قد خفض بالفعل حوالي 1.5 إلى 2.0% من نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي.
• ستعزز استئناف تدفق البيانات الطبيعية تلك التوقعات - خاصة بعد مؤشرات التوظيف ومؤشرات ثقة المستهلك الأمريكية الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي. علاوة على ذلك، يستمر المتداولون في تخصيص احتمال كبير لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الشهر المقبل.
• أظهرت بيانات من شركة Revelio Labs لتحليلات القوى العاملة الأسبوع الماضي أن 9100 وظيفة فقدت في أكتوبر، وانخفضت الوظائف الحكومية بمقدار 22200 وظيفة. علاوة على ذلك، قدر الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أن معدل البطالة قد ارتفع الشهر الماضي، مما يشير إلى تدهور في سوق العمل.
• أكد هذا التوقعات المتشائمة للاحتياطي الفيدرالي وسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في حوالي أسبوعين يوم الثلاثاء، مما ساعد الذهب الذي لا يدر عائدًا على البناء على زخم اختراقه فوق مستوى 4100 دولار. ومع ذلك، تعمل المعنويات الإيجابية في السوق كرياح معاكسة للسلعة الملاذ الآمن.

قد يستمر الذهب في جذب بعض المشترين عند التراجع ويجد دعمًا جيدًا بالقرب من 4100 دولار

من منظور فني، يبدو أن زوج XAU/USD يكافح لبناء قوته فوق مستوى تصحيح 50% من الانخفاض التصحيحي الحاد الأخير من أعلى مستوى تاريخي، الذي تم لمسه في أكتوبر. ومع ذلك، فإن المؤشرات الإيجابية على الرسوم البيانية اليومية و4 ساعات تفضل المتداولين الصاعدين. ستؤكد بعض عمليات الشراء المستمرة فوق منطقة 4150-4155 دولار التوقعات البناءة وتسمح لسعر الذهب باستعادة مستوى 4200 دولار. تقترب هذه المنطقة من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، والذي، إذا تم تجاوزه بشكل حاسم، يجب أن يمهد الطريق لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد يقدم أدنى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 4100-4095 دولار، دعمًا فوريًا قبل منطقة 4075 دولار، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخير إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية وسحب سعر الذهب إلى منطقة 4025 دولار في طريقه إلى الحاجز النفسي عند 4000 دولار. قد تؤدي بعض عمليات البيع المستمرة إلى تحويل التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين. قد يتسارع زوج XAU/USD بعد ذلك نحو منطقة 3936-3935 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى الحاجز الدائري عند 3900 دولار.