أسعار الذهب تتجاوز 4000 دولار إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتفع فوق 4050 دولار، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 54% مع تزايد الطلب على الملاذ الآمن.
- إغلاق الحكومة الأمريكية يوقف إصدار البيانات الرئيسية، مما يبقي المتداولين مركزين على خطابات الاحتياطي الفيدرالي القادمة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
- التوترات الجيوسياسية مستمرة على الرغم من التقدم في محادثات السلام في الشرق الأوسط.
يمتد ارتفاع سعر الذهب للجلسة التجارية الثالثة على التوالي هذا الأسبوع، حيث وصل إلى مستوى قياسي قدره 4056 دولارًا للأونصة، بزيادة تزيد عن 1.70% خلال اليوم. تستمر حالة عدم اليقين الجيوسياسية بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية في دعم التدفقات إلى المعدن الأصفر، الذي ارتفع بنسبة 54% منذ بداية العام.
السبائك تمتد في ارتفاعها لثلاثة أيام
يؤدي عدم إصدار بيانات اقتصادية بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية إلى ميل المتداولين نحو خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مع دخول الحكومة الأمريكية يومها الثامن من الإغلاق.
فشل ألبرتو موسالم من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ومحافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار في تقديم تصريحات مؤثرة في السوق حيث رفضوا الحديث عن السياسة النقدية وآفاق الاقتصاد. لاحقًا، يتم انتظار خطابات نيل كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، ولوري لوغان من الاحتياطي الفيدرالي في دالاس وبار مرة أخرى. ستأتي هذه الخطابات جنبًا إلى جنب مع إصدار آخر محضر اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
تلعب الجيوسياسات أيضًا دورها، ومع ذلك، زادت الآمال في إنهاء الحرب بين إسرائيل وغزة مع استمرار المفاوضات في مصر. تستمر الأعمال العدائية بين روسيا وأوكرانيا بوتيرة سريعة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يهدف إلى الارتفاع مع تراجع العوائد الأمريكية
- يرتفع الذهب على الرغم من القوة المستمرة للدولار الأمريكي. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، مرتفع بنسبة 0.45% عند 99.00.
- تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف الأساس إلى 4.113%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو نقطة أساس واحدة إلى 1.763%.
- استقطبت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب العالمية 64 مليار دولار من التدفقات حتى الآن هذا العام، وفقًا لبيانات من مجلس الذهب العالمي. شهد شهر سبتمبر وحده رقمًا قياسيًا قدره 17.3 مليار دولار، مما يبرز الطلب القوي من المستثمرين على المعدن الثمين.
- قام بنك جولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى التدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وطلب البنوك المركزية. أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) السبائك إلى احتياطياته في سبتمبر للشهر الحادي عشر على التوالي.
- تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: سعر الذهب يرتفع فوق 4000 دولار، والتركيز على 4100 دولار
من المتوقع أن يمتد ارتفاع الذهب إلى ما بعد أعلى مستوى له على الإطلاق الحالي عند 4059 دولارًا على الرغم من بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي. لا يزال مؤشر القوة النسبية بعيدًا عن الوصول إلى مستوى 90، وهو الأكثر تطرفًا بين الاتجاهات القوية المستمرة.
إذا تمكن الذهب من تجاوز 4100 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 4150 دولار، تليها 4200 دولار. على العكس، سيكون أول مستوى دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4000 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف أدنى مستوى يومي في 7 أكتوبر عند 3941 دولار، قبل الوصول إلى أدنى مستوى شهري عند 3819 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
