قفز الذهب فوق 3900 دولار بسبب الطلب على الملاذ الآمن وسط إغلاق الحكومة الأمريكية والقلق السياسي
- الذهب يمدد سجله القياسي فوق 3900 دولار مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية وزيادة الطلب على الملاذات الآمنة بسبب الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان.
- تستمر التوقعات بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في دعم السبائك، مع تسعير الأسواق لخفضين آخرين هذا العام.
- الدولار الأمريكي يرتد، حيث تؤثر التوترات السياسية في فرنسا واليابان على اليورو والين، مما يخفف من مكاسب الذهب.
يمتد الذهب (XAU/USD) في سجله التاريخي إلى ما بعد 3900 دولار يوم الاثنين، محققًا قمة تلو الأخرى مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، والرهانات المتشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، والاضطرابات السياسية المتجددة في أوروبا التي تحافظ على ارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD بالقرب من 3930 دولار، بزيادة تقارب 1.10% خلال اليوم، مع الحفاظ على قوته بعد أن لمس لفترة وجيزة قمة جديدة عند 3949 دولار في وقت سابق من الجلسة الأوروبية، وتمتد سلسلة انتصاراته إلى الأسبوع الثامن على التوالي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الين الياباني (JPY) الضعيف بشكل عام، والذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا، يقدم دعمًا إضافيًا للسبائك حيث يتفاعل المستثمرون مع المشهد السياسي المتغير في اليابان. بشكل عام، لا يزال الاتجاه العام للذهب مائلًا نحو الارتفاع، حيث تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة، وشراء البنوك المركزية الثابت، وزيادة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في تقديم دعم قوي لارتفاع السبائك الملحوظ، مع ارتفاع الأسعار بالفعل بنحو 50% حتى الآن هذا العام.
محركات السوق: إغلاق الحكومة الأمريكية والتحولات السياسية في فرنسا واليابان توجه الأسواق
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه السادس بعد فشل المفاوضات في عطلة نهاية الأسبوع في التوصل إلى اتفاق تمويل، مما أبقى أجزاء كبيرة من الحكومة الفيدرالية مغلقة. وقد حذرت البيت الأبيض من تسريح جماعي للعمال إذا استمر الجمود، بينما يكافح مجلس الشيوخ للحصول على 60 صوتًا المطلوبة لتقديم تدابير تمويل قصيرة الأجل متنافسة دون أي اختراق واضح في الأفق.
- استقال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو يوم الاثنين، بعد أقل من 24 ساعة من تقديم حكومته الجديدة وأقل من أربعة أسابيع في منصبه، حيث فشل في تأمين دعم البرلمان لحكومته.
- في اليابان، تم انتخاب سناي تاكايشي زعيمة للحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم (LDP) في 4 أكتوبر، مما يضعها لتصبح أول رئيسة وزراء في البلاد بمجرد تأكيد البرلمان لها في 15 أكتوبر. وقد تم اعتبار تغيير القيادة كداعم لموقف سياسة نقدية أكثر ليونة مع مزيد من الإنفاق المالي وأقل إلحاحًا لرفع أسعار الفائدة.
- تظهر طلبات متجددة على الدولار الأمريكي (USD) وسندات الخزانة مع تأثير التوترات السياسية في فرنسا واليابان على اليورو والين. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من أسبوعين. المؤشر يحوم حول 98.35 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يحد من تقدم الذهب.
- تتزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في تعزيز الطلب على الذهب الذي لا يدر عائدًا. يتوقع المستثمرون خفضين آخرين هذا العام. وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعر الأسواق احتمالية 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة هذا الشهر واحتمالية 83.7% لخفض آخر في ديسمبر.
- بالنظر إلى المستقبل، أدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول إلى تأخير إصدار العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، مما دفع المستثمرين للاعتماد أكثر على بيانات القطاع الخاص وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إرشادات. الآن، تتجه الأنظار إلى محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء، والذي قد يقدم أدلة جديدة حول آفاق السياسة النقدية.
التحليل الفني:
-1759753177280-1759753177282.png)
يتماسك XAU/USD بعد الوصول إلى قمة جديدة بالقرب من 3949 دولار. يبقي الاختراق فوق 3900 دولار الهيكل الصعودي سليمًا، مع دفاع المشترين عن الانخفاضات على الرغم من إشارات التشبع الشرائي.
تعمل منطقة 3900 دولار كأول دعم، مدعومة بمتوسط متحرك بسيط لمدة 21 فترة عند 3879 دولار، بينما يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 3826 دولار كأرضية ثانوية أعمق. قد يؤدي الدفع فوق 3949 دولار إلى إعداد اختبار الحاجز النفسي عند 4000 دولار، بينما قد يؤدي الانخفاض دون 3900 دولار إلى تحفيز تراجع تصحيحي نحو المتوسطات المتحركة المذكورة أعلاه.
يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 69، أسفل منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المعدن قد يتماسك قبل الحركة التالية للأعلى.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
