1.1100: مستوى دعم رئيسي لزوج يورو/دولار EUR/USD في العد التنازلي لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI
- يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بالمكاسب بالقرب من 1.1222 قبيل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI.
- لا تزال أسعار النفط المنخفضة تشكل عبئًا رئيسيًا على الدولار الأمريكي.
- ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لشهر أكتوبر.
يحتفظ اليورو EUR بمكاسب اليوم السابق عند حوالي 1.1222 مقابل الدولار الأمريكي USD خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. ويعكس زوج العملات الرئيسي قوةً مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بسبب انخفاض أسعار النفط، مما وفر بعض الارتياح من ارتفاع توقعات التضخم العالمي.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بخسائر اليوم السابق بالقرب من 101.67. وفي الوقت نفسه، انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى قرب أدنى مستوى له في أكثر من شهرين عند 84.65 دولارًا الذي سجله يوم الاثنين.
تواصل هبوط الدولار مع تراجع النفط وآمال اتفاق أمريكي-إيراني تثقل كاهل الدعم
يرى محللون في MUFG أن الدولار الأمريكي ظل تحت الضغط، مع "استمرار" العملة في الضعف بسبب الانخفاض الحاد في أسعار النفط، وهو ما يساعد على تهدئة مخاوف السوق بشأن مخاطر التضخم الصعودية. وأضافت MUFG أن "التطورات الأخيرة عززت بوضوح تفاؤل المستثمرين بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق لإنهاء الصراع الأمريكي-الإيراني"، معتبرة أن "صدمة أسعار الطاقة الأقل امتدادًا ستساعد على إضعاف الحجة الداعية إلى قوة أكبر للدولار الأمريكي."
ومن المتوقع أيضًا أن تؤثر أسعار النفط المنخفضة على توقعات استمرار تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر للحصول على إشارات جديدة بشأن الوضع الحالي للتضخم، والتي ستُنشر عند 13:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 3.9٪ على أساس سنوي (YoY)، أعلى من القراءة السابقة البالغة 3.7٪. كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يستثني السلع الغذائية والطاقة المتقلبة – إلى 2.8٪ مقابل القراءة السابقة البالغة 2.6٪.
وعلى صعيد منطقة اليورو، فإن انخفاض أسعار النفط يدعم منطقة اليورو، نظرًا لأن القارة مستورد كبير للطاقة.
التحليل الفني لزوج EUR/USD
الاتجاه: في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1223. ويحوم الزوج بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1212، مما يبقي النبرة الفورية محايدة إلى حد كبير.
الزخم: يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48.97 بالقرب من الخط الأوسط، مما يشير إلى زخم متوازن دون سيطرة واضحة للمشترين أو البائعين في الوقت الحالي.
الدعم: على الجانب الهابط، يُعد أدنى مستوى ليوم الاثنين عند 1.1138 هو الدعم الفوري قبل الحاجز الرئيسي عند 1.1104. وسيؤدي الكسر دون الأخير إلى تعريض الزوج لمستوى 1.1000.
المقاومة: على الجانب الصاعد، يبدو أن أعلى مستوى في 4 نوفمبر عند 1.1273 هو العقبة الرئيسية أمام الزوج.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
مقالات مقترحة
