الجنيه الإسترليني يتراجع مع اختبار قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وميزانية المملكة المتحدة لثيران الجنيه الإسترليني
- انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD بنسبة 0.22٪ إلى 1.3342 مع تزايد الطلب على الدولار.
- تظل احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي عند 9٪، بينما تصل في ديسمبر/كانون الأول إلى 83٪.
- تم تسعير رفع بنك انجلترا BoE في نوفمبر/تشرين الثاني بالكامل مع اقتراب ميزانية الخريف البريطانية.
يفقد الجنيه الإسترليني بعضًا من زخمه أمام الدولار الأمريكي، متراجعًا بنحو 0.22٪ مع انتظار المتداولين صدور قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء، والاستعداد أيضًا لصدور ميزانية الخريف البريطانية. ويتداول زوج GBP/USD عند 1.3342.
تراجع الجنيه مع قوة الدولار وعدم اليقين المالي في المملكة المتحدة يطغيان على تكهنات رفع بنك انجلترا BoE للفائدة
واصلت الجغرافيا السياسية قيادة حركة الأسعار، إلى جانب الضجة المحيطة بالذكاء الاصطناعي بعد أن قدمت Anthropic طلبًا لطرحها العام الأولي، مما دفع مؤشر ناسداك إلى الارتفاع. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.24٪ إلى 101.99، مما يشكل ضغطًا على زوج GBP/USD.
في الأسبوع الماضي، كان التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيفًا، مع قيادة حركة الأسعار من خلال الصراع في الشرق الأوسط وأسهم التكنولوجيا. وتلاشت التكهنات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في الاجتماع الذي يستمر يومين وينتهي هذا الأربعاء، مع بقاء الاحتمالات عند 9٪، بينما بالنسبة لاجتماع ديسمبر/كانون الأول، تراجعت الفرص من نحو 90٪ الأسبوع الماضي إلى 83٪ فقط حتى وقت كتابة هذا التقرير، وفقًا لما كشفته Prime Terminal.
في غضون ذلك، تتراجع أسعار الطاقة مع توجه دبلوماسيين إقليميين كبار إلى إيران لمحاولة تهدئة التوترات المتصاعدة. كما خفت الشائعات بشأن احتمال شن الولايات المتحدة وإسرائيل هجومًا على طهران بعدما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه لن يهاجم إيران، وذلك يوم الأحد.
في الأسبوع الماضي، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع خلال موجة بيع في السوق قادتها أسهم التكنولوجيا. كما ستختبر تقارير أرباح الشركات من كبار مزودي الحوسبة السحابية Alphabet GOOGL.O وMicrosoft MSFT.O وAmazon AMZN.O الارتفاع الهش في السوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي، وكذلك شهية المخاطرة الأوسع.
في المملكة المتحدة، تتجه الأنظار إلى وزير الخزانة جون هيلي، الذي يستعد للكشف عن ميزانيته، مع أولوية تثبيت سوق السندات البريطانية وسط مخاوف من تحركات إنفاق كبيرة تحدث عنها رئيس الوزراء الجديد آندي بورنهام عندما أصبح رئيسًا للوزراء.
وفي الوقت نفسه، تعتمد التوقعات بأن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة في 5 نوفمبر على صدور بيانات اقتصادية قوية، مما يؤكد مرونة الاقتصاد.
كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالا بنسبة 100٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ما يعني أن الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة سيتقلص إلى الصفر، وهو ما يشير إلى أن GBP/USD قد يتعافى في الأسابيع المقبلة إذا فشل رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في تبني نبرة متشددة.
وفيما بعد، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية طلبات السلع المعمرة، وبيانات الإسكان والوظائف، إلى جانب مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن Conference Board.
توقعات سعر GBP/USD: النظرة الفنية
في الرسم البياني اليومي، يتداول GBP/USD عند 1.3344. ويحافظ الزوج على ميل هابط على المدى القريب ما دام يتداول دون المتوسطات المتحركة البسيطة المتجمعة لـ50 و100 و200 يوم قرب 1.3400، بينما يتداول أيضا دون كسور خطوط الاتجاه الصعودية الرئيسية عند 1.3640 و1.3820. وقد تحسن الزخم، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية RSI (14) نحو منطقة محايدة عند 52، لكن هذا لا يشير إلا إلى تراجع ضغط الهبوط بدلا من تحول واضح في الاتجاه ما دامت الأسعار مقيدة بهذه الهياكل العلوية.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند كسر خط الاتجاه الهابط قرب 1.3397، قبل سقف المتوسطات المتحركة البسيطة الكثيف حول 1.3400؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المجموعة ضروريا لتخفيف الميل الهابط وفتح الطريق نحو 1.3640 و1.3820. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر الدعم الفوري خط الاتجاه السابق للمقاومة الذي تحول الآن إلى أرضية قرب 1.3260، ومن المرجح أن يؤدي التحرك المستدام دون هذا المستوى إلى إعادة فرض ضغط البيع وكشف مستويات أدنى ضمن النطاق الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
