الذهب يستعيد 4000 دولار مع تراجع النفط، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يختبر الارتداد

• الذهب يرتفع 0.6% إلى 4020 دولار بعد الارتداد من 3978 دولار.
• انخفاض أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة يوفران بعض الارتياح للذهب.
• احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول تصل إلى 83% قبيل تصريحات وارش.

يتعافى سعر الذهب، مرتفعًا 0.6% بعد أن أنهى الأسبوع الماضي دون حاجز 4000 دولار، إذ دفعت تكهنات بشأن خفض التصعيد في الصراع الأمريكي-الإيراني أسعار الطاقة إلى الانخفاض قبيل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4020 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 3978 دولار.

ارتداد XAU/USD مع تراجع عوائد سندات الخزانة ودبلوماسية الشرق الأوسط يدعمان الذهب

واصلت الجيوسياسية دفع حركة الأسعار، ولا سيما أسعار النفط، التي أظهرت ارتباطًا إيجابيًا طفيفًا مع الدولار الأمريكي. واتفقت إيران وتركيا وباكستان والسعودية – أعضاء ميثاق مكة – على مواصلة المحادثات. وفي الوقت نفسه، تلوح تكهنات بشأن هجوم منسق أمريكي-إسرائيلي على طهران، إذ استبعد مسؤولون إيرانيون المحادثات النووية من اجتماع ميثاق مكة.

يتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط، 0.5% إلى 102.90 دولار، ما فتح الباب أمام تعافي الذهب مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، الذي يتحرك عكسيًا مع أسعار الذهب، بمقدار نقطتي أساس إلى 4.978%، مع قيام المستثمرين بتسعير احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء خارج السوق.

في وقت كتابة هذا التقرير، كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالًا بنسبة 83% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، ينتظر المستثمرون المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، والذي قد يلمح فيه إلى الخطوة التالية للبنك المركزي، رغم أنه لا يقدم توجيهات.

ينبغي على المتداولين الانتباه إلى أنه رغم أن الذهب يُعد تحوطًا ضد التضخم، فإنه لا يؤدي أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة. وإذا جاءت تصريحات وارش متشددة، فقد يضغط زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى الأسفل، وقد يكون التحرك المحتمل دون 4000 دولار واردًا.

إلى جانب ذلك، يترقب المتداولون صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية (PCE) — مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي — للحصول على إشارات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة. كما يستعد المستثمرون لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر/تشرين الثاني.

التحليل الفني لزوج XAU/USD: المشترون يظهرون دون 4000 دولار؛ والمحطة التالية عند 4050 دولار

بعد هبوطه إلى أدنى مستوى في شهرين عند 3975 دولار، يعكس الذهب اتجاهه ويكاد يشكل نمط شمعة «الابتلاع الصعودي»، ما يعني أن مزيدًا من الارتفاع يبدو مرجحًا. وعلى الرغم من أن الحركة مدعومة بالزخم، مع اتجاه مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودًا، فإن مؤشر RSI لإعدادات 14 يومًا لا يزال هبوطيًا وقد يحد من الصعود.

تقع المقاومة الأولى لزوج XAU/USD عند 4100 دولار. واختراق هذا المستوى يفتح الطريق نحو المستوى النفسي 4150 دولار قبل حاجز 4200 دولار. وإذا تم تجاوزه، فستكون المحطة التالية المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4221 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4294 دولار.

ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأول لزوج XAU/USD عند 4000 دولار، يليه أدنى مستوى في أكتوبر/تشرين الأول خلال 23 يومًا عند 3975 دولار، مع ظهور مستويات الدعم الرئيسية التالية عند أدنى مستوى في 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3941 دولار.