الدولار الأسترالي يتراجع عن أعلى مستوى حديث مع ارتفاع احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI

• يفقد الدولار الأسترالي 0.24٪ يوم الاثنين لكنه يستقر فوق 0.7000 بعد وصوله إلى أعلى مستوى في شهر.
• قد تحد التوقعات المتزايدة برفع آخر لأسعار الفائدة في أستراليا من الهبوط في الدولار الأسترالي.
• ينتظر المستثمرون أرقام التضخم الأسترالية وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

انخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD يوم الاثنين، ويتم تداوله حول 0.7015 في وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنسبة 0.24٪ خلال اليوم. ويتراجع الزوج بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهر في وقت سابق من اليوم، إذ يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا قبيل عدة أحداث اقتصادية رئيسية هذا الأسبوع.

قد يستمد الدولار الأسترالي (AUD) الدعم من التوقعات المتزايدة برفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في اجتماع السياسة النقدية المقبل في نوفمبر/تشرين الثاني.

وقد تعززت هذه التوقعات عقب التعليقات المتشددة الأخيرة من مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر، التي حذرت من أن التضخم لم تتم السيطرة عليه بالكامل بعد. وأشارت إلى أن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية، لا سيما وسط خطر ترسخ الضغوط التضخمية الدولية في الاقتصاد الأسترالي.

وعلى هذه الخلفية، يراقب المستثمرون عن كثب صدور مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) يوم الأربعاء. وقد يؤدي التضخم الأعلى من المتوقع إلى تعزيز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، مما يوفر دعمًا إضافيًا للدولار الأسترالي. وعلى العكس من ذلك، فإن التباطؤ الحاد في ضغوط الأسعار قد يضعف توقعات رفع الفائدة ويضغط على العملة.

وعلى الجانب الأمريكي، يكافح الدولار الأمريكي (USD) لتوسيع نطاق تعافيه الطفيف يوم الجمعة بعد أن سجل أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. ويحد انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية والآمال في تهدئة التوترات في الشرق الأوسط من الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي قائمة وقد تؤدي إلى تجدد الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

كما يتحول اهتمام السوق إلى قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء، عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي استمر يومين. وسيدقق المستثمرون عن كثب في توجيهات البنك المركزي بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

ولا يزال التقويم الاقتصادي الأمريكي مزدحمًا، حيث سيصدر يوم الخميس التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (GDP) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس تضخم رئيسي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.

وقد تعيد هذه البيانات تشكيل التوقعات بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية وتؤدي إلى تجدد التقلبات في زوج AUD/USD، مع بقاء التباين في آفاق السياسة النقدية بين أستراليا والولايات المتحدة في دائرة التركيز.

تتصاعد مخاطر رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA مع إشارة TD إلى تحول متشدد وتحرك في نوفمبر/تشرين الثاني

وفقًا لـ TD Securities، كانت الأسواق "مسعرة بأقل من اللازم لمخاطر رفع لاحق" حتى مع احتفاظ تعليق البنك السابق، عقب محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي RBA في سبتمبر/أيلول، بالدعوة إلى عدم إجراء أي زيادات إضافية هذا العام. وعند العودة إلى المكتب، قالت فرق TD إنها "استمعت إلى الحوار الجانبي لنائب المحافظ الأسبوع الماضي ولا يوجد أي لبس هنا - كانت تعليقاته تميل نحو التشديد"، في إشارة إلى تحول واضح في النبرة.

وتؤكد TD أن "تعليقات نائب المحافظ المتشددة الأسبوع الماضي سبقت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين CPI للربع الثالث هذا الأسبوع"، وأن "توقيت هذه التعليقات المتشددة يتعارض مع تعليقاته المتشددة في مارس/آذار من هذا العام وقبل ذلك في الشهر الماضي، والتي جاءت بعد نتائج بيانات قوية." ويجادلون بأن هذا التسلسل يغير بشكل ملموس ملف مخاطر السياسة النقدية قبيل الاجتماع المقبل.

وعلى صعيد البيانات، تتوقع TD Securities أن "يسجل المتوسط المقتطع للربع الثالث قراءة عند 0.92٪ على أساس ربع سنوي، أعلى من توقع البنك البالغ 0.85٪." ويشيرون إلى أنه "نظريًا، ينبغي أن يكون هذا كافيًا لبقاء البنك على الحياد في اجتماعه في نوفمبر/تشرين الثاني بالنظر إلى قرار البنك برفع الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول." ومع ذلك، يرون أن "تعليقات نائب المحافظ هاوزر المفصلة أعلاه تفتح المجال أمام احتمال حقيقي بأن يستخدم البنك مجموعته المحدثة من توقعات التضخم في بيان السياسة النقدية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني لرفع الفائدة في ذلك الاجتماع." ونتيجة لذلك، خلصت TD إلى أن "احتمالات رفع الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ينبغي أن تكون أعلى من 60٪ التي قامت الأسواق بتسعيرها حاليًا."

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7018 ويظل محدودًا بشكل طفيف على المدى القريب، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) عند 0.7020 والحاجز الأفقي عند 0.7040. ولا يزال الزوج يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط الأطول أجلا لمدة 200 فترة عند 0.6990، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة بالقرب من 41 يشير إلى تراجع الزخم الصعودي ونبرة تصحيحية بينما يظل هيكل الاتجاه الصاعد الأوسع قائمًا.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند 0.7013، قبل الأرضية الأفقية عند 0.6994 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.6990، والتي تحدد معًا منطقة طلب رئيسية يتعين على المشترين الدفاع عنها. وعلى الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 0.7020، مع سقف أقوى عند 0.7040؛ وسيؤدي الاختراق المستدام فوق هذه المستويات إلى تخفيف ضغط البيع الحالي وإعادة فتح الطريق نحو قمم ساعة أعلى.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)