توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يحافظ على مكاسبه فوق 1.1200 لكنه لا يزال يحتفظ بنبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى حوالي 1.1220 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- يحافظ الزوج على نبرة سلبية دون متوسط 100 يوم، مع زخم RSI هبوطي.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1270؛ وتعمل منطقة 1.1185 بمثابة منطقة دعم أولية للزوج.
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على أرضية إيجابية بالقرب من 1.1220 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يضعف الدولار الأمريكي USD مقابل اليورو EUR مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع الممتد. وستتجه الأنظار إلى قرارات أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.97٪ في الجلسة السابقة، بينما بلغ العائد على السندات لأجل 30 عامًا 5.299٪، متماسكًا بالقرب من أدنى مستوياته في شهر. وقال راي أتريل، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني: "في الوقت الحالي، يبدو أن سوق السندات الأمريكية هو الذي يقود الأداء الأوسع للدولار".
يتوقع العديد من المحللين أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مستقرة قبل أيام فقط من انتخابات منتصف الولاية. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 90.6٪ بأن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في أكتوبر/تشرين الأول يوم الأربعاء، مع احتمال بنسبة 79.4٪ أن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
من ناحية أخرى، قد تؤثر المخاوف بشأن تصاعد الاضطرابات في فرنسا وتفاقم مشاكل الميزانية في البلاد على العملة الموحدة على المدى القريب.
ينتظر المتداولون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس، مع توقع عدم حدوث أي تغيير في معدلات الفائدة. وسيدقق المتداولون في أي إشارة بشأن آفاق أسعار الفائدة بعد أن قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في أواخر سبتمبر/أيلول إن الاستجابة المعتدلة للسياسة تجاه التضخم كانت مناسبة.
وارش يلمح إلى طفرة استثمارية وتركيز على الذكاء الاصطناعي لكنه يتجنب الالتزام المسبق بمسار الفيدرالي
حصل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش على 5.6/10 في أداة FXS Speechtracker، وهو أضعف بشكل طفيف مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يعكس لهجة حذرة رغم الإشارات المتفائلة إلى النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار. وتؤكد الإشارة إلى أنه "أكثر تحسسًا من الأزمة المالية العالمية" استمرار الميل نحو إدارة المخاطر والاستقرار المالي، حتى مع إبراز وارش قوة الاستثمار المدفوعة بالسياسات ورفضه الحكم المسبق على اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول المقبلين. ويشير التركيز على الأثر من جانب الطلب للذكاء الاصطناعي، والثقة في البيانات، وجلسة الاستماع الميدانية في نوفمبر/تشرين الثاني إلى موقف استشرافي، لكن غياب التوجيهات الصريحة يبقي النبرة العامة متوازنة بدلًا من أن تكون متشددة بوضوح.
ظل مؤشر FXS لمعنويات الفيدرالي دون تغيير، إذ تحرك بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى 127.51، مما يشير إلى أن الخطاب لم يغير بشكل ملموس الانحياز المتصور للسياسة. ومع بقاء المؤشر فوق 100 بشكل واضح، يظل الفيدرالي في منطقة التشديد، ويشير هذا الاستقرار في القراءة إلى أن تعليقات وارش عززت إلى حد كبير السردية الحالية للسياسة التي رصدها FXS Speechtracker.
التحليل الفني: يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بنبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون نطاق بولينجر العلوي. وتغازل حركة السعر نطاق بولينجر الأوسط، الذي يقع فوق السوق مباشرة ويعمل كمقاومة فورية من الأعلى، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا قرب 40 إلى زخم ضعيف لا يزال هبوطيًا بدلًا من كونه في حالة تشبع بيعي صريحة.
في الاتجاه الصاعد، يقع مستوى المقاومة الأولي عند قمة 16 أكتوبر عند 1.1270، وصولًا إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 1.1315. وقد يمهد التداول المستدام فوق هذا المستوى الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1450، حيث ستكون هناك حاجة إلى اختراقه لتخفيف ضغط الاتجاه الهابط الأوسع.
في الاتجاه الهبوطي، يوفر قاع 23 أكتوبر عند 1.1185 أول مستوى دعم، يليه الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 1.1138. ومن شأن التحرك الواضح دون هذه الأرضية أن يفتح الطريق نحو المستوى النفسي 1.1100.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
