يبدو أن ثيران الدولار الأسترالي مترددون دون أعلى مستوى في شهر قبيل مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
- يواصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD صعوبة اختراق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
- عوائد السندات الأمريكية تقوض الدولار الأمريكي، مما يدعم الأسعار الفورية وسط رهانات على رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA.
- لا يزال التركيز منصبا على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأسترالي، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والبيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية.
يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل طفيف عن أعلى مستوى له في شهر، والذي لامسه في وقت سابق من هذا الاثنين، رغم أنه يفتقر إلى المتابعة ويظل فوق الحاجز النفسي 0.7000 خلال الجلسة الآسيوية.
لا يزال الدولار الأسترالي (AUD) يحصل على بعض الدعم من ارتفاع توقعات السوق بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في اجتماع السياسة المقبل في نوفمبر/تشرين الثاني. وقد عززت هذه الرهانات التصريحات المتشددة الأخيرة لمساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هنتر، التي قالت إن التضخم لم تتم السيطرة عليه بالكامل بعد، وأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع أكثر وسط خطر ترسخ ضغوط الأسعار الخارجية في الاقتصاد.
أما الدولار الأمريكي (USD)، فيكافح من أجل الاستفادة من التعافي المتواضع يوم الجمعة من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع وسط آمال بتخفيف التوترات في الشرق الأوسط وتراجع إضافي في عوائد السندات الأمريكية. وهذا بدوره قد يستمر في العمل كرياح مواتية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. ومع ذلك، يبدو أن الثيران مترددون ويفضلون انتظار صدور أحدث بيانات التضخم الاستهلاكي الأسترالي ونتيجة اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC الذي يحظى بترقب كبير على مدى يومين يوم الأربعاء.
وسيستمد المتداولون مزيدا من الإشارات من صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي للربع الثالث وبيان أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية (PCE) يوم الخميس للحصول على مزيد من المؤشرات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما سيحرك الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، قد تدعم حالة عدم اليقين الجيوسياسي الدولار الأمريكي كملاذ آمن وتحد من ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD، مما يجعل من الحكمة انتظار تحرك يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قبل اتخاذ مراكز على تمديد الاتجاه الصعودي قصير الأجل.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التحليل الفني
لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يميل إلى التقييد دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7033، وقد تراجع الآن مرة أخرى إلى ما دون مستويات تصحيح فيبوناتشي في منتصف النطاق. وقد يعمل مستوى 50.0% عند 0.7065 ومستوى 61.8% عند 0.7105 كحواجز علوية، بينما يظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7025. ومن المتوقع ظهور طلب إضافي بالقرب من مستوى 23.6% عند 0.6976، والقاع الهيكلي الأوسع حول مرساة فيبوناتشي عند 0.6896.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
