الدولار الأسترالي يرسخ مكاسبه فوق 0.6900/أدنى مستوى في عدة أشهر مقابل الدولار الأمريكي قبيل خطاب وارش من الاحتياطي الفيدرالي
- يبدو أن ثيران AUD/USD مترددون مع وجود مجموعة من العوامل التي تشكل رياحًا معاكسة.
- رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وعائدات السندات الأمريكية المستقرة، والمخاطر الجيوسياسية تعيد إحياء الطلب على الدولار الأمريكي.
- تراجع رهانات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA يساهم في الحد من صعود AUD قبيل خطاب وارش من الفيدرالي.
يواجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD صعوبة في الاستفادة من ارتداد يوم أمس الطفيف من مستويات ما دون 0.6900، أو أدنى مستوى منذ أوائل يوليو/تموز، ويتأرجح ضمن نطاق خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. وتتداول الأسعار الفورية حاليًا حول منطقة 0.6920-0.6925 بينما يترقب المستثمرون الآن خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) كيفن وارش.
وسيُنظر إلى تصريحات وارش في الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي IMF ومجموعة البنك الدولي في بانكوك، بحثًا عن المزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي وسط تسارع التضخم في الولايات المتحدة المدفوع بالطاقة. وسيؤدي هذا التوقع، بدوره، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) وتوفير زخم جديد لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. ومع اقتراب الحدث المهم، كان المتداولون يسعرون احتمالًا يتجاوز 90% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض في اجتماع السياسة في ديسمبر/كانون الأول.
علاوة على ذلك، يبدو أن عائدات السندات الأمريكية قد استقرت بعد التراجع الحاد في اليوم السابق، وهو ما يساعد، إلى جانب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويشكل رياحًا معاكسة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، نفذت جماعة الحوثيين المدعومة من إيران هجومًا صاروخيًا مميتًا على القصر الرئاسي في العاصمة المؤقتة للحكومة اليمنية في عدن. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة بقوة ويدعم حالة المزيد من ارتفاع الدولار الأمريكي.
أما الدولار الأسترالي (AUD)، فقد يواجه صعوبة في اكتساب أي زخم ملموس مع استمرار المتداولين في تقليص التوقعات بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وسط مؤشرات على أن سوق العمل المحلي قد تباطأ بشكل ملحوظ. وفي الواقع، أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الخميس بأن عدد العاملين انخفض بمقدار 39.3 ألف في سبتمبر/أيلول، مخالفًا التقديرات التي أشارت إلى زيادة قدرها 20 ألفًا بهامش كبير، بينما ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.7% من 4.6% في أغسطس/آب.
تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لا يزال هبوطيًا. وبالتالي، قد يتم بيع أي حركة صعودية لاحقة وقد يكون من المرجح أن تظل محدودة. ومع ذلك، يبدو أن الأسعار الفورية مهيأة لتسجيل خسائر أسبوعية طفيفة، وهو ما سيشكل الأسبوع الرابع من الإغلاق السلبي في الأسابيع الخمسة الماضية.
الرسم البياني لإطار 4 ساعات لزوج AUD/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب فيما دون المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة (EMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. ويشير عجز الزوج عن استعادة هذا الحاجز الديناميكي العلوي إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الراهن، مع ميل حركة السعر نحو مرحلة تصحيحية بعد الفشل في الحفاظ على الاندفاعة الأخيرة فوق 0.7000.
ويشكل هذا المستوى العقبة الأولى أمام أي محاولة تعافٍ. وعلى الجانب الهبوطي، قد ينتظر الدببة الآن القبول فيما دون حاجز 0.6900 قبل التمركز لأي حركة انخفاض أخرى. ومع ذلك، فإن الهيكل الأوسع يميل إلى البيع عند القوة طالما أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يتداول فيما دون منطقة المقاومة 0.6991.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
