الدولار الأسترالي يرتفع على خلفية تصريحات متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي
- حذرت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك من أن التضخم المستمر قد يفرض رفعًا آخر لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
- يتوقع UBS رفعين إضافيين لأسعار الفائدة في أستراليا، مع توقع بلوغ سعر الفائدة النهائي 4.85٪.
- يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 53.1٪ لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول.
يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مكاسبه لليوم الثاني على التوالي، ويتداول قرب 0.7120 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويرتفع الزوج مع صعود الدولار الأسترالي (AUD) عقب التصريحات المتشددة من محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ميشيل بولوك.
وفي حديثها خلال جلسة استماع برلمانية يوم الجمعة، أكدت بولوك أن مخاوف البنك المركزي بشأن التضخم قد تحققت، ما قد يفرض رفعًا آخر لأسعار الفائدة. وعززت تصريحاتها توقعات السوق برفع رابع لأسعار الفائدة هذا العام في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي أواخر سبتمبر/أيلول. وأكد نائب المحافظ أندرو هاوزر الالتزام الكامل للمجلس بهدف التضخم، بينما يتوقع محللو UBS الآن رفعين إضافيين، ما يرفع سعر الفائدة النهائي إلى 4.85٪.
ومع ذلك، يحافظ الاستراتيجيون في UOB Group على نظرة هبوطية متوسطة الأجل تجاه الدولار الأسترالي، مشيرين إلى أنهم "تحولوا إلى السلبية بشأن AUD يوم الجمعة الماضي (11 سبتمبر/أيلول، السعر الفوري عند 0.7160)" وأشاروا في البداية إلى أن العملة "قد تتراجع نحو 0.7120." ويشيرون إلى أنه بعد كسر AUD/USD دون 0.7120 وهبوطه إلى 0.7109، حذروا في 15 سبتمبر/أيلول من أنه "في حين لا يمكن استبعاد المزيد من الضعف، فإن الظروف قصيرة الأجل في حالة تشبع بيع، ويجب أن يغلق AUD دون 0.7100 قبل أن يمكن توقع تحرك إلى 0.7050." ومع "كسر الزوج دون 0.7100 والإغلاق عند 0.7087 (-0.64%)" أمس، يتوقع UOB الآن "هبوط AUD إلى 0.7050," مضيفًا أن "اختراق 0.7140 فقط (مستوى 'المقاومة القوية' الذي كان سابقًا عند 0.7175) سيعني أن AUD يستقر."
رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء، مسجلًا أول رفع لسعر الفائدة منذ 2023. وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية منذ فترة طويلة، مشيرًا إلى أن قراءات الصيف الأخيرة لا تظهر تحسنًا ملموسًا في الاتجاهات الأساسية. وبعد هذه التصريحات، تشير أداة CME FedWatch إلى أن المتداولين يقومون الآن بتسعير احتمالية بنسبة 53.1٪ لرفع آخر لأسعار الفائدة الأمريكية في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي المقبل في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 44٪ في اليوم السابق.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
