الدولار النيوزيلندي يكتسب قوة فوق 0.5900 على خلفية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الصينية الأقوى

• يتعزز زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي إلى حوالي 0.5915 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. 
• تعافى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني إلى 49.8 في أغسطس/آب، أقوى من المتوقع. 
• ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 56.9٪ لرفع سعر الفائدة الأمريكية في سبتمبر/أيلول. 

يكتسب زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي زخما إلى قرب 0.5915 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. وتوفر البيانات الاقتصادية الصينية الأفضل من المتوقع بعض الدعم للدولار النيوزيلندي المرتبط بالصين مقابل الدولار الأمريكي. 

تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني إلى 49.8 في أغسطس/آب، ارتفاعًا من 49.2 في يوليو/تموز، وفقًا للبيانات الأخيرة الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء (NBS) يوم الاثنين. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 49.7. وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر مديري المشتريات PMI غير التصنيعي الصادر عن المكتب الوطني للإحصاء عند 49.0 في أغسطس/آب. 

من ناحية أخرى، ألقى خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول الاقتصادية إشارة متشددة للغاية. وهذا بدوره قد يدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع ويشكل رياحًا معاكسة للزوج. 

وقال وارش يوم الجمعة إن "في حين أن قراءات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار المستهلك CPI هذا الصيف كانت أفضل من المتوقع، إلا أنها لا تخبرني بأن الاتجاهات الأساسية قد تحسنت بشكل ملموس." كما أشار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أن مزيدًا من التشديد قد يكون مطلوبًا لكبح ضغوط الأسعار.

ارتفعت رهانات متداولي العقود الآجلة للأموال الفيدرالية على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى 56.9٪ يوم الجمعة، وفقًا لأداة CME FedWatch. وذلك ارتفاعًا من 39.9٪ قبل الخطاب. 

سيتحول الاهتمام إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة يوم الجمعة، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية NFP ومعدل البطالة. وقد تشكل هذه القراءات التوقعات قبيل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.  

من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي على توجيهاته المتشددة مع بقاء سعر الفائدة الرسمي ضمن النطاق المحايد

يتوقع استراتيجيون في Brown Brothers Harriman أن يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي على نبرة سياسة قوية في الاجتماع المقبل، مشيرين إلى أن البنك المركزي من المرجح أن يؤكد مجددًا أن "مزيدًا من الزيادات في سعر الفائدة الرسمي OCR تبدو مرجحة في الاجتماعات المقبلة"، نظرًا لأن سعر الفائدة الرسمي "لا يزال ضمن نطاق تقدير البنك المحايد (2.20٪-4.10٪) بشكل جيد." وستتوافق هذه التوجيهات مع رؤية BBH بأن استمرار التضخم فوق الهدف وقوة النمو المحلي يبرران مزيدًا من التشديد، حتى مع اعتبار سعر الفائدة لا يزال ضمن منطقة محايدة، وليس تقييدية،

وارش يشير إلى أن العمل المتبقي بشأن التضخم لم يكتمل بينما تظل الأوضاع المالية ميسرة

ألقى رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش خطابًا بنبرة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، مع درجة 7.4 في مؤشر FXS Speechtracker مقابل متوسط تاريخي يبلغ 6.5، مما يؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون واثقًا من أن التضخم الأساسي يتجه نحو الهدف أو أن "لدينا عمل يجب القيام به." وسلط وارش الضوء على قوة إنفاق المستهلكين، واستقرار أسواق العمل، وتسارع الاستثمار التجاري، مع التشديد على أن الأوضاع المالية ليست تقييدية وأن قراءات التضخم الصيفية الأخيرة الأفضل من المتوقع لا تشير بعد إلى تغيير ملموس في الاتجاهات الأساسية، مما يبقي التركيز الرئيسي منصبًا على الأسعار وعلى هدف نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الثابت عند 2٪. ويعزز التركيز على توقعات التضخم المرنة لكنها الهشة وعلى أوضاع الائتمان الميسرة الميل نحو مزيد من تشديد السياسة إذا تعثر التقدم في استقرار الأسعار.

لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index، إذ تحرك 0.00 نقطة ليظل عند مستوى مرتفع يبلغ 129.70، بما يتماشى مع تمركز متشدد قوي رغم عدم حدوث تحول إضافي في الإشارة الإجمالية. وتشير هذه القراءة المستقرة ولكن المرتفعة، إلى جانب درجة FXS Speechtracker الأعلى من المستوى الأساسي، إلى أن سردية الاحتياطي الفيدرالي لا تزال راسخة في المنطقة المتشددة، وهو ما يدعم الدولار في حال صدرت بيانات تشكك في استدامة التحسن الحالي في التضخم.

التحليل الفني: يحافظ NZD/USD على ميل إيجابي على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD على ميل صعودي طفيف على المدى القريب، حيث يستقر السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) وفوق النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا، مما يبقي السعر متمركزًا في النصف العلوي من النطاق الأخير. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 54.4 فوق المستوى المحايد بقليل، ما يشير إلى أن ضغط الشراء هو المسيطر لكنه يفتقر إلى امتداد الزخم الذي شوهد في وقت سابق من الشهر.

في الاتجاه الصاعد، يتمثل العائق الفوري في الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.5985، والذي يحد من الارتفاع الأخير ويمثل العقبة المقاومة التالية أمام الثيران. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لبولينجر حول 0.5910، قبل وسادة دعم أعمق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 0.5845، بينما يضيف الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.5835 إلى منطقة الطلب نفسها إذا اكتسب التراجع التصحيحي زخمًا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)