الدولار الأسترالي يحقق مكاسب فوق 0.7100 مع ضغط مخاوف الديون الأمريكية على الدولار الأمريكي

• يتقدم زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى حوالي 0.7135 في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. 
• لا يزال المتداولون قلقين بشأن نمو الدين الأمريكي، مما يضغط على الدولار الأمريكي. 
• يواجه بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ضغوطا جديدة لإيقاف رفع أسعار الفائدة مع ارتفاع البطالة مرة أخرى. 

اكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخمًا بالقرب من 0.7135 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD) ويتجه لتسجيل خسارة أسبوعية، حيث رأى المتداولون أن مناورة إعادة شراء السندات من جانب وزارة الخزانة الأمريكية ليست سوى حل مؤقت. 

من المقرر صدور القراءات الأولية لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI) في وقت لاحق من يوم الجمعة. وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس إن الوزارة قد تزيد عمليات إعادة شراء السندات إلى ما يتجاوز 4 مليار دولار، جزئيا للإشارة إلى أن العوائد الحالية لا تعكس الأساسيات الاقتصادية الكامنة. وشدد على أن أسعار الفائدة لا علاقة لها بقرار إعادة الشراء. 

وجاء هذا الإجراء بعد أن أعلنت الوزارة أنها ستضاعف حجم عمليات إعادة شراء الأوراق المالية الأطول أجلا خلال الربع المقبل في محاولة لوقف الارتفاع الحاد في العوائد. وقد انخفض الدولار الأمريكي عقب هذه العناوين مع ازدياد حذر الأسواق بشأن تدهور الصورة المالية وعودة المخاوف بشأن مصداقية المؤسسات الأمريكية إلى الواجهة.

من ناحية أخرى، قد تحد بيانات العمل الأسترالية المخيبة للآمال من الاتجاه الصعودي للزوج. وكشف مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الخميس أن التوظيف انخفض بشكل غير متوقع بمقدار 15.800 وظيفة في يوليو. وجاء هذا الرقم أضعف من توقعات السوق البالغة 15.000 وظيفة، مما دفع معدل البطالة إلى الارتفاع إلى 4.5%. 

"إن ارتفاع البطالة يعزز بشكل طفيف مبررات إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير، لا سيما بالنظر إلى المؤشرات الأوسع على الضعف في الاقتصاد," قالت كبيرة الاقتصاديين في Ray White نيريدا كونيسبي. 

تراجع بيانات العمل الأسترالية مع ارتفاع البطالة بشكل طفيف

يشير المحللون في BNY إلى مزيد من التباطؤ في خلفية التوظيف في أستراليا، مشيرين إلى أن مسح القوى العاملة لشهر يوليو 2026 "أظهر سوق عمل أضعف مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.5% من 4.4%." ويعزز هذا التدهور الطفيف في أوضاع الوظائف، إلى جانب الأدلة السابقة على ضعف المشاركة وساعات العمل، المخاوف من أن سوق العمل يفقد زخمه في الوقت الذي يرتفع فيه الدين الفيدرالي الإجمالي فوق 1 تريليون دولار أسترالي ومن المتوقع أن ترتفع تكاليف الفائدة بثبات نحو عام 2030.

مُسالم من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يلوّح بمخاطر التضخم الصعودية، ويبقي ثيران الدولار في حالة تأهب رغم النبرة الحذرة

قدّم مُسالم من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خطابًا يتماشى مع الأساس المعتمد، مع درجة 7/10 في مؤشر FXS Speechtracker بما يطابق المتوسط التاريخي ويشير إلى موقف ثابت يميل بدرجة معتدلة نحو التشديد. إن التركيز على النمو القوي، والأوضاع المالية الميسرة، والتضخم الأساسي العالق حول 2.5٪-3٪، وفكرة أن رفع معدلات الفائدة الآن قد يجنب اتخاذ إجراءات أكثر عدوانية لاحقًا، كلها تؤكد مخاطر التضخم الصعودية، حتى مع تشديد مُسالم على مصداقية البنك الاحتياطي الفيدرالي واستقلالية السياسة عن الضغوط المالية. كما أن الإقرار باحتمال حدوث صدمات جديدة في جانب العرض مثل "النينيو الفائق" وازدحام الائتمان في أجزاء من الاقتصاد يضيف نبرة واعية بالمخاطر تخفف من الميل التشديدي، لكنها لا تزال تميل نحو التشديد الاستباقي بدلًا من الرضا.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.34 نقطة إلى 132.42، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشدد، مع بقائه فوق حاجز 100 المحايد بفارق مريح. ويعني هذا التكوين أنه، رغم بعض التخفيف الطفيف في النبرة، لا تزال رواية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تقع في المنطقة المتشددة، مع تعزيز تصريحات مُسالم للانحياز نحو مزيد من التشديد إذا فشل التضخم في الاقتراب بشكل مقنع من هدف 2٪.

التحليل الفني: AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على تحيز صعودي على المدى القريب مع استقرار السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط. ويضغط الزوج باتجاه نطاق بولينجر العلوي، مما يشير إلى امتداد صعودي للارتفاع الأخير، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 65.95 دون منطقة التشبع الشرائي بقليل، ما يوحي بأن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه بات ممتدًا بشكل متزايد.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند نطاق بولينجر العلوي بالقرب من 0.7150، حيث قد يتردد المشترون بعد الارتفاع الأخير. أما في الاتجاه الهابط، فيُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 0.7070، يليه نطاق بولينجر الأوسط بالقرب من 0.7055، مع وسادة أعمق عند نطاق بولينجر السفلي قرب 0.6958 إذا ما تطورت مرحلة تصحيح أوسع نطاقًا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)