الدولار الأسترالي يفوز بالبيانات ولا يزال غير قادر على الارتفاع
- أنهى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD جلسة أخرى ضعيفة، محافظًا على موقعه فوق متوسطه المتحرك الأسي لمدة 200 يوم على الرغم من تقرير الوظائف المحلي القوي.
- تفوق كبير في التوظيف لشهر مايو وانخفاض معدل البطالة يبقيان اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في أغسطس حيًا، لكن البيانات الأمريكية هي التي تحدد الاتجاه للزوج.
- استطلاعات المصانع الصينية، ومحاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي، والوظائف غير الزراعية الأمريكية الأسبوع المقبل هي المحركات الأكثر احتمالًا لتحديد الاختراق التالي.
قضى الدولار الأسترالي يوم الخميس في القيام بالشيء الذي لم يكن من المفترض أن يفعله بعد تقرير العمل القوي، وهو لا شيء. ارتفع التوظيف في مايو/أيار بمقدار 40.3 ألفًا مقابل توقعات تقارب 25 ألفًا، وهو تحول يزيد عن 80 ألفًا مقارنة بانكماش الشهر السابق، وانخفض معدل البطالة إلى 4.4٪ من 4.5٪. هذا رقم واضح يميل نحو التشديد لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، وهو نوع البيانات التي تبقي اجتماع أغسطس حيًا على الطاولة ويجب أن تكافئ العملة. بدلاً من ذلك، بقي الدولار الأسترالي مربوطًا بمتوسطه المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 0.6900، غير قادر على تحويل فجوة العائد الإيجابية إلى أكثر من ارتداد قصير يتلاشى.
الجانب الأمريكي يقوم بالعمل
التفسير يكمن عبر المحيط الهادئ. كانت البيانات الأمريكية يوم الخميس قوية حيث كان الأمر مهمًا: تم تعديل التقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى 2.1٪ من 1.6٪، وانخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 215 ألفًا مقابل إجماع 225 ألفًا، وارتفع الدخل الشخصي والإنفاق بنسبة 0.7٪ لكل منهما. ظل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم الذي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن كثب، عند 3.4٪ على أساس سنوي بينما ارتفع المعدل الرئيسي إلى 4.1٪. لا شيء من ذلك يدعم التخفيضات التي تخلت عنها السوق بالفعل لعام 2026، ويُبقي على رفع سعر الفائدة في أكتوبر الذي يشير إليه مخطط النقاط الخاص بالاحتياطي الفيدرالي حيًا جدًا.
الجزء المحرج هو أن كل هذا لا ينبغي أن يحدث للذي يحمل العائد الأعلى. عند 4.35٪، يقع سعر الفائدة النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) فوق نطاق الاحتياطي الفيدرالي البالغ 3.50٪ إلى 3.75٪، لذا يحمل الدولار الأسترالي ميزة سعر فائدة واضحة على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، العائد ليس ما يتم تداوله هنا. الدولار الأسترالي هو في الأساس وكيل للصين والمخاطرة، ومع ضعف النشاط الصيني وطلب الدولار الأمريكي بشكل عام، فإن تفوق الوظائف وفجوة العائد الإيجابية ليست كافية لتجاوز التدفق الأكبر. أراد السوق سببًا لشراء الدولار الأسترالي، وحصل عليه، وباع الارتداد على أي حال.
الجلوس على الخط الذي يهم
ضغطت الحركة السعرية كل النقاش في مستوى واحد. المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 0.6900 هو الأرضية التي استند إليها الدولار الأسترالي خلال هذا الانخفاض من أعلى مستوياته في يونيو/حزيران قرب 0.7150، وكان إغلاق يوم الخميس تقريبًا عند هذا المستوى بالضبط. يظهر مؤشر القوة النسبية الاستوكاستيكي اليومي (Stoch RSI) قرب 26 أن الزخم ممتد نحو الأسفل دون أن يكون منهكًا، وهو ما يتوافق مع تراجع تدريجي بدلاً من ارتداد سريع. على الجانب العلوي، يشكل ارتفاع يوم الخميس قرب 0.6950 الحاجز الأول، ثم مستوى 0.7000، مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 0.7050 الذي يحد النطاق الأوسع.
الأسبوع القادم مزدحم
لا يمنح التقويم هذا الزوج فترة هدوء حتى نهاية الشهر. سيتم قراءة خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الأحد ومحاضر اجتماع البنك يوم الثلاثاء لمعرفة مدى جدية المجلس في النظر برفع سعر الفائدة في أغسطس بعد هذا الرقم القوي. ومع ذلك، العامل الأكبر هو الصيني: مؤشرات المصانع والخدمات الرسمية يوم الثلاثاء وقراءة التصنيع الخاصة من RatingDog يوم الأربعاء ستخبر طلب السلع أكثر من أي شيء صادر من كانبيرا. من الولايات المتحدة، تعد الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس، التي تم تقديمها بسبب عطلة يوم الاستقلال، الحدث الرئيسي، مع استطلاع معهد إدارة التوريد (ISM) للتصنيع يوم الأربعاء كتمهيد.
المستويات التي يجب مراقبتها
المقاومة: الحاجز الأول هو ارتفاع يوم الخميس قرب 0.6950، ثم مستوى 0.7000 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 0.7050. إغلاق يومي فوق 0.6950 سيشير إلى توقف الانخفاض بدلاً من استراحة.
الدعم: المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 0.6900 هو كل اللعبة. إغلاق يومي نظيف دونه يفتح الباب أمام أدنى مستويات أبريل/نيسان قرب 0.6850، مع 0.6800 كالمستوى المحدد التالي أدناه.
التحيز: هبوطي طالما يتداول الزوج دون 0.6950 ويستند إلى خط 200 يوم. الرقم القوي للوظائف وفجوة العائد الإيجابية يشيران إلى وجود أرضية، وليس انتعاشًا، ومع طلب الدولار الأمريكي وضعف البيانات الصينية، يشير مسار أقل مقاومة إلى الأسفل. فقط إغلاق يومي فوق 0.7000 يغير القراءة على المدى القريب.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
