انتعاش أسعار الذهب مع توقف ارتفاع الدولار الأمريكي على الرغم من ارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي

• مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يرتفع إلى %3.4، مما يبقي صقور الاحتياطي الفيدرالي في حالة تأهب.
• الدولار الأمريكي يتراجع من أعلى مستوياته السنوية، مما يساعد الذهب على استعادة 4000 دولار.
• انخفاض أسعار النفط يخفف مخاوف التضخم بعد إعادة فتح مضيق هرمز.

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الخميس، بنسبة تقارب %1 مع تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من بيانات التضخم التي تشير إلى أن سيناريو "ارتفاع الأسعار لفترة أطول" يدعم احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمعدلات الفائدة مستقرة، رغم رغبات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في خفض أسعار الفائدة. يتداول زوج XAU/USD عند 4028 دولارًا بعد أن وصل إلى أدنى مستوى يومي عند 3963 دولارًا.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتعافى مع تراجع الدولار رغم بيانات التضخم المستمرة

ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة كما هو متوقع بنسبة %3.4 على أساس سنوي في مايو/أيار، مرتفعًا من %3.3 في أبريل/نيسان. وعلى الرغم من ذلك، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث حافظ المستثمرون على توقعاتهم بحدوث رفع واحد على الأقل لمعدلات الفائدة نحو نهاية العام، رغم تسعيرهم لتشديد بمقدار 30 نقطة أساس.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.19 إلى 101.39، دون أعلى مستوى سنوي عند 101.80 تم الوصول إليه يوم الأربعاء.

كانت بيانات الوظائف قوية حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات إعانة البطالة، والمعروفة بمطالبات البطالة، من 215 ألفًا إلى 215 ألفًا، أقل من التوقعات التي كانت 225 ألفًا. كما انخفضت طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة بنسبة %4.5 على أساس سنوي في مايو/أيار بعد زيادة بنسبة %8.5 في أبريل/نيسان.

تراجعت أسعار النفط من أعلى مستوياتها القياسية التي وصلت إليها خلال الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، بعد توقيع واشنطن وطهران اتفاقًا يهدف إلى إحلال السلام وإعادة فتح مضيق هرمز. ونتيجة لذلك، يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو مؤشر النفط الأمريكي، حول 71.50 دولارًا للبرميل، مرتفعًا بنسبة %2.40 خلال اليوم لكنه منخفض بنحو %19 منذ بداية الشهر.

هذا الأسبوع، ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية كلمات لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وقراءة نهائية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر يونيو/حزيران.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتعافى لكنه يبقى هبوطيًا دون 4100 دولار

من المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي في أسعار الذهب، على الرغم من التعافي المستمر الذي دفع أسعار الذهب الفورية للارتفاع فوق 4000 دولار. يظهر تحرك السعر سلسلة متتالية من القمم والقيعان الأدنى، مما يعزز الميل الهبوطي، لكن الاتجاه يظهر علامات على النفاد.

من ناحية أخرى، ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى التشبع البيعي عند 30، مكونًا قاعًا أعلى، مما يشير إلى وجود تباين إيجابي، حيث يحقق مؤشر القوة النسبية سلسلة متتالية من القيعان الأعلى، على عكس أسعار الذهب.

على الجانب الصعودي، يجب على الذهب تجاوز المستوى النفسي عند 4050 دولارًا، يليه أدنى مستوى يومي في 23 مارس/آذار، الذي تحول الآن إلى مقاومة، عند 4098 دولارًا. إذا تم تجاوز هذه المستويات، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام هي 4200 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، قد يستأنف زوج XAU/USD اتجاهه النزولي بمجرد أن يدفع البائعون أسعار الذهب دون 4000 دولار. وفي حالة ضعف إضافي، يكون الدعم التالي عند أدنى مستوى للسنة حتى تاريخه عند 3959 دولارًا، يليه الحاجز عند 3900 دولار.