توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: البائعون يركزون على دعم 0.7100 مع تراجع مؤشرات الزخم
- يتداول زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي AUD/USD على الخلفية السلبية مع ضغوط بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي الأضعف على الدولار الأسترالي وتراجع توقعات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
- يستقر الدولار الأمريكي مع استيعاب المتداولين للعناوين المتضاربة حول اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران.
- تقنيًا، يظل زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي AUD/USD محصورًا دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا مع مؤشرات زخم تشير إلى تحيز محايد إلى هبوطي على المدى القريب.
يجذب زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي AUD/USD البائعين يوم الأربعاء مع تأثير بيانات التضخم الأسترالية الأضعف من المتوقع على الدولار الأسترالي (AUD)، في حين يحافظ عدم اليقين المستمر بشأن صفقة سلام محتملة بين الولايات المتحدة وإيران على دعم الدولار الأمريكي (USD). في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج حول 0.7136، منخفضًا بنحو 0.44% خلال اليوم.
أظهرت البيانات الصادرة في وقت سابق من اليوم أن مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) تراجع إلى 4.2٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان من 4.6٪ في مارس/آذار، متخلفًا عن توقعات السوق التي كانت 4.4٪. في الوقت نفسه، تسارع مؤشر أسعار المستهلك المعدل من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى 3.4٪ على أساس سنوي من 3.3٪، متوافقًا مع توقعات السوق.
أدى تراجع قراءة التضخم الرئيسية، إلى جانب بيانات سوق العمل الضعيفة مؤخرًا، إلى دفع المتداولين لتقليل رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي على المدى القريب، وعزز توقعات بتمديد فترة التوقف في دورة التشديد النقدي للبنك المركزي.
على الصعيد الجيوسياسي، تستمر الإشارات المتباينة حول المفاوضات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران في إبقاء معنويات السوق العامة حذرة، مما يحد من ضغوط الهبوط على الدولار الأمريكي.
في وقت سابق من اليوم، أفادت قناة التلفزيون الرسمي الإيراني أن طهران وواشنطن أعدتا إطارًا أوليًا غير رسمي لمذكرة تفاهم (MOU). ومع ذلك، نفت الولايات المتحدة لاحقًا هذه التقارير، ووصفت مسودة اتفاق السلام المؤقت المزعومة بأنها "اختراع كامل".
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول مستوى 99.20 بعد أن انخفض لفترة وجيزة دون 99.00 في وقت سابق من الجلسة الأوروبية.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي AUD/USD على التداول دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا عند 0.7187، مما يترك حركة السعر على المدى القريب محصورة داخل النصف العلوي من نطاق التقلبات الأخير، مع الاستمرار في التداول فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 0.7038.
تشير هذه التكوينات، إلى جانب مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتراجع نحو منتصف الأربعينيات وقراءة مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) السلبية قليلاً، إلى تلاشي الزخم الصعودي وتحول التحيز إلى محايد إلى هبوطي طفيف مع فقدان المشترين للزخم تحت المقاومة الديناميكية قصيرة الأجل.
على الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا حول 0.7187، مع كسر أعلى يكشف عن نطاق بولينجر العلوي بالقرب من 0.7274 كعقبة تالية.
على الجانب السفلي، يوفر نطاق بولينجر السفلي عند حوالي 0.7100 دعمًا فوريًا؛ ومن المرجح أن يؤدي التحرك المستمر دون هذه المنطقة إلى دفع زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي AUD/USD نحو المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 0.7038، حيث من المتوقع أن يجذب الدعم الأوسع نطاقًا المشترين عند الانخفاض لأول اختبار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
