الدولار الأسترالي يتجاهل تراجع الوظائف لملاحقة سراب وقف إطلاق النار

• أنهى الدولار الأسترالي مرتفعًا على الرغم من تقرير الوظائف المخيب للآمال في أبريل، مستفيدًا من موجة من رغبة المخاطرة في جلسة الولايات المتحدة.
• ارتكز الارتفاع على تلاشي الآمال في وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران بدلاً من أي قوة داخلية.
• بيانات التضخم الشهرية الأسبوع المقبل هي الاختبار الحقيقي، مع توجه أرقام سوق العمل الضعيفة بالفعل نحو موقف تيسيري في نقاش سعر الفائدة.

أغلق الدولار الأسترالي جلسة يوم الخميس مرتفعًا، وهو نتيجة غريبة ليوم قدم أسوأ بيانات سوق العمل منذ شهور. انخفض التغير في التوظيف لشهر أبريل إلى انكماش بمقدار 18.6 ألف مقابل توقعات بزيادة 17.5 ألف، وارتفع معدل البطالة إلى 4.5٪ من 4.3٪، وكانت الوظائف بدوام كامل هي المحرك الرئيسي للانخفاض. لا يبدو أي من ذلك كعوامل تدعم ارتفاع العملة، ومع ذلك قضى الدولار الأسترالي فترة بعد الظهر الأمريكية في الارتفاع تدريجيًا من أدنى مستوياته.

تفاؤل مستعار من عبر المحيط الهادئ

الشرح يكمن في الخارج. اشتعلت شهية المخاطرة خلال الجلسة الأمريكية على خلفية حديث عن إعلان وشيك لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، مما دفع الدولار الأمريكي للانخفاض ورفع الدولار الأسترالي عالي المخاطر معه. تبين أن هذا التفاؤل كان هشًا. لا تزال المحادثات غير محسومة، مع استمرار إيران في الضغط لفرض رسوم على عبور مضيق هرمز ورفضها جلب المواد النووية إلى الطاولة، وهما أمران أشار إليهما واشنطن على أنهما غير مقبولين. وقف إطلاق النار الذي احتفل به السوق لفترة وجيزة لم يتحقق، مما يترك ارتداد الدولار الأسترالي قائمًا على فرضية تتلاشى تدريجيًا.

البيانات التي قرر السوق تجاهلها

يضر تقرير سوق العمل بشكل حقيقي بأي حجة تدعم تمسك بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بموقف تشديدي. تقلص قوة العمل وارتفاع معدل البطالة هما بالضبط الظروف التي تدفع إلى تقديم رهانات خفض سعر الفائدة، والرأي الإجماعي يتجه بالفعل في هذا الاتجاه. استعداد السوق لتجاهل هذه البيانات يعكس أكثر مزاج المخاطرة السائد بدلاً من أي قناعة حقيقية بقصة الدولار الأسترالي. إذا استبعدنا تأثير التوترات الجيوسياسية، كان هذا يومًا ضعيفًا للعملة متنكرًا في صورة يوم قوي.

الاختبار الحقيقي لا يزال بعد أسبوع

يوم الجمعة هادئ على الصعيد المحلي. الحدث المهم سيأتي منتصف الأسبوع، عندما تصدر أستراليا بيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهري (CPI) يوم الأربعاء. مع تضخم رئيسي بلغ آخر مرة 4.6٪ على أساس سنوي ومتوسط معدل التضخم المقتطع عند 3.3٪، فإن رقمًا ضعيفًا مضافًا إلى إخفاقات سوق العمل هذا الأسبوع سيمنح التيار التيسيري سردًا واضحًا ويعزز توقعات خفض سعر الفائدة. يلي ذلك بيانات الإنفاق الرأسمالي الخاص للربع الأول يوم الخميس. على الجانب الأمريكي، سيتم أداء اليمين لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الجديد يوم الجمعة، وهو عامل غير متوقع قد يؤثر على مزاج المخاطرة مع بداية الأسبوع الجديد.

ارتداد على وقت مستعار

يستقر الدولار الأسترالي فوق المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب منطقة 0.7100 على الرسم البياني اليومي، مما يحافظ على هيكل قصير الأجل مائل للصعود حتى مع وجود خلاف واضح في الأساسيات. ومع ذلك، يحتاج المشترون إلى تجاوز سقف اليوم عند حوالي 0.7150 والدفع نحو حاجز 0.7200 ليبرهنوا على أن التعافي له أقدام. الفشل في ذلك، خاصة إذا استمر تلاشي مكافأة وقف إطلاق النار، يشير إلى العودة نحو 0.7100 حيث يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا مع أدنى مستوى للجلسة، ثم إلى 0.7050 أدناه. التحيز هنا هو لتقليل القوة بدلاً من ملاحقتها: الارتداد حقيقي على الرسم البياني، لكنه مستعار، والبيانات تحته تشير في الاتجاه المعاكس.

الرسم البياني لزوج AUD/USD على مدى 5 دقائق

التحليل الفني

في الرسم البياني لخمس دقائق، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7150. يحتفظ الزوج بتحيز هبوطي طفيف خلال اليوم حيث يتداول السعر أقل قليلاً من افتتاح اليوم عند 0.7153، مما يجعل هذا المستوى الافتتاحي ضغطًا فوريًا فوق الرأس على الرغم من غياب المتوسطات المتحركة القريبة أو المقاومة الهيكلية في هذا الإطار الزمني. تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) نحو قراءات أدنى، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد ازداد بعد محاولات سابقة للاستقرار.

على الجانب السفلي، سيكشف كسر واضح وتثبيت دون حاجز 0.7150 عن عروض شراء أضعف تدريجيًا خلال اليوم، مع سيطرة الدببة طالما ظل الزوج دون مستوى الافتتاح 0.7153. على الجانب العلوي، سيكون من الضروري استعادة 0.7153 بشكل مستدام لتخفيف النغمة الهبوطية الحالية وفتح الطريق لارتداد تصحيحي، خاصة إذا بدأت مؤشرات الزخم في الارتفاع من مستويات منخفضة.

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7150. يحتفظ الزوج بتحيز بناء على المدى القريب حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 0.7114 والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 0.6862، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع رغم التماسك الأخير بعيدًا عن أعلى مستويات الأسبوع الماضي. تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي إلى حوالي 36، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد تباطأ، لكنه لم يصل بعد إلى منطقة التشبع البيعي، مما يوحي بأن التراجع حتى الآن يبدو تصحيحيًا ضمن الهيكل الصعودي السائد.

على الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي الآن قرب منطقة 0.7150، مع وجود دعم أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا حول 0.7114؛ وسيكشف إغلاق يومي دون هذا المستوى الأخير عن دعم المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الأبعد عند 0.6862. مع عدم وجود مستويات مقاومة قريبة تشير إليها مجموعة المؤشرات الحالية، قد يحتاج المشترون إلى كسر مستدام للأعلى مع اهتمام شراء جديد لاستعادة الزخم الصعودي في الجلسات القادمة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)