يواجه الدولار الأسترالي ضغوطًا من حالة نفور المخاطرة الناتجة عن الصراعات في إيران
- الدولار الأسترالي يتراجع مقابل نظرائه الرئيسيين مع تحول المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن.
- بييرول من وكالة الطاقة الدولية يحذر من أن أزمة إيران أسوأ من أزمتي النفط في السبعينيات مجتمعتين.
- من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية أغسطس/آب.
يتراجع الدولار الأسترالي مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، بنسبة 0.7٪ إلى قرب 0.6970 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في بداية التداول الأوروبي يوم الاثنين. ينخفض زوج AUD/USD حيث يتراجع الدولار الأسترالي (AUD) وسط مزاج سوقي متزايد النفور من المخاطرة، في أعقاب تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط التي تشمل الولايات المتحدة (US) وإيران وإسرائيل.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.26% | 0.18% | -0.00% | 0.82% | 0.62% | 0.24% | |
| EUR | -0.30% | -0.03% | -0.07% | -0.30% | 0.65% | 0.31% | -0.06% | |
| GBP | -0.26% | 0.03% | -0.08% | -0.28% | 0.69% | 0.34% | -0.04% | |
| JPY | -0.18% | 0.07% | 0.08% | -0.17% | 0.64% | 0.36% | 0.05% | |
| CAD | 0.00% | 0.30% | 0.28% | 0.17% | 0.80% | 0.48% | 0.19% | |
| AUD | -0.82% | -0.65% | -0.69% | -0.64% | -0.80% | -0.33% | -0.58% | |
| NZD | -0.62% | -0.31% | -0.34% | -0.36% | -0.48% | 0.33% | -0.34% | |
| CHF | -0.24% | 0.06% | 0.04% | -0.05% | -0.19% | 0.58% | 0.34% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
في وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.33٪ إلى قرب 6487، موسعة خسائرها بعد انخفاض بنسبة 1.4٪ يوم الجمعة، مما يشير إلى معنويات سوقية كئيبة. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.2٪ إلى قرب 99.70.
تؤدي الصراعات في الشرق الأوسط إلى مخاوف من نقص في الطاقة وتفكك توقعات التضخم عبر العالم. قال رئيس وكالة الطاقة الدولية (IEA) فاتيح بييرول في وقت سابق من اليوم إن "عشرات من أصول الطاقة في الشرق الأوسط تعرضت لأضرار في الحرب". وأضاف بييرول، "هذه الأزمة أسوأ من أزمتي النفط في السبعينيات مجتمعتين."
على صعيد السياسة النقدية، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.1٪، كما كان متوقعًا، وحذر من أن ضغوط التضخم قد تتسارع أكثر في ظل أزمة الطاقة.
تشير الأسواق إلى احتمال 50-50 أن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة مرة أخرى في اجتماعه المقبل في مايو/أيار، وأن أسعار الفائدة عند 4.35٪ مُسعرة بالكامل بحلول أغسطس/آب، حسبما أفادت رويترز.
وفي الوقت نفسه، يتداول الدولار الأمريكي بثبات وسط مزاج النفور من المخاطرة، وتوقعات بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بأسعار الفائدة عند مستواها الحالي هذا العام. ويُثار التكهن بأن يتبنى الاحتياطي الفيدرالي موقف "توقف ممتد" بسبب ارتفاع توقعات التضخم وسط ارتفاع أسعار النفط.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
