زوج يورو/دولار EUR/USD ثابت حول 1.1600 حيث يبرز التداول الضعيف ضغوط الدولار
- استقر زوج يورو/دولار EUR/USD مع ضعف التضخم الأمريكي، وضعف مبيعات التجزئة، وتراجع الثقة مما يعزز توقعات تخفيض الاحتياطي الفيدرالي.
- تظهر أداة FedWatch احتمالية بنسبة 85% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، على الرغم من أن مطالبات البطالة الثابتة تحد من الميل الكامل نحو التيسير.
- تحسنت ثقة المستهلك في منطقة اليورو قليلاً، بينما يبقى مسؤولو البنك المركزي الأوروبي حذرين على الرغم من تحسن معنويات الأسر.
يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس وسط ظروف سيولة تداول ضعيفة حيث تم إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عيد الشكر. لا تزال التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يقلل من تكاليف الاقتراض تضغط على الدولار، مع استعداد اليورو لإنهاء الأسبوع بمكاسب. يتداول الزوج عند 1.1596.
استقرار اليورو في جلسة عيد الشكر الهادئة، مدعومًا بارتفاع توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر
مع عدم وجود أحداث اقتصادية رئيسية في الولايات المتحدة يوم الخميس، فإن أرقام التضخم الأخيرة، وضعف مبيعات التجزئة، وتراجع ثقة المستهلك تزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك فرصة بنسبة 85% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
ارتفعت الاحتمالات مع تحول مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير، بقيادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، الأسبوع الماضي. ومع ذلك، فإن أحدث تقرير عن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 21 نوفمبر، فاجأ الأسواق حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة دون التقديرات والطباعة السابقة.
عبر المحيط، تظهر بيانات منطقة اليورو أن ثقة المستهلك تحسنت قليلاً مع استعداد الأسر للإنفاق قبل موسم عيد الميلاد القادم.
ظل مسؤولو البنك المركزي الأوروبي (ECB) حذرين، حيث قال كازاكس من البنك المركزي الأوروبي إنه ليس الوقت المناسب لخفض الأسعار.
العوامل المؤثرة في السوق اليومية: اليورو مستعد لتمديد المكاسب وسط ضعف الدولار
- وصلت ثقة المستهلك في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى لها في ثمانية أشهر عند -14.2 في نوفمبر، دون تغيير عن أكتوبر. أظهر الاستطلاع ثقة أعلى في الخدمات، وتجارة التجزئة، والبناء، والتي تم تعويضها جزئيًا عن ضعف الصناعة.
- تستمر تدفقات البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة، لكن التعليقات التيسيرية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تدفع حركة سعر EUR/USD. انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة مقارنةً بطباعة نوفمبر البالغة 14، مما يؤكد بيئة التوظيف المنخفضة التي عبر عنها العديد من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، مستقر عند 99.57.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD خافت حول 1.1600 في انتظار المحفز
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي، مع عدم قدرة المشترين على اختراق حاجز 1.1600 بشكل حاسم، لتمديد تقدمه بعد التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم بالقرب من 1.1620/1.1646. لا يزال الزخم صعوديًا بشكل طفيف، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المؤشر قد استقر، مما يشير إلى أن التماسك من المحتمل أن يستمر في المدى القريب.
سيفتح الاختراق فوق التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم، الطريق نحو 1.1650، والتي بمجرد تجاوزها، تفتح الطريق لتحدي مستوى 1.1700.
على الجانب السلبي، فإن الانخفاض دون 1.1550 سيفتح الباب نحو 1.1500. ستؤدي المزيد من الضعف إلى كشف أدنى مستوى في 5 نوفمبر عند 1.1468، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 بالقرب من 1.1426.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
