سعر الذهب اليوم: تحليل الذهب | تحليل سعر الذهب اليوم 12 نوفمبر | توقعات أسعار الذهب

تداول الآن

* 0️⃣صفر عمولة وفروق أسعار منخفضة 

* نقود افتراضية مجانية بقيمة 50,000 دولار أمريكي 💰

* مكافأة مجانية بقيمة 100 دولار أمريكي خاصة للعملاء الجدد 🎁

تراجعت أسعار الذهب بشكل طفيف خلال تعاملات الأربعاء بعد موجة صعود قوية استمرت لأربعة أيام متتالية، سجل خلالها المعدن النفيس أعلى مستوى له منذ 23 أكتوبر عند 4,140 دولارًا للأونصة. دفع هذا المستوى المرتفع بعض المستثمرين إلى تهدئة وتيرة الشراء وجني جزء من المكاسب الأخيرة.

وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.25% إلى 4,116.47 دولار للأونصة في الجلسة الآسيوية، كما تراجعت عقود الذهب الأميركية الآجلة لشهر ديسمبر بنسبة 0.1% لتستقر عند 4,113.80 دولارًا للأونصة.

ورغم هذا التراجع الطفيف، يظل الذهب يتحرك ضمن نطاق صاعد إيجابي على المدى القصير، مستفيدًا من ضعف البيانات الاقتصادية الأميركية الأخيرة، بما في ذلك تباطؤ سوق العمل وتراجع نمو الوظائف، وهو ما يعزز احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المرتقب ديسمبر المقبل.

كما أن المحافظة على تداول المعدن فوق مستوى 4,100 دولار تُعد علامة إيجابية، إذ تشير إلى استمرار تمسك المشترين بمراكزهم، وتوضح أن السوق لا يزال يركز على بيانات الاقتصاد الكلي المرتقبة بعد انتهاء أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة، والذي تسبب في تأخير صدور مؤشرات اقتصادية أساسية.

عمليات جني الأرباح المؤقتة وديناميكية السوق

يأتي التراجع الحالي في إطار جني الأرباح الطبيعي بعد مكاسب متتالية حققها الذهب منذ مطلع الأسبوع. فقد دفع التفاؤل بشأن خفض الفائدة وارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة المستثمرين إلى شراء المعدن بكثافة خلال الأيام الماضية، ما أدى إلى وصول الأسعار لمستويات مقاومة رئيسية بين 4,140 و4,150 دولارًا للأونصة.

ورغم الضغوط البيعية، لا تزال شهية المخاطرة تجاه الذهب قوية، خاصة مع بقاء الدولار الأميركي دون مستويات القوة السابقة، واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي بعد الإغلاق الحكومي الطويل. ويُنظر إلى أي تراجع طفيف اليوم على أنه فرصة للمتداولين لإعادة التمركز وشراء الذهب عند مستويات الدعم المهمة، والتي تشمل 4,046 دولارًا و 3,928 دولارًا للأونصة، مما يوفر قاعدة صلبة لدعم الاتجاه الصاعد إذا ما استمرت المؤشرات الاقتصادية في تلمح نحو تيسير نقدي إضافي.

الدولار الأميركي يتعافى مؤقتًا

شهد الدولار الأمريكي اليوم تعافيًا طفيفًا خلال جلسة الأربعاء بعد سلسلة من خمس جلسات متتالية من التراجع، إذ ارتفع مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.1% مقابل سلة من العملات الرئيسية. أعاد هذا التعافي الجزئي بعض الضغوط إلى سوق المعادن النفيسة، وجعل الذهب أقل جاذبية نسبيًا لحائزي العملات الأخرى الذين يراقبون عوائد العملات مقابل الملاذات الآمنة.

ويعود هذا التحسن إلى تحسن نسبي في شهية المخاطرة عقب موافقة مجلس الشيوخ الأميركي على إنهاء أطول إغلاق حكومي في التاريخ، ما خفف من حدة المخاوف في الأسواق وأعاد بعض التوازن للدولار على المدى القصير. ومع ذلك، يظل الأداء العام للعملة الأميركية هشًا نسبيًا، إذ ما زالت التوقعات تشير إلى تيسير نقدي محتمل من الاحتياطي الفيدرالي في الاجتماع المقبل، ما يجعل أي مكاسب للدولار مؤقتة في حال حدوث خفض للفائدة كما تتوقع الأسواق.

وسيبقى الدولار حساسًا لأي بيانات اقتصادية جديدة، خصوصًا المتعلقة بسوق العمل والتضخم، حيث يمكن أن تؤدي مؤشرات أضعف من المتوقع إلى تعزيز فرص استمرار تراجع الذهب أو تعزيزه بحسب رد الفعل الأولي للأسواق، ما يعكس الترابط الوثيق بين سياسات الفيدرالي وحركة المعدن النفيس.

ارتفاع الطلب الاستثماري يحافظ على تماسك الذهب

واصل الذهب جذب اهتمام المستثمرين المؤسسيين خلال جلسة اليوم، حيث أظهرت بيانات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق مدعوم بالذهب في العالم، ارتفاع حيازاته بنسبة 0.41% لتصل إلى 1,046 طنًا متريًا.

يعكس هذا النمو استمرار رغبة المستثمرين في اقتناء الذهب كملاذ آمن، خصوصًا في ظل توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي.

ويعتبر هذا التزايد في الطلب مؤشرًا مهمًا على ثقة الأسواق في المعدن النفيس، إذ يساعد الذهب على المحافظة على مستوياته فوق 4,100 دولار للأونصة، وهو ما يمنح المستثمرين شعورًا بالطمأنينة ويعزز الاستقرار النسبي للاتجاه الصعودي الحالي. كما أن الطلب الاستثماري القوي يوفر دعمًا إضافيًا أمام أي تراجعات قصيرة الأجل قد تحدث نتيجة جني الأرباح أو تقلبات الدولار، ما يعكس قدرة الذهب على الاستمرار كأصل تحوطي فعال في بيئة مالية غير مستقرة.

كما أن أن استمرار دخول رؤوس الأموال إلى السوق من خلال صناديق الاستثمار يعكس ثقة المؤسسات في الاتجاه الصاعد للذهب، خصوصًا مع توقعات الأسواق بأن أي خفض للفائدة سيزيد من جاذبية المعدن كأداة للتحوط ضد التضخم وضعف الدولار.

خروج رؤوس الأموال من صناديق الذهب يضغط على المعدن النفيس

أظهرت بيانات بلومبرج أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب سجلت ثلاثة أسابيع متتالية من صافي التدفقات الخارجية، ما يعكس تحولًا في سلوك المستثمرين بعد موجة ارتفاع سريعة للمعدن.

ورغم هذا التدفق الخارجي، لا يزال الذهب يتجه نحو أفضل أداء سنوي له منذ 1979، حيث ارتفع بأكثر من 55% هذا العام، مدعومًا بعمليات شراء مكثفة من البنوك المركزية وتزايد الاهتمام الاستثماري بعيد المدى.

وتُعزى عمليات خروج الأموال من الصناديق إلى عدة عوامل، منها:

• وصول المعدن إلى مستويات قياسية دفع بعض المستثمرين لجني الأرباح.

• التحولات في شهية المخاطرة بعد إشارات من بيانات سوق العمل الأميركية وانتهاء الإغلاق الحكومي.

•  استمرار شراء البنوك المركزية للذهب بشكل مستقل عن السعر، ما يبرز تأثير التحولات في تدفقات الصناديق الاستثمارية.

وبالنظر إلى الارتفاع غير المسبوق للذهب هذا العام، فإن خروج رؤوس الأموال من الصناديق يمثل نقطة مهمة لمتابعتها، لكن الركائز الأساسية للانتعاشة، ضعف الدولار، توقعات خفض الفائدة الأميركية، والطلب الرسمي من البنوك المركزية، ما زالت قائمة، مما يبقي المعدن النفيس في موقف قوي رغم التدفقات الخارجية الحالية.

(مصدر الصورة: TradingView)

يواصل الذهب تداولاته في مسار صاعد معتدل، مستفيدًا من قدرته على الثبات فوق مستوى الدعم المحوري قرب 4046 دولارًا للأونصة، وهو المستوى الذي مثّل نقطة ارتكاز لانطلاقة الحركة الصاعدة الأخيرة. ومع استقرار الزخم الإيجابي خلال الجلسات الماضية، نجح السعر في تكوين سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة، ما يعكس هيكلًا فنيًا صحيًا يؤكد استمرار الاتجاه الإيجابي على المدى القصير.

تُظهر التحركات الأخيرة أن السوق يسعى لترسيخ قاعدة دعم جديدة، في ظل توازن واضح بين عمليات الشراء وجني الأرباح. فبعد مرحلة من التذبذب الواسع، تمكن الذهب من استعادة عافيته تدريجيًا، مدعومًا بتحسن شهية المخاطرة وضعف نسبي في الدولار الأمريكي، ليقترب حاليًا من منطقة مقاومة فرعية حول 4113 – 4126 دولارًا. تشهد هذه المنطقة تباطؤًا طفيفًا في وتيرة الصعود، وهو أمر طبيعي في سياق حركة صاعدة ناضجة تحتاج إلى فترات استراحة قصيرة لتجميع الزخم.

على صعيد المؤشرات الفنية، يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) في النطاق الإيجابي بالقرب من مستوى 60 نقطة، مما يدل على تفوق المشترين دون دخول في مرحلة تشبع شرائي. يمنح هذا الوضع الأسعار مساحة إضافية للصعود، طالما استمر الزخم الحالي دون تراجع حاد. كما تشير المتوسطات المتحركة إلى استمرار الميل الصاعد، حيث يتحرك السعر بوضوح فوق المتوسطين القصير والمتوسط، ما يعزز الثقة في بقاء الاتجاه العام إيجابيًا.

ورغم هذا التفاؤل الفني، يظل السوق في حاجة إلى دفعة جديدة، سواء من بيانات اقتصادية محفزة أو استمرار ضعف الدولار، لتمكين الذهب من تجاوز المقاومة الحالية بثبات.

أما أي تراجع محدود في هذه المرحلة فيُعد تصحيحًا صحيًا ضمن الاتجاه العام، وقد يوفر فرصًا لإعادة الشراء من مستويات أدنى، خاصة مع غياب إشارات انعكاس واضحة على المؤشرات.

بوجه عام، الصورة الفنية للذهب ما زالت تميل إلى الإيجابية، حيث يحافظ السعر على استقراره فوق مناطق الدعم الرئيسية، ويستمر الزخم في تأكيد تفوق المشترين. ومع بقاء التداولات ضمن هذا النطاق، تبقى احتمالات الصعود هي الأقرب، على أن يُعدّ الاختراق الواضح للمقاومات القريبة إشارة تأكيد على استئناف الموجة الصاعدة التالية.

خطوط الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها:

• 4046 دولارًا: يمثل دعمًا قويًا قريبًا من التداولات الحالية. ثبات الذهب فوق هذا المستوى يعزز النظرة الإيجابية على المدى القريب.

• 3928 دولارًا: دعم محوري أوقف التراجعات السابقة. كسره بإغلاق واضح قد يشير إلى فقدان الزخم وعودة الضغط البيعي.

• 3511 دولارًا: دعم بعيد واستراتيجي يمثل أدنى قاع خلال الفترة الماضية. وكسره سيكون إشارة ضعف فنية قوية تدل على احتمالية تحول الاتجاه قصير المدى إلى هابط.

مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها:

• 4126 دولارًا: مقاومة مباشرة أمام حركة السعر الحالية. اختراقها سيؤكد قوة المشترين ويدعم استكمال الموجة الصاعدة.

• 4381 دولارًا: قمة سابقة بارزة تشكّل حاجزًا نفسيًا وفنيًا أمام المشترين. تجاوزها بثبات سيفتح المجال أمام موجة صعود قوية جديدة.

• 4480 دولارًا: هدف فني مستقبلي محتمل في حال استمرار الزخم الإيجابي.

شهدت المعادن النفيسة الأخرى تباينًا في الأداء خلال جلسة اليوم، إذ عكست تحركاتها الاختلاف في شهية المستثمرين للمخاطرة وتأثرها بعوامل الدولار وسياسات الفائدة الأميركية.

وتراجعت الفضة الفورية بنسبة 0.4% لتتداول عند 51.05 دولارًا للأونصة بعد تسجيلها مستويات قياسية خلال الأسبوع، رغم استمرار الطلب الاستثماري على المعدن كأصل تحوطي. جاء هذا الانخفاض جزئيًا نتيجة عمليات جني الأرباح بعد موجة ارتفاع قوية، بالإضافة إلى تقلص الطلب على الملاذات الآمنة مع تحسن شهية المخاطرة لدى المستثمرين بعد موافقة مجلس الشيوخ على مشروع قانون إنهاء الإغلاق الحكومي.

واستقر البلاتين بالقرب من 1,578 دولارًا للأونصة، مع أداء متحفظ يعكس حالة من الحذر بين المتداولين، خاصة مع ترقب الأسواق للبيانات الاقتصادية الأميركية التي قد تؤثر على أسعار المعادن الصناعية.

ومن جانبه، شهد البلاديوم تراجعًا بنحو 1% ليصل إلى 1,431 دولارًا للأونصة، متأثرًا جزئيًا بموجة جني أرباح بعد ارتفاعات الأسبوع الماضي، وكذلك بتقلبات الدولار وتوقعات السياسة النقدية.

بشكل عام، تعكس هذه التحركات تباين تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية على المعادن النفيسة، حيث تظل الفضة والبلاديوم أكثر حساسية لتغيرات الدولار وبيانات الاقتصاد الأميركي، بينما يُظهر البلاتين أداءً أكثر استقرارًا نسبيًا، مدعومًا بالطلب الصناعي المستمر.