澳元/美元前景：美聯儲鷹派前景引發美元持續買盤，澳元呈弱

• 澳元/美元在週二跌至年內新低，受到多種因素的打壓。

• 喜憂參半的中國宏觀數據和地緣政治緊張局勢削弱風險敏感貨幣澳元。

• 美聯儲降息押注下降繼續提振美元，導致澳元/美元持續下跌。

澳元/美元延長了近期從0.6600附近或月度高點以來的大幅回調行情，於週二連續第三天走低。這也是澳元/美元連續第四天走低，並拖累現貨價格跌至 0.6400 附近，或 11 月 14 日以來的最低水準。在中東衝突不斷導致地緣政治風險持續存在的背景下，喜憂參半的中國經濟數據成為拖累澳元（AUD）的關鍵因素。除此之外，美聯儲（Fed）鷹派預期支撐下的持續美元買盤也是造成澳元/美元大跌的原因之一。

中國國家統計局公佈的官方數據顯示，2024 年第一季度中國經濟同比增長 5.3%，而 2023 年第四季度為 5.2%，市場一致預期為 5%。不過，零售銷售和工業生產的表現並不理想，分別同比增長 3.1%和 4.5%，均低於市場預期。儘管如此，這些數據表明，世界第二大經濟體的增長勢頭在經歷了年初的強勁後可能已經開始放緩，加上風險基調普遍走弱以及近期美元看漲勢頭的延續，澳元兌美元匯率承壓下行。

由於中東危機不斷惡化，尤其是在伊朗上週末襲擊以色列之後，市場情緒依然脆弱，而且市場猜測美聯儲將在更長時間內維持較高利率。事實上，在通脹高企和美國經濟復蘇的背景下，投資者已將美國央行首次降息的時間預期從 6 月份推遲到 9 月份。週一公佈的美國零售銷售數據強化了這一預期，3 月份美國零售銷售增長了 0.7%，而預計的增幅為 0.3%，上個月的增幅向上修正為 0.9%。強勁的消費支出可能會支撐未來幾個月的通脹。

與此同時，越來越多的人認為美聯儲將推遲降息，這對美國國債收益率的上升仍有支持作用，並繼續成為美元的利漲因素。這反過來又表明，澳元/美元的下行阻力最小，支持澳元/美元進一步下跌的前景。交易員們現在將目光投向美國經濟日程，其中包括新屋開工、營建許可和工業生產數據的公佈。這些數據以及包括美聯儲主席 傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）在內的有影響力的 FOMC 成員的講話應能提供一些推動力。

技術展望

從技術角度看，澳元/美元上周擊穿 0.6480 水準支撐位和隔夜跌破 0.6450 水準可視為看跌跤易者的新觸發因素。此外，日線圖上的震盪指標深陷消極區域，仍未進入超賣區域，驗證了澳元/美元貨幣對近期的負面前景。跌破 0.6400 關口後的一些後續賣盤將確認澳元的看跌傾向，並拖累現貨價格進一步跌破 0.6375 中間支撐位，跌向 2023 年 11 月的震盪低點 0.6340-0.6335 附近。

另一方面，任何超過 0.6400 中位的回升嘗試現在都可能面臨 0.6480 支撐突破點附近的巨大障礙。緊隨其後的是 0.6500 心理關口，如果果斷突破該關口，則可能引發空頭回補反彈，並將澳元/美元升至下一個相關阻力位 0.6535-0.6540 附近。這一勢頭可能會進一步延伸至 0.6580-0.6585 區域，進而觸及 0.6600 整數位和 0.6640-0.6645 區域附近的月度峰值。