美國6月零售銷售登場 歐洲央行利率決策 台積電、Netflix公佈財報【一週前瞻】

投資慧眼Insights - 本週，有“恐怖數據”之稱的美國6月份零售銷售將會登場，或為聯準會的貨幣政策走向帶來更多的信號；鮑爾將出席活動與其“前東家”凱雷集團高管進行對話，央行其他多位高官也將露面發言，包括理事庫格勒、沃勒、鮑曼，以及威廉姆斯、巴爾金、戴利、洛根等地方聯儲主席。本週四歐洲央行將公佈利率決議，目前市場預計將維持利率不變，因為拉加德曾表示，需要更多證據來確定已經通過通脹威脅。本週多家美國企業將揭曉財報，銀行股方面由高盛(GS.N)、摩根士丹利(MS)、美國銀行(BAC.N)等銀行股接棒。與此同時全球半導體設備製造商艾司摩爾(ASML.O)、台積電(TSM.N)、串流媒體巨擘Netflix(NFLX.O)也將揭曉最新業績。

回顧上週，美國勞工部公佈的數據顯示，因汽油價格大幅下跌，美國6月份CPI數據超預期放緩，為聯準會今年晚些時候開始降息提供了進一步的保障，摩根士丹利E-Trade交易和投資董事總經理Chris Larkin認為，6月份的通脹報告意味著聯準會離9月份降息又近了一步，從現在到9月18日，可能會發生很多事情。聯準會主席鮑爾上週在國會作證時，開始為降息做鋪墊，這可能會被證明是更堅實的降息基礎。他指出，勞動力市場降溫意味著持續高通脹的潛在源頭已經減弱。上週末的美國前總統特朗普槍擊案震驚全球。分析人士表示，在特朗普被暗殺未遂後，所謂的“特朗普交易”將獲得更大的動力。

【本週重點關注財經大事】

1、市場期待美國6月份零售數據強化降息預期

相比於7月剛開始的那段時間，本週將公佈的重磅經濟數據數量大幅減少，將於美東時間週二公佈的6月零售銷售額報告將是亮點。

在5月份的經濟數據顯示美國就業市場以及消費者支出意外放緩之後，投資者們以及聯準會觀察人士將密切關注這些數據，尋找美國消費者支出進一步疲軟的顯著跡象，而消費超預期疲軟將繼續提振目前金融市場強勁的降息預期。

由於美國GDP大約70%-80%的組成部分是靠消費專案所拉動，所以美國零售銷售數據對於投資者們判斷美國經濟現狀和前景具有重要指引作用。該數據之所以被市場稱為“恐怖數據”，主要是因為該數據所代表的消費者支出對於宏觀經濟預期至關重要，公佈之後容易引起包括股市、債券市場在內金融市場劇烈波動。

2、歐洲央行公佈利率決策，市場預估利率將按兵不動

歐洲央行將於本週四公佈最新利率決策，市場預估利率將按兵不動。道明證券 (TDS) 宏觀策略師指出，這次會議不會對歐元造成太大影響，傾向歐元走弱。

根據歐洲央行的演講和大致一致的數據，外界普遍預期 7 月會議將按兵不動。該行策略師不認為全球央行認為需要更溫和的語氣來維持 9 月降息，相反的預估措辭將與 6 月大致持平。

雖然 ECB 此次會議不會對歐元造成太大影響，但 G10 貨幣，尤其是歐元和英鎊等貨幣，正在回到有吸引力的撤出水準。對於中期投資人來說，1.09 是一個很好的撤出入場價位，從戰術上講，偏好在 7 月和 8 月初進行歐元套利交易。

3、企業財報季熱鬧展開 艾司摩爾、Netflix業績引關注

本週多家美國企業將揭曉財報，銀行股方面由摩根士丹利(MS)、高盛(GS.N)、美國銀行(BAC.N)股接棒。與此同時全球半導體設備製造商艾司摩爾(ASML.O)、串流媒體巨擘Netflix(NFLX.O)也將揭曉最新業績。

隨著圍繞人工智慧的史詩級投資熱浪繼續在華爾街以及全球股市佔據主導地位，投資者將密切關注定於週三和週四分別發佈的艾司摩爾與台積電業績數據以及業績電話會議。

流媒體巨頭Netflix，則將成為第一家在當前報告期內公佈季度業績的大型科技公司，這家聚焦於影視流媒體的科技公司將在美東時間週四美股收盤後公佈業績。

【本週重點財經日曆】

本週重磅事件：

週二、聯準會主席鮑爾與凱雷集團聯席執行董事長David Rubenstein進行對話。

週四、歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發佈會、

週五、2024年FOMC票委、三藩市聯儲主席戴利參加一場爐邊談話、FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯就貨幣政策發表講話。

本週重點經濟數據：

週一、中國第二季度GDP年率

週二、美國6月零售銷售月率

週四、歐洲央行公佈利率決議

本週重點公司財報：

本週美股需要重點關注的財報：

週一，高盛(GS.N)、貝萊德(BLK.N)

週二、美國銀行(BAC.N)、聯合健康(UNH.N)

週三、強生(JNJ.N)、艾司摩爾(ASML.O)

週四、台積電(TSM.N)、Netflix(NFLX.O)