歐元/美元每周預測：美聯儲加息，賣家信心增強

• 美國通貨膨脹率高於預期，使得下調 50 個基點的押註受到抑製。
  

• 歐洲央行將於下周四宣布貨幣政策決定。
  

• 歐元/美元貨幣對可能會從近期低點修正，但看跌立場依然堅定。
  

歐元/美元跌向兩個月新低 1.0900，將連續第二周收陰，不過本周整體在 1.0940 附近變化不大。美元（USD）在本周初有所回落，但在美國（US）頭條新聞之後又恢復了升勢。

美國發生了什麽？

聯邦公開市場委員會（FOMC）周三晚上發布的 9 月份會議紀要顯示，幾乎所有市場參與者都認為通貨膨脹的上行風險已經減弱，"相當 "多數的人支持降息半個百分點，盡管有些人傾向於降息 25 個基點（bps）。決策者們還指出，就業和通貨膨脹目標面臨的風險現在被視為 "大致平衡"。

消息公布後，美元在漲跌之間徘徊，投資者最終決定給美元投下信任票。

周四，美國公布了9月份消費者物價指數（CPI）數據。以CPI衡量的通貨膨脹率當月上升0.2%，同比上升2.4%，略高於市場預期。核心數據也高於預期，但不足以扭轉美聯儲（Fed）的態度。市場參與者仍在押註央行將在11月實現25個基點的降息。

這種猜測背後的理由是，會議以來發布的就業相關數據曾顯示，勞動力市場比官員們投票支持縮減50個基點時所想的要強勁。

與此同時，多位美聯儲官員整周都在發聲，他們大多支持這一決定，並表示相信通貨膨脹將很快達到央行的目標。

除此之外，美國公布了截至 10 月 4 日當周的首次申請失業救濟人數，結果有點令人失望，因為申請人數意外達到 25.8 萬。周五，該國發布了 9 月生產者物價指數（PPI），環比增長 1.8%，較前值 1.9%有所放緩，但高於預期的 1.6%。從月度來看，生產者物價指數持平，而核心生產者物價指數上漲了 0.2%。

歐洲尚未走出困境

來自舊大陸的消息遠非令人鼓舞。德國 8 月份的工廠訂單月率大幅下跌 5.8%，但同月的工業生產卻超出預期地增長了 2.9%。8 月份零售銷售小幅增長 1.6%，9 月份消費者物價指數（HICP）月率為-0.1%，年率為 1.8%。

歐元區 8 月份零售業銷售小幅增長 0.8%，10 月份 Sentix 投資者信心指數從上月的-15.4 改善至-13.8。

此外，歐洲央行（ECB）發布了 9 月會議紀要。該文件顯示，決策者預計通貨膨脹率將走高，然後在 2025 年下半年降至目標值。官員們還指出，采購經理人指數（PMI）製造業產出的負面驚喜表明近期前景可能面臨逆風。

推動信心的其他因素

然而，歐元/美元貨幣對的走勢並非只與歐洲或美國的情況有關。金融市場正在密切關註中國，因為中國政府預計將采取刺激措施重振經濟，但到目前為止，中國政府幾乎沒有提供有關這些措施的細節。最初宣布刺激措施所引發的熱情已經消退，投資者現在正等待中國財政部部長在周末舉行的解釋性新聞發布會。

在地緣政治緊張局勢日益加劇的情況下，中東消息也令市場信心動搖，這不斷增加了石油價格的上漲壓力。

盡管如此，華爾街仍然保持了好的狀態，標普 500 指數再創新高。美股的動能反映了對美國經濟的樂觀情緒，盡管美聯儲的態度偏向鴿派，但仍限製了美元的看跌。

下周日程

下周將於周四迎來歐洲央行（ECB）貨幣政策決議。歐洲決策者普遍預計將降息 25 個基點（bps），因為歐央行官員已經為在歐盟經濟受挫的情況下進一步降息鋪平了道路。該央行今年已兩次降息，但大約90%的市場參與者認為，歐央行在即將到來的決策中將繼續逐次降息25個基點。

除此之外，歐盟將於下周二發布 8 月工業生產，下周四發布 9 月 HICP 最終估值。德國將於下周二公布 10 月 ZEW 經濟信心調查，而美國則將於下周四公布零售銷售和工業生產數據。

歐元/美元技術前景

從技術角度看，歐元/美元貨幣對偏向走低。下行跌破 1.1000 大關對看漲者有明顯的心理影響。周線圖中的技術讀數支持看跌，因為該貨幣對在看跌的 200 SMA 均線下方度過了一周。與此同時，歐元/美元正在與走平的 20 SMA 作鬥爭，而 100 SMA 在 1.0810 附近也失去了方向性力量。最後，技術指標維持堅挺的下行斜率，即將穿過中線進入負水平，這是確認中期持續下跌的必要條件。

從日線上看，鑒於最新進展，歐元/美元可能會修正走高，但似乎遠未轉為看漲。技術指標從接近超賣的讀數反彈，目標向北但遠低於中線。與此同時，該貨幣對正在攻克溫和看漲的 100 SMA，而 20 SMA 則在遠高於當前水平的位置獲得看跌力量，這表明賣方暫停，但尚未放棄。

周低點 1.0900 提供直接支持，其次是 1.0800。若跌破後者，則將跌至 1.0776，即 8 月份的月度低點。另一方面，阻力位在 1.1000，突破該水平後，將面臨 1.1070 區域，直至 1.1140。