黃金交易提醒：6月降息的押注增加，現貨黃金觸及三個月最高，倫敦LBMA金價創歷史新高

週二（3月5日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2115.45美元/盎司附近；金價週一觸及三個月最高2119.79美元/盎司，12月4日觸及的歷史高點在2135.40美元，受對聯準會6月降息的押注增加推動。

受美國製造業和建築業支出不振以及物價壓力減弱的推動，上週金價大漲約50美元。 Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，金價能輕鬆突破紀錄高位。

Streible補充稱：“(美聯儲主席)鮑威爾本週將發表兩次講話，他可能會表現得更加鴿派一些......我們可能會看到週五的(美國)就業數據不如預期。”

根據CME「聯準會觀察」：聯準會3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的機率為97.0%，降息25個基點的機率為3.0%。到5月維持利率不變的機率為78.5%，累計降息25個基點的機率為21.0%，累計降息50個基點的機率為0.6%。到6月維持利率不變的機率為35.7%，累計降息25個基點的機率為52.7%，累計降息50個基點的機率為11.3%，累計降息75個基點的機率為0.3%

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黃金買盤的激增主要來自對沖基金和基金經理，儘管有美元走強等不利因素，他們現在正急於重新建立對黃金的看漲押注。他稱投資者「被迫回到市場做多」。 「多頭頭寸的重建可能需要幾天時間，如果金價在今日收盤時保持在2088美元上方，我預計屆時會有更多買盤。」「全球地緣政治緊張局勢加劇降低了賣空興趣，基本上都加強了黃金當前逢低買進的信心。」

分析師指出，上週弱於預期的數據是金價上漲的動力。瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示：「上週弱於預期的美國經濟數據壓低了美國實際利率，這是金價最近上漲的推動力。」Staunovo補充道：「價格上漲可能是由短期投資者購買黃金推動的，他們預期美國經濟軟著陸使美聯儲能夠很快降息，抵消疲軟的ETF黃金需求。」

同時，各國央行積極增加黃金儲備，IMF數據顯示，印度於2024年1月將黃金持有量增加了7.812噸，達到811.417噸。

倫敦金銀市場協會(LBMA)表示，倫敦黃金指標價格在周一下午的拍賣中創下了每金衡盎司2098.05美元的歷史新高，超過了12月28日創下的前次記錄2078.40美元。

LBMA是一家領先的貴金屬貿易機構，在對黃金精煉企業進行認證後允許其進入世界最大的倫敦貴金屬市場。 LBMA金價是在倫敦交割的紙黃金的全球指標價格。

LMBA首席執行官Ruth Crowell週一在一份聲明中表示，“黃金今天創下新高，再次增強了其多樣化的吸引力。”

今年迄今為止，金價表現超出了最初的預期。路透社1月對分析師的調查預計，2024年黃金的平均價格為每盎司2,053.50美元。 LBMA的2024年預測調查顯示，黃金價格為2059美元。

Heraeus分析師在報告中表示，“鑑於黃金在此次反彈中進入了超買區域，因此有可能出現回落修正。如果回到之前的上升趨勢，黃金將回到每盎司2050美元左右。”

不過，短線而言，投資人仍需關注聯準會官員的演講。

亞特蘭大聯邦儲備銀行主席博斯蒂克表示，鑑於經濟和就業市場“繁榮發展”，聯準會沒有降息的緊迫壓力。他強調稱，通膨維持在聯邦儲備銀行2%目標之上的風險，也有被「被壓抑的繁榮」推高的風險。博斯蒂克表示，他仍然認為聯準會在今年底前降息兩次、每次25個基點可能是合適的。但他同時表示，聯準會正在“如履薄冰”，以確保當前的經濟實力不會演變為“泡沫”和新一輪通膨。