盛文兵：聯準會降息預期升溫，市場焦點鎖定CPI和PPI數據！

週一，美元指數維持震盪上行，最終收漲0.43%，報101.62。美債殖利率有所下行，基準的10年期美債殖利率收報3.704%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債殖利率最終收報3.677%。美股道指收漲1.2%，標普500指數漲1.16%，納指漲1.16%。特斯拉(TSLA.O)漲2.6%，英偉達（NVDA.O）漲3.5%，蘋果(AAPL.O)微漲。

週二風險預警

☆今日，歐佩克將公佈月度原油市場報告；

☆14點，德國將公佈8月消費者物價指數月率終值；

☆14點，英國將公佈7月三個月國際勞工組織失業率、8月失業率及8月失業金申請人數；

☆18點，美國將公佈8月NFIB小型企業信心指數；

☆隔日0點，這就是它公佈月度短期能源展望報告；

☆隔日4點30分，美國將公佈至9月6當天當週應用程式介面原油庫存。

芝商所聯準會觀察工具顯示，交易商目前認為聯準會在下週會議上降息25個基點的幾率為73%，降息50個基點的幾率為27%。這一預期反映了市場對聯準會政策走向的高度關注。

紐約聯邦儲備銀行週一發布的報告顯示，儘管當前物價壓力持續回落，但民眾對未來通膨的預期變化不大。調查顯示，受訪者對未來一年和五年通膨的預期分別為3%和2.8%，與7月持平。儘管消費者對房價漲幅的預期有所上升，但對食品和大學教育的價格漲幅預期放緩。

報告也指出，消費者對勞動市場的看法有所分歧，但對收入和支出成長的預期上升。這些因素可能會影響消費者的購買力和支出意願，進而對黃金需求產生間接影響。

美國公債殖利率在周一出現漲跌不一的情況，部分反映了市場對聯準會降息幅度的不確定性。國債殖利率與價格走勢成反向關係，上週五因勞動市場疲軟而觸及一年多低點，隨後出現獲利回吐。

市場對殖利率走低的反應可能過於激烈，因此出現了賣出票據的窗口。隨著投資者關注即將到來的國債拍賣，市場可能會在短期內出現波動。

儘管聯準會已明確表示就業已成為比通膨更受關注的焦點，但市場仍對即將發布的消費者物價指數報告保持高度關注。路透社調查顯示，預計8月總體消費者物價指數將季增0.2%，年增幅為2.6%，低於7像月亮一樣2.9%。這項數據將為聯準會降息的幅度提供重要依據。

幾位聯準會決策者上週五暗示，他們已準備好啟動一系列降息行動，尤其是在勞動市場降溫的情況下。市場普遍認為，降息25個基點已成為共識，而降息50個基點的可能性則取決於即將發布的通膨數據。

除了聯準會政策和通膨數據外，地緣政治局勢也可能對黃金市場產生影響。投資人需密切關注即將舉行的美國總統辯論，這可能導致債券市場和黃金市場出現價格波動。此外，週四的歐洲央行會議也值得關注，市場普遍預期該央行將降息25個基點，進一步推動全球寬鬆政策的進程。

金價週一小幅反彈，回升至2500關口上方，美債殖利率反彈受阻，徘徊在15個低點附近，給金價提供反彈機會，但美元指數的反彈，令金價漲幅受限。今日投資者繼續關注下方4小時支撐2480區域，同時黃金價格彈起來後需要注意上方1小時壓力2518區域。後市投資者需要特別關注即將發布的消費者物價指數和質子幫浦抑制劑數據對黃金價格走勢的影響。

墨西哥灣沿岸的石油和天然氣生產商已開始疏散員工並減少鑽探，以應對熱帶風暴「弗朗辛」的影響。美國國家颶風中心預計風暴將在周二增強為颶風，並襲擊路易斯安那州海岸。值得注意的是，墨西哥灣沿岸的煉油能力約占美國全國煉油能力的50%。颶風警告對油價的短期支撐作用明顯，但市場更關注的是長期需求的來源以及歐佩克+的應對措施。

在歐佩克成員國利比亞，國家石油公司宣布因政治對峙而對從埃西德港口裝載的幾批原油貨物實施不可抗力，導致該國石油生產受到限制。而歐佩克+產油國聯盟則決定將10月份的日產量增加計劃推遲兩個月，以應對原油價格的暴跌。

儘管歐佩克的增產是導致2025年年供需過剩的關鍵因素，但近期價格下跌的原因並不僅限於此。

除了天氣因素，地緣政治局勢也對油價產生影響。以色列週一對加薩走廊的空襲造成數十人傷亡，而伊朗方面則表示將對以色列採取報復措施。這些局勢的不確定性可能導致市場對原油供應的擔憂加劇，進而影響油價。

此外，俄羅斯在烏克蘭的軍事行動仍在持續，過去一天內，俄羅斯軍隊襲擊了多個地區的能源設施。這種軍事衝突的持續也可能對全球能源市場產生連鎖反應，影響油價的穩定性。

油價週一略微反彈，因市場擔心預計週三襲擊路易斯安那州的颶風將破壞美國墨西哥灣沿岸的產油和煉油。今日原油短線關注上方1小時下跌趨勢線壓力區域，調整承壓後短線做空原油。

同時投資者需要特別關注即將發布的歐佩克原油市場月度報告和這就是它原油市場月度報告，這些報告中提及的供需動態以及庫存數據，需要投資者重點關注。

文章內容純屬作者個人觀點，不作為投資決策依據，僅供參考！如有雷同純屬巧合。風險在於控制，救火不如防火，防患於未然。