黃金交易提醒:聯準會鷹派講話助力美債殖利率反彈,金價小幅回落,關注“恐怖數據”

匯通財經網
更新於 2024-6-18 07:58
Mitrade
coverImg
來源: DepositPhotos

金價週一下跌0.6%,收報2318.82美元/盎司,因為聯準會官員繼續發表鷹派講話,幫助美國公債殖利率上漲。投資者等待更多美國數據和聯準會官員本週的發言,以獲得更多有關貨幣政策前景的線索。交易商目前正在密切關注紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯和聯準會理事庫克稍晚的演講。週二公佈的美國零售銷售數據(俗稱「恐怖數據」),投資人也需要重點關注。


週二(6月18日)亞市早盤,現貨黃金窄幅震盪,目前交投於2319.85美元/盎司附近。金價週一下跌0.6%,收報2318.82美元/盎司,因為聯準會官員繼續發表鷹派講話,幫助美國國債殖利率上漲。投資者等待更多美國數據和聯準會官員本週的發言,以獲得更多有關貨幣政策前景的線索。


Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff表示:「目前確實缺乏新的重大基本面消息,因此黃金市場正在從外部市場尋找方向。金價可能會在2300美元至2400美元之間橫盤震盪,直到下一個重大基本面催化劑出現,而這可能要等到7月的某個時候。」


美國10年期公債殖利率在上周大幅下跌後反彈,使不孳息黃金對投資人的吸引力下降。


費城聯邦儲備銀行主席哈克週一(6月17日)表示,如果他的經濟預測實現,聯準會今年將降息一次。


明尼亞波利斯聯邦儲備銀行主席卡什卡利週日(6月16日)表示,聯準會今年將降息一次是“合理預測”,但要等到12月。


交易商目前正在密切關注紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯和聯準會理事庫克稍晚的演講。


週二公佈的美國零售銷售數據(俗稱「恐怖數據」)、週四的周度失業金請領人數以及週五的採購經理人指數(PMI)初值可能會提供更多有關消費和經濟實力的信息。


图片点击可在新窗口打开查看

(現貨黃金日線圖,來源:易匯通)


聯準會哈克:我的基本假設情境是今年降息一次


費城聯邦儲備銀行主席哈克週一表示,如果他的經濟預測變成現實,聯準會今年將能夠降息一次。


「如果一切都如預期的那樣,我認為年底前降息一次是合適的,」哈克在費城地區聯邦儲備銀行舉辦的活動上發表了事先準備好的演講。他概述了他的觀點,即他的基本假設情境是經濟成長放緩但高於趨勢,失業率小幅上升,通膨在「長期」回歸目標。


哈克表示,雖然上週的消費者物價指數讀數“非常受歡迎”,但今年迄今為止的通膨進展不大,考慮到整體的不穩定性,他需要在未來幾個月分析更多的數據,以便做出決定。


哈克補充說,聯準會的政策利率目前需要保持不變,以便同時緩解上行風險,如住房通膨居高不下的潛在長期頑固性,以及「服務業的持續高通膨率,尤其是汽車保險和維修方面」。


不過,哈克並不排除會隨著更多經濟數據被解析而改變對利率的看法的可能性。 「如果數據出現這樣或那樣的變化......我們將繼續依賴數據,我認為今年降息兩次或不降息都是很有可能的,」他說。


在最近的政策會議上,聯準會19位決策者的預測中位數是今年降息一次,而金融市場目前預計年底前降息兩次。


聯準會官員的鷹派演講再度打壓了9月降息的預期,令金價承壓。根據CME聯準會觀察,聯準會9月降息的機率下降至61.5%,而前一天為68.5%。


美債殖利率上揚


聯準會官員的鷹派演說也為美債殖利率提供上漲動能,美國公債殖利率在上周大幅下跌後週一上漲。美國兩年期至30年期公債殖利率在連續四天下跌後上漲。


分析師表示,美國公債殖利率在上週下跌後已準備好反彈。


图片点击可在新窗口打开查看


10年期公債殖利率週一6.2個基點,至4.275%,上週五創下年內最大單日跌幅,因先前公佈的經濟數據弱於預期。


美國30年期公債殖利率週一攀升5.3個基點,報4.403%。


兩年期公債殖利率週一上升8.3個基點,報4.767%。


「即使美國殖利率上升,但總體上看,漲幅將會受限,本週將公佈樓市、零售銷售和請領失業金人數等數據,」Evercore ISI公司董事總經理兼固定收益策略師Stan Shipley說。 「總的來說,我認為零售銷售和樓市數據會好於預期,較3月和4月數據有所反彈。市場還將密切關注請領失業金人數,因為上週的數據跳升。所以問題是:勞動市場真的在放緩嗎?」


另外,美國公債殖利率曲線倒掛程度週一加深。被廣泛視為經濟衰退前兆的美國兩年和10年期公債殖利率差報負49.5個基點,倒掛程度為3月中以來最深。


目前殖利率曲線實際上處於「熊平」狀態,即短債殖利率上升的速度快於長債殖利率。這可能暗示降息將會推遲,因為美國經濟數據一直很強勁,分析師說。


分析師也表示,國債供應可能是導致物價下跌和殖利率上升的因素,本週二和週四,財政部將分別標售130億美元20年期公債和210億美元五年期通膨保值債券(TIP)。


在標售前,市場參與者通常會拋售國債以推高其收益率,之後再以較低的價格買回。


「在全球經歷了一輪規模最大、最激進的升息週期之後,市場似乎傾向於降息,」AmeriVet Securities美國利率主管格Gregory Faranello在一份研究報告中寫道。 「這不會是一條直線,但我們已經在較高的利率水平上完成了一些令人難以置信的工作。」


Fxempire獨立交易員和分析師Vladimir Zernov預測,由於交易員關注美國國債殖利率上升,黃金面臨壓力。從大局來看,黃金需要額外的積極催化劑才能獲得可持續的上行動能。需要注意的是,黃金價格在2295-2305美元/盎司區間獲得強勁支撐,因此市場需要重大催化劑才能跌破2295美元/盎司。


聯準會主席鮑爾將於7月9日在參議院金融委員會發表半年度證詞


美國參議院金融委員會主席Sherrod Brown的辦公室週一表示,聯準會主席鮑爾將於7月9日在該委員會就貨幣政策發表半年度證詞。


如果按照慣例安排,鮑爾將於隔天在眾議院金融服務委員會發表同樣的證詞。該委員會發言人沒有立即回應置評要求。


這兩場聽證會通常持續數小時,兩黨立法者將就從利率政策到銀行系統狀況等一系列議題對鮑爾進行質詢。


聯準會上週將政策利率目標區間維持在5.25%-5.5%不變,並暗示今年可能只降息一次。


如果這項預測成真,那麼聯準會在11月總統大選之前可能不會採取行動。聯準會上述預測的前提是通膨緩慢下行,勞動市場沒有大的裂痕。


Brown和其他民主黨人呼籲聯準會降息,讓人們更能負擔得起房。共和黨總統候選人川普先前表示,大選前降息將對民主黨籍的拜登有利,他還稱他認為聯準會可能會降息以影響大選。


北京時間07:51,現貨黃金現報2,320.17美元/盎司。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
美國6月CPI數據下跌 通脹降溫 聯準會降息預期上升 黃金會衝擊2500美元?投資慧眼Insights - 美國通脹水準持續回落,6月CPI同比上漲3.0%,漲幅較上月收窄0.3個百分點,環比意外下降0.1%,增速比上月放緩0.1個百分點,聯準會9月份降息預期大幅上升。美元指數受壓回落,黃金價格則延續近日震盪上行的走勢,並向上突破2400美元關口,有可能向歷史高位2450美元阻力位試探。
作者  Ricky Xie
投資慧眼Insights - 美國通脹水準持續回落,6月CPI同比上漲3.0%,漲幅較上月收窄0.3個百分點,環比意外下降0.1%,增速比上月放緩0.1個百分點,聯準會9月份降息預期大幅上升。美元指數受壓回落,黃金價格則延續近日震盪上行的走勢,並向上突破2400美元關口,有可能向歷史高位2450美元阻力位試探。
placeholder
白銀價格暴漲30%後,摩根士丹利:2024下半年還能上漲26%! 摩根士丹利預計2024年白銀短缺將進一步擴大,銀價有望衝擊39美元。
作者  Tony Chou
摩根士丹利預計2024年白銀短缺將進一步擴大,銀價有望衝擊39美元。
placeholder
中國央行兩個月不買,黃金市場仍保持火爆!24K99訊 道明證券(TD Securities)表示,中國央行在過去兩個月內沒有正式增加黃金儲備,然而,此舉無助於給市場降溫,金價回升至每盎司2400美元以上。分析師指出,隨着聯準會爲今年可能降息奠定基礎,新的勢頭正在形成。
作者  FX168
24K99訊 道明證券(TD Securities)表示,中國央行在過去兩個月內沒有正式增加黃金儲備,然而,此舉無助於給市場降溫,金價回升至每盎司2400美元以上。分析師指出,隨着聯準會爲今年可能降息奠定基礎,新的勢頭正在形成。
placeholder
美國CPI爆出大意外!降息預期激增、金價暴漲近45美元 接下來如何走?因美國6月CPI意外下滑,提振美聯儲降息的可能性,刺激黃金價格暴漲近45美元,突破2400美元/盎司水平。
作者  FX168
因美國6月CPI意外下滑,提振美聯儲降息的可能性,刺激黃金價格暴漲近45美元,突破2400美元/盎司水平。
placeholder
【今日市場前瞻】 美6月CPI今晚登場,英鎊、黃金價格將「狂飆」?美6月CPI今晚登場,英鎊、黃金「狂飆」?以太幣ETF或本週上市,以太幣暴漲行情來了?
作者  Penny Pan
美6月CPI今晚登場,英鎊、黃金「狂飆」?以太幣ETF或本週上市,以太幣暴漲行情來了?