美國CPI爆出大意外！降息預期激增、金價暴漲近45美元 接下來如何走？

24K99訊 週四(7月11日)，因美國6月CPI意外下滑，提振美聯儲降息的可能性，刺激黃金價格暴漲近45美元，突破2400美元/盎司水平。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，在美國CPI數據爲美聯儲降低借貸成本打開大門之後，黃金價格在週四北美交易時段大幅飆升至2400美元/盎司上方，金價日內漲幅超過1.80%。

現貨黃金週四收盤暴漲44.18美元，漲幅1.86%，報2415.22美元/盎司；美國CPI數據出爐後，金價最高觸及2424.57美元/盎司。

美國通脹數據公佈後，美元跌至一個多月低點，使得以美元計價的黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準美國10年期國債收益率跌至4個月低點。

美元指數週四收盤重挫0.51%，報104.48；美元指數盤中最低跌至104.08。

CPI數據強化美聯儲降息預期

美國6月消費者物價意外下跌，且年增幅創一年來最小，強化通脹下滑趨勢已重回正軌的觀點，並促使美聯儲向降息邁進一大步。

美國勞工部週四報告稱，美國6月消費者物價指數(CPI)環比下降0.1%，這是自2020年5月以來首次下滑；美國6月未季調CPI同比上漲3.0%，低於市場預期的3.1%，創下自去年6月以來的最低水平。

此外，6月未季調核心CPI年率錄得3.3%，低於市場預期的3.4%，爲2021年4月以來的最低水平。6月季調後核心CPI月率錄得0.1%，低於市場預期的0.2%，爲2021年8月以來的最低水平。

芝商所(CME)美聯儲利率觀察工具顯示，美國CPI數據公佈後，美聯儲9月降息25個基點的機率爲85%，大幅高於週三的70%。

美國10年期國債收益率週四暴跌10個基點，至4.187%，提振了黃金的吸引力。

由於黃金不生息，利率下降可降低持有黃金的機會成本，增加黃金的投資吸引力。

Pepperstone Group高級研究策略師Michael Brown表示，CPI數據進一步證明，美聯儲可能會在9月份降息。

分析師Megan Leonhardt表示，汽油價格下跌是導致美國上月通脹數據低於預期的重要原因。他指出，6月份，汽油價格環比下降3.8%。在此之前，該指數在5月份下跌了3.6%。

瑞穗證券美國首席經濟學家Steven Ricchiuto警告稱，降息過快存在風險。「他們所能做的就是在點陣圖預測最大範圍內降息，而市場定價可能會超過這個水平。」

美聯儲主席鮑威爾過去兩日出席參議院和衆議院委員會聽證會，其證詞顯示美聯儲越來越接近降息決定。

黃金牛市尚未結束

紐約獨立金屬交易員Tai Wong表示：「因良好的CPI數據大大鞏固9月降息預期，黃金價格飆升至2400美元/盎司以上，多頭可能最早下週就會再創歷史新高。」現貨黃金價格在5月20日創下2449.89美元/盎司的歷史高點。

OANDA MarketPulse市場分析師Zain Vawda認爲，有鑑於貨幣政策和黃金需求的總體軌跡，黃金牛市尚未結束。

週五，投資者將聚焦美國6月份生產者物價指數(PPI)和美國7月密歇根大學消費者信心指數初值。

金價暴漲後如何走？

從技術面來看，FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，黃金價格恢復積極的上升趨勢，並果斷地突破頭肩形態頸線，使這一技術形態失效，併爲更高的價格打開大門。勢頭仍然在黃金買家方面，相對強弱指數(RSI)終於顯示出有方向性的跡象，呈上升趨勢。

Valencia稱，金價阻力最小的路徑是向上走。金價首個阻力位將是年內迄今的高點2450美元/盎司，然後是2500美元/盎司關口。

(現貨黃金日線圖 來源：FXStreet)

Valencia補充道，另一方面，如果金價跌破2400美元/盎司，下一個支撐區域將是7月5日高點2392美元/盎司。如果有效跌破該位，金價將繼續跌至2350美元/盎司。