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停損點和停利點是什麼意思?意義是?具體如何設定?
馮唐
2020-06-09 29832

做股票投資經常會面臨這樣的問題,買入的股票跌了要不要賣出?什麼價位賣出?買入的股票漲了要不要賣出?什麼價位賣出?這就需要瞭解股票投資中非常重要的兩個概念:停損點和停利點。今天小編就帶大家來瞭解下停損和停利點,以及具體是如何運用的。

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文章導航 [隱藏]
停損是什麼,停利是什麼?

所謂停損,就是設定一個價格(停損點),當股票價格跌到這一價格時,賣出股票,以控制虧損金額,防止虧損繼續擴大。所謂停利,就是設定一個價格(停利點),當股票漲到這一價格時,賣出股票,以鎖定利潤,落袋為安。可以看出無論是停損還是停利,最終都是要賣出。

為什麼要設定停損點和停利點?

很多時候我們買入股票的理由很可能是錯的,設置停損點可以幫助我們糾錯。此外,市場行情瞬息萬變,即使我們買入股票的理由在當時是對的,但後來環境發生改變,原來的理由不再成立,這時候也需要設置停損點。


市場有時候處於恐慌狀態下,而面臨連續的非理性殺跌(比如此次全球疫情的影響),這時候也需要設定停損點及時退出,以規避市場風險。從技術的角度看,有時候股票跌破了重要的支撐位後會繼續下跌較大的幅度,這時候不設定停損點,無疑會擴大虧損。


設置停利點一般是為了鎖定浮動盈利,落袋為安。沒有只漲不跌的股票,甚至有些股票上漲和下跌的幅度都很大,在我們買入股票獲得浮盈後,需要設置停利點,以鎖定收益,防止坐了一波過山車後,收益全部還給市場。


從技術角度看,股票在連續拉升後,遇到前期高點如果未能有效突破,則往往股票價格會拐頭向下,這時候如果不設定停利點,則前期的浮盈可能會因下跌而大幅減少乃至抹平。


股票停損點、停利點如何設定?

設定股票停損點、停利點的方法有很多,比如可以設定一個固定的百分比,或者可以結合股票K線技術形態或技術指標設定停損點,也可以通過計算估值的方法設定,還可以設定移動的停損、停利點等。這裏介紹幾種常見的方法。


1、固定百分比法


所謂固定百分比法就是設定一個固定的百分比,比如10%作為停損點,20%作為停利點。以臺積電(美股)為例,如果買進價格是50美元時,假設以10%為停損點,20%為停利點。停損點計算公式為:50 × (1-10%) = 45美元,停利點計算公式為:50 × (1+20%) = 60美元。


這裏的停損點、停利點也可以根據具體股票的特性設定為其他數值。比如有的股票價格彈性較大,如果設定數值太低,則會頻繁停損、停利,不利於盈利,這時候可以根據具體的股票價格特性來調高停損點和停利點的百分比數值。


2、技術分析法


技術分析設定停損、停利點的方法有很多,這裏舉幾個例子。比如在股票的K線走勢上,會遇到前期低點或某根重要的移動平均線等支撐位,這些點位往往會吸引較多買盤,從而使股票價格不再下跌,但一旦支撐位被有效跌破後,往往會迎來一波殺跌,所以當股票價格跌破支撐位時,要停損。


同理,當股票價格接近如前期高點等重要壓力位時,如果不能有效突破,則往往股票價格趨勢會拐頭向下,這些重要的壓力位可以作為停利點。以臺積電為例,可以參考下圖的壓力位、支撐位作為停損點、停利點。

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可以通過趨勢性設定停損點和停利點。從中長期來看,股票價格往往會沿著一定的趨勢運動,輕易不會打破,只要股票在趨勢線以內,則繼續持有,一旦股票價格跌破長期趨勢線的時候,是市場拐點的信號,所以可以設定,當股票價格跌破趨勢線時停損、停利。


也可以用移動平均線死叉確定停損點和停利點。假設股票價格在短期與長期移動平均線之下,移動平均線短期均線向下突破長期均線,形成死叉,往往是股票價格走弱的信號,這時候的股價可以設定為停損、停利點,以鎖定盈利或止損。當然還有MACD(指數平滑異同移動平均線)、KDJ(隨機指標)、RSI(相對強弱指標)等很多技術指標可以用來設定停損點停利點,這裏限於篇幅就不一一介紹,感興趣的朋友可以看看技術分析相關的書籍。


3、價值分析法


當然也可以根據股票估值設定停利點,假設根據計算臺積電合理估值為100美金,目前市場價格為50美金,那麼可以設定100美金為停利點,當該股票價格漲到100美金以上時,賣出股票鎖定盈利。價值投資大師巴菲特就經常會用這個方法來賣出被市場高估的股票。


4、移動式停損、停利法


移動式停損、停利,是指停損點、停利點隨著股票價格上漲而移動。比如可以設定停損點位市場價格下跌10%,當股票在上漲趨勢中沒有回調10%,則繼續持有,如果跌破10%則賣出股票,鎖定盈利。


還是以臺積電為例,假設臺積電的買入價格為50美元,可以設定停損點為45美元{計算公式:停損點=50*(1-10%)},假設第二天受利好消息刺激股票收盤價上漲到60美元,且盤中沒有跌破45美元,新的停損點為54美元{計算公式:停損點=60*(1-10%)},以後可以以此類推,直到某天,股票價格跌破新的停損點賣出股票,這時候停損點也是停利點。可以看出停損點會隨著股票價格上漲而抬升,這樣做的好處是可以防止在股票價格趨勢性上漲時,賣的過早。


結束語


通過以上的梳理,可以看出,停損、停利點的設置對於投資來說非常重要。可以說,很多投資者虧損的主要原因就是不願或者不會停利、停損。當然就具體的股票設定合理的停利、停損點還需要學習技術分析、公司價值分析等知識和不斷的投資實踐。當您通過不斷學習和實踐,可以熟知股票價格變動規律後,設定停損點、停利點將變得非常簡單。


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