截止發文,WTI原油已經上漲了超過10%。原因是今晚的突發消息:在大型研究中,輝瑞的新冠疫苗阻止了90%的新冠感染。
市場期待這一好消息已經好久了,尤其是原油市場。因為今年的肺炎疫情,導致了全球經濟衰退。4月份的時候,原油期貨價格甚至是負的。
這次上漲的邏輯也非常簡單,如果輝瑞的疫苗能夠有效控制新冠繼續傳播,那麼大家都可以出門了,經濟也會恢復正常運轉,原油的需求量也就隨之加大了。
因為疫苗的消息突然發出的,所以這次的上漲也是比較突然,很多朋友沒有跟上。但值得慶幸的是,短期內多頭資金是大概率佔了優勢,因為輝瑞的這個利好是實實在在的。
這裡還有不少朋友不太了解WTI原油是什麼,簡單介紹一下:
WTI原油又被叫做美國原油,有的叫紐約原油,也有的叫美西原油,是美國西德克薩斯的中質原油。
WTI原油和Brent佈蘭特原油、迪拜原油是世界原油市場的三大基準。所有美國生產和運到美國的原油,都以WTI作為計價基準。
所以WTI的上鏡率非常高,我們在交易期貨的時候,主要就是看到WTI和佈蘭特原油期貨。美國媒體經常說到的“油價”,也都是WTI原油期貨的價格。
WTI輕質、低硫,質量比佈蘭特原油要好一些。
不過WTI原油長期在價格上低於Brent原油,主要是WTI原油屬於地區性原油主要在北美流通,較少出口。而佈蘭特原油流通性大很多,很多國家原油出口都挂靠佈蘭特原油體系,龐大的需求往往推升了價格。
那歷史上原油一直這麼便宜嗎,WTI原油的歷史價格和歷史走勢是什麼樣的呢?
我們不看太遠了,先看一下近50個交易日的走勢:
上圖所見,WTI原油期貨最近50個交易日最高價65.65美元,最低價27.34美元,總跌幅超過了51%,確實是大熊市的表現。
很多人說油價到這裡就跌不動了,這個我們後面再單獨分析一下,這裡先看價格。
從月線上來看,2008年的147美元是歷史高位,而最近這些年的歷史最低價出現在2016年2月29日,是26.05美元。從技術面上來看,26-30美元這個區域,還是有比較強的支撐的。不過大家要注意的是,技術面在很多突發事件面前會短期失效,儘管這裡有一定支撐,但是如果疫情繼續嚴重,短期繼續下跌的可能也比較大。
從年線上來看,WTI原油期貨的價格長期低於30美元,是要2003年之前了。這裡您對現在的油價有什麼感想呢?
有想進場交易的朋友,這裡說一下WTI原油的交易時間是:
台北時間早晨6點-第二天凌晨5點鐘。一天大部分時間都在交易,只限工作日,週末停盤。
交易的方式除了WTI原油期貨,還有WTI原油CFD。
還不知道CFD是什麼?
其實很多已經在操作CFD的小伙伴並不知道自己操作的是CFD。
CFD就是差價合約,更通俗的說,就是槓桿保證金交易,並不實際擁有該產品。相信做股票和期貨的朋友們不少都用過槓桿保證金交易的。
這裡推荐一下Mitrade,澳洲ASIC牌照的獲獎企業,0佣金,低價差,有近100種可交易的金融標的,外匯、股指、虛擬貨幣、大宗商品都有。 Mitrade還提供了台灣地區的客服,有什麼問題也可以及時諮詢。
最近波動非常大,槓桿是一把雙刃劍,用槓桿的小伙伴一定要合理掌握倉位,注意風險,控制情緒,沒有一定的把握不要出手。
現在油價已經比礦泉水還便宜了,上面的歷史價格也看到了,要17年以前的油價才比現在便宜。
以史為鏡,可以知興替。從歷史上幾次暴跌以及後續的油價走勢,一定可以給我們很多參考。
古人的話非常有幫助,我每次猶豫不決的時候,都會參考一下歷史,有時候會讓人茅塞頓開。
我找到之前幾次暴跌時期的走勢:
1. 1998年亞洲金融危機
時間從97年初到98年底,WTI原油期貨24個月跌幅超過53%,最低跌到了10.35美元。
暴跌原因:亞洲金融危機爆發,全球經濟增長大幅減速,經濟增速從4.18%減速至2.5%,全球石油需求增速減速至0.5%。
止跌回升原因:經濟危機後全球經濟快速觸底回升,OPEC也在1998年4月和7月兩次減產救市。
WTI原油期貨後期走勢:快速回升,1年內就恢復到之前的高價,而且又迅速創出了新高。
2. 2008年全球金融危機
時間從08年7月到09年1月,WTI原油期貨7個月跌幅超過70%,從歷史高位147美元最低跌到了32.4美元。
暴跌原因:全球金融危機爆發,經濟增速斷崖式下降,原油需求連續2年負增長,2018年同比增速-0.39%,2009年同比增速-1.68%。
止跌回升原因:全球各國執行量化寬鬆政策積極救市,OPEC也3次減產穩定油價。
WTI原油期貨後期走勢:快速回升,27個月漲幅170%,最高到了114美元。
3. 美國頁岩油革命
時間從2014年7月到2016年1月,WTI原油期貨19個月跌幅70%,從106美元最低跌到了27.5美元。
暴跌原因:美國頁岩油產量穩步增長,中東地區美國對伊朗的製裁解除,OPEC拒絕減產,加上全球經濟增速放緩,導致原油需求有所減少。
止跌回升原因:OPEC與俄羅斯等產油國組成減產聯盟,自2017年開始減產180萬桶/日,減產聯盟一直持續到現在。
WTI原油期貨後期走勢:沒有前幾次回升快,不過也在27個月漲幅120%,最高到了76.9美元。
好了,前幾次的情況大家都了解了。那這次呢?
基本面:
經濟預期大家一致比較悲觀,受到新冠肺炎的影響,全球市場對今年經濟預期普遍下調。美國國債的收益率也創出近5年來的新低,資金都去避險了,也反應出了市場的悲觀情緒。
疫情對中國大陸和歐美國家的需求影響都已經逐步顯現,但大陸目前已經處於復甦的狀態了,主要擔心的還是歐美。
OPEC發表聲明說,下一次會議預計在5-6月份談判,這個階段俄羅斯和沙特都會為了積攢足夠的籌碼來贏得談判,一般不會在這個階段示弱,所以可能5月份之前油價也就維持目前的低位水平了。
技術面上,這個位置有一定支撐,不過如果做短線的話,一定要注意風險,最近是大開大合,節奏不對很容易虧損。
所以個人認為,短期內會維持25-30美元左右的水平震盪,後期如果疫情控制的好,價格會拉升。如果疫情繼續失控,短期價格可能會繼續跌下去。僅僅是個人觀點,不構成投資建議。