ราคาทองคำยังคงใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล; รอการประกาศ NFP ของสหรัฐฯ เพื่อแรงกระตุ้นใหม่
ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความกลัวสงครามการค้า
การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงยังสนับสนุนคู่ XAU/USD
การเคลื่อนไหวของราคา USD ที่ซบเซาเอื้อประโยชน์ให้กับตลาดกระทิงก่อนรายงาน NFP ที่สำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
ราคาทองคำ (XAU/USD) กลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งหลังจากการปรับตัวลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้าและยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้น พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายการค้าที่ก้าวร้าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน การเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปี 2025 ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งไม่สามารถช่วยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการดึงดูดผู้ซื้อที่มีนัยสำคัญได้ และยังสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์ตอนนี้รอการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันทิศทางใหม่
ราคาทองคำยังคงใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความกังวลทางการค้า ก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ
จีนประกาศภาษีสินค้าบางรายการของสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้ภาษี 10% ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ที่เก็บจากการนำเข้าจากจีน นี่เป็นสงครามการค้าครั้งใหม่ระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกและยังคงสนับสนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ (DoL) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจำนวนพลเมืองสหรัฐฯ ที่ยื่นขอประกันการว่างงานใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 219,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ จากตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วของสัปดาห์ก่อนที่ 208,000 ราย
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนท์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่ได้กังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด และมุ่งเน้นไปที่การลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 12 ธันวาคมเมื่อต้นสัปดาห์นี้ท่ามกลางการเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูลส์บี กล่าวว่าการที่ดูเหมือนว่าอัตราเงินเฟ้อหยุดชะงักนั้นส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบฐาน และธนาคารกลางต้องระมัดระวังเรื่องการร้อนเกินไปและการเสื่อมสภาพ แต่โดยรวมแล้วสิ่งต่างๆ กำลังไปได้ดี
ประธานเฟดสาขาดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่าความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมีความสำคัญ แต่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งเกินไปที่จะผลักดันให้ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับตลาดกระทิงดอลลาร์สหรัฐฯ มากนัก
นักลงทุนในตลาดตอนนี้รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเห็นเศรษฐกิจเพิ่มงาน 170,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม เทียบกับ 256,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า และอัตราการว่างงานคงที่ที่ 4.1%
ข้อมูลที่สำคัญนี้จะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการ USD ในระยะสั้นและกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของ XAU/USD
ราคาทองคำต้องปรับฐานก่อนที่เทรดเดอร์จะเริ่มวางออเดอร์เพื่อทำกำไรเพิ่มเติม
จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นในช่วงข้ามคืนและการเคลื่อนไหวขึ้นต่อในวันศุกร์ยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังแสดงเงื่อนไขการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวันและเตือนให้ระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น ดังนั้นจึงควรรอการปรับฐานในระยะสั้นก่อนที่จะวางออเดอร์เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนจากจุดต่ำสุดรายเดือนในเดือนธันวาคม
ในขณะเดียวกัน โซนแนวนอนที่ $2,855 ตามด้วยจุดต่ำสุดของการแกว่งข้ามคืนที่ประมาณ $2,834 อาจเป็นแนวรับให้กับราคาทองคำก่อนถึงโซน $2,815-2,714 ตามด้วยระดับ $2,800 ซึ่งหากทะลุลงไปอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและลาก XAU/USD ไปสู่จุดต้านที่ $2,773-2,772 จุดต้านนี้ตรงกับระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์และการทะลุลงไปอย่างชัดเจนควรเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น
Gold FAQs
ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
เนื้อหาของบทความนี้เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนบทความ ไม่สามารถใช้เป็นคำแนะนำการลงทุนได้ เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและผู้อ่านไม่ควรใช้บทความนี้เป็นพื้นฐานการลงทุนใด ๆ Mitrade ไม่รับผิดชอบต่อผลลัพธ์ใด ๆ ตามบทความนี้และไม่รับประกันความถูกต้องของเนื้อหาของบทความนี้
