ทองคำถอยจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนลงมาใกล้ $4,600 หลังข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,610 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี 

• อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคมตามที่คาดการณ์ไว้ 

• เทรดเดอร์จะจับตางาน Jackson Hole อย่างใกล้ชิดในช่วงท้ายวันศุกร์ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงมาอยู่ใกล้ $4,610 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยรวมสอดคล้องกับการคาดการณ์ ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนหน้าเพิ่มขึ้น 

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทรงตัวที่ 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขนี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% 

ขณะเดียวกัน ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ทรงตัวที่ 3.3% สอดคล้องกับฉันทามติของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคา PCE และดัชนีราคา PCE พื้นฐานต่างเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

"การเคลื่อนไหวของราคาทองคำจนถึงข้อมูลที่ประกาศในวันนี้เป็นเพียงการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรบางส่วน ... ข้อมูล PCE โดยรวมออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ ดังนั้น ณ จุดนี้เราจึงกำลังปรับฐานอยู่ภายในกรอบของเมื่อวาน" Peter Grant รองประธานและนักกลยุทธ์อาวุโสด้านโลหะของ Zaner Metals กล่าว

ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนโอกาสเกือบ 38% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน เทียบกับ 36% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล ตามเครื่องมือ CME FedWatch

เทรดเดอร์เตรียมรับฟังสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่การประชุม Jackson Hole ในวันศุกร์ เพื่อมองหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ความเห็นใดๆ ในเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจสร้างแรงกดดันต่อทองคำในระยะใกล้

แรงบีบคั้นในพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ไม่สามารถกระตุ้นการยอมจำนนของทองคำได้

นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นว่า "Bloomberg กล่าวไว้ในวันนี้ว่า ‘การบีบให้ผู้ขายชอร์ตปิดสถานะในพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ‘Bessent Put’ กำลังทำงาน’" พวกเขาเสริมว่า แม้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวจะปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน แต่ "ทองคำยังไม่แสดงสัญญาณของการยอมจำนน" ซึ่งตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งของโลหะมีค่า แม้ว่าตลาดพันธบัตรจะตอบสนองต่อความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนแปลงไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วัน ซึ่งช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม การตั้งค่าล่าสุดของ Bollinger แสดงให้เห็นว่าราคากำลังเคลื่อนตัวกดอยู่บริเวณครึ่งบนของกรอบ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 67.64 ซึ่งเคลื่อนไหวใกล้แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่เริ่มยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger Band 20 วันบริเวณ $4,745 ซึ่งอาจเกิดแรงขายเพื่อปรับฐานหากฝั่งขาขึ้นลังเลที่จะผลักดันการวิ่งขึ้นต่อ ในด้านขาลง พบแนวรับแรกใกล้เส้น SMA 100 วันที่กำลังปรับตัวขึ้นบริเวณ $4,380 ตามมาด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,365 ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วเป็นโซนอุปสงค์ที่หนาแน่นและช่วยป้องกันการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด หากมีการย่อตัวที่ลึกขึ้น จะเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบเส้นล่างของ Bollinger Band ที่ $3,985.14 ซึ่งเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปแต่มีนัยสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)