เยนญี่ปุ่นขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ขาขึ้นของดอลลาร์ดูเหมือนลังเลท่ามกลางมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
- USDJPY ปรับตัวลดลง ขณะที่ความหวังเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซสวนทางกับการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและกดดัน USD
- ปัญหาการคลังของญี่ปุ่นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นที่กว้างอาจจำกัดขาขึ้นของ JPY และหนุนราคาสปอต
- เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI ของโตเกียวและถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในวันศุกร์ เพื่อหาแรงหนุนใหม่
คู่ USDJPY ดึงดูดแรงขายบางส่วนในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ยุติการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน แม้ว่าโอกาสขาลงดูเหมือนจะยังจำกัด ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวเหนือระดับ 159.00 โดยตลาดมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของโตเกียวและการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์
ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ซึ่งร้อนแรงเล็กน้อย และสร้างแรงกดดันต่อคู่ USDJPY สื่อของทางการรัสเซียรายงานว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงฉบับใหม่ ซึ่งจะมีการประกาศในอีกไม่กี่วันข้างหน้า รายงานอีกฉบับระบุว่า อิหร่านและโอมานได้ตกลงเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
ปัจจัยดังกล่าวหักล้างการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2026 และทำให้ฝั่งผู้ซื้อ USD ต้องตั้งรับ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.7% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าประมาณการฉันทามติเล็กน้อย สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงติดแน่น และสนับสนุนเหตุผลของการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด
ดังนั้น ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางราคา USD ในระยะใกล้ ในทางกลับกัน เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อาจเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อที่มีนัยสำคัญ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานะการคลังของญี่ปุ่นที่ย่ำแย่ลง และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นที่ยังคงกว้าง แม้จะมีการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นเร็วขึ้นก็ตาม ปัจจัยนี้ทำให้ฝั่งตลาดหมีของ USDJPY ต้องระมัดระวัง
กราฟ USDJPY 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
คู่ USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง และเหนือระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement จากการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 159.63 ตามด้วยระดับ 61.8% และ 78.6% ของ Fibo. ที่ 160.66 และ 162.13 ตามลำดับ ก่อนถึงโซนจุดสูงสุดของรอบใกล้ระดับ 163.99
ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงที่ 158.88 โดยมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ 158.60 และแนวรับ Fibonacci ระดับล่างที่ 157.33 และ 155.27
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย
หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
บทความแนะนำ
