ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 4,650 ดอลลาร์ จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและแผนซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลหรัฐฯ

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นด้วยโมเมนตัมสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือนที่ใกล้ $4,670 ในช่วงเช้าตรู่ของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ 

• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยหนุนความต้องการโลหะมีค่า

• ทรัมป์ขยายมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน โดยพุ่งเป้าไปที่ประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับเตหะราน 

ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,670 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม ในช่วงเช้าตรู่ของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นต่อท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง และแผนการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า รัฐบาลอาจเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเกินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ หนึ่งวันหลังจากกระทรวงเปิดเผยแผนเพิ่มการซื้อคืนหลักทรัพย์ที่มีอายุคงเหลือยาวนานเป็นสองเท่า ความเคลื่อนไหวนี้ฉุดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลดลง และกระตุ้นการปิดสถานะขายครั้งใหญ่ 

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐมีความน่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินต่างประเทศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการซื้อทองคำแท่ง

ตามรายงานของ Reuters รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เปิดเผยการขยายมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิที่สามารถบังคับใช้กับองค์กรและประเทศต่างๆ ทั่วโลกที่ยังคงมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับอิหร่าน 

ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งอาจจำกัดขาขึ้นของโลหะสีเหลือง ในอดีตทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้มีความน่าดึงดูดน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

เทรดเดอร์จะจับตาสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ถ้อยแถลงเชิง hawkish ใดๆ จากเจ้าหน้าที่เฟดอาจกดดันโลหะสีเหลืองในระยะใกล้ 

การพุ่งขึ้นของทองคำถูกมองว่าเกิดขึ้นเร็วเกินไป ท่ามกลางความเสี่ยงด้านพลังงานและอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่

ตามข้อมูลจาก TD Securities ความแข็งแกร่งล่าสุดของทองคำอาจเปราะบางเมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคในภาพรวม โดยธนาคารระบุว่า “ขณะที่ตลาดยังคงกำหนดราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2027 และตลาดพลังงานยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ” ธนาคาร “เตือนว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้อาจเกิดขึ้นเร็วเกินไปสำหรับการปรับตัวขึ้นรอบใหม่เพื่อกลับไปทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของทองคำ”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีบรรยากาศตลาดกระทิงท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนอยู่เหนือแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ได้เป็นอย่างดี ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ ราคากำลังเคลื่อนเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบ Bollinger โดยมีเส้นบนจำกัดการปรับตัวขึ้นล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 73 และเข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไปแล้ว บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,380 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ $4,340 ขณะที่เส้นล่างบริเวณประมาณ $3,955 ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ลึกลงไป หากเกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger บริเวณ $4,725 การปิดรายวันที่เหนือแนวต้านนี้จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานหรือการย่อตัวกลับมายังแนวรับที่ระบุไว้ ขณะที่สภาวะซื้อมากเกินไปเริ่มคลี่คลาย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)