คาดการณ์ CPI ของออสเตรเลียชี้เงินเฟ้อชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของ RBA

• คาดว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียจะชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม
• ธนาคารกลางออสเตรเลียจะให้ความสำคัญกับดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean
• ดอลลาร์ออสเตรเลียตั้งเป้าปรับตัวขึ้นต่อจากการวิ่งขึ้นครั้งล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลีย (ABS) จะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ เวลา 01:30 GMT โดยคาดว่ารายงานจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.2% จากปีก่อนหน้า ชะลอตัวลงจากระดับ 3.8% ที่รายงานในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม คาดว่าดัชนี CPI รายเดือนจะอยู่ที่ 0.8% หลังจากตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ -0.1%

นอกจากนี้ ABS จะเปิดเผยดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ใช้อ้างอิง โดยคาดว่าตัวเลขรายปีจะอยู่ที่ 3.5% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.6% ในครั้งก่อน ขณะที่คาดว่าดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean รายเดือนจะไม่เปลี่ยนแปลงจากเดิมที่ 0.3%

ก่อนการประกาศข้อมูล ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 0.7180 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพียงไม่กี่จุด เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์

คาดการณ์ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของ RBA และยังเกี่ยวข้องกับความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ด้วย โดยไม่ต้องสงสัยเลยว่าสงครามในตะวันออกกลางเป็นแหล่งสำคัญที่ทำให้แรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นทั่วโลก และเป็นสิ่งที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของ RBA

"สมาชิกคณะกรรมการระบุว่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าที่ใช้ในการพัฒนาบริการด้าน AI กำลังเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในบางเศรษฐกิจ แม้มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคพื้นฐานยังไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มต้นขึ้น แต่สมาชิกได้หารือถึงความเป็นไปได้ที่พัฒนาการเหล่านี้และปัจจัยอื่น ๆ ทั่วโลกจะก่อให้เกิดแรงกระตุ้นด้านเงินเฟ้อที่เด่นชัดมากขึ้น หากเป็นเช่นนั้น ก็อาจผลักดันให้ราคานำเข้าของออสเตรเลียสูงขึ้น และส่งผลให้ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นตามมา" รายงานการประชุมเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินประจำเดือนสิงหาคมระบุ

สมาชิกคณะกรรมการยังระบุว่า อัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายอย่างมาก แม้จะชะลอตัวลงอย่างไม่คาดคิดในแง่รายปีในไตรมาสเดือนมิถุนายน และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อแบบ Trimmed Mean จะยังคงอยู่เหนือระดับ 3% จนถึงกลางปี 2027

คณะกรรมการมีมติคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 4.35% หลังจากหารือกันว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ในปีนี้หรือไม่

เมื่อคำนึงถึงเรื่องนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศออกมาจะกำหนดมุมมองของตลาดต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินครั้งถัดไป และเงินออสซี่จะเคลื่อนไหวไปตามนั้น ดัชนี CPI ประจำปีของออสเตรเลียแตะระดับสูงสุดที่ 4.6% YoY ในเดือนมีนาคม ตัวเลขที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ควรช่วยลดความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคตอันใกล้ ซึ่งจะส่งผลลบต่อเงินออสซี่

ตัวเลขที่อยู่ระหว่างระดับคาดการณ์ที่ 3.2% และตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.8% จะสร้างความกังวลและเพิ่มโอกาสของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่สูงกว่า 3.8% จะกระตุ้นให้เกิดความตื่นตระหนก ผู้เล่นในตลาดจะรีบเข้ามาเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและผลักดัน AUD ให้สูงขึ้นชั่วคราว แต่เมื่อสถานการณ์คลี่คลายลง ตัวเลขที่น่าผิดหวังดังกล่าวควรส่งผลลบต่อสกุลเงินออสเตรเลีย

นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าในระยะใกล้ ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังครั้งใหม่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกลับมาเจรจากันได้อีกครั้ง ผู้เล่นในตลาดยังคงรับฟังข่าวดังกล่าวด้วยความระมัดระวัง แต่เห็นได้ชัดว่าตลาดการเงินโดยรวมคลายความกังวลลงบางส่วน

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคจะส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงอีกในเดือนกรกฎาคม และเข้าใกล้เป้าหมายของ RBA ที่ 2% ถึง 3% ตัวเลขดังกล่าวควรส่งผลกระทบต่อ AUD ในวงจำกัด แต่เป็นผลกระทบเชิงลบ ก่อนการประกาศข้อมูล คู่ AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.7150

Valeria Bednarik หัวหน้านักวิเคราะห์ด้าน FX ของ FXStreet ระบุว่า: "จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แม้โมเมนตัมจะอ่อนกำลังลง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขทางเทคนิคในกราฟรายวันบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายควบคุม แม้การเคลื่อนไหวจะหยุดพักอยู่ในขณะนี้ คู่สกุลเงินเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ขาขึ้นทั้งหมด โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันกำลังจะตัดขึ้นเหนือ SMA 100 วัน ซึ่งทั้งคู่อยู่ที่ประมาณ 0.7070 ทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งและบ่งชี้ถึงการทำจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม กราฟเดียวกันนี้แสดงให้เห็นว่าอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคยังขาดความแข็งแกร่งด้านทิศทาง ขณะที่ยังคงอยู่ในแดนบวกได้เป็นอย่างดี"

Bednarik กล่าวเพิ่มเติมว่า: "คู่ AUD/USD ควรทะลุจุดสูงสุดที่ 0.7080 เพื่อเร่งการปรับตัวขึ้น ในกรณีดังกล่าว ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาคือโซนราคา 0.7130 แนวรับในระยะใกล้อยู่ที่ 0.7135 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าซึ่งกล่าวถึงข้างต้นบริเวณ 0.7070 หากแนวรับระดับหลังถูกทะลุลงมา แรงเก็งกำไรอาจผลักดันให้คู่สกุลเงินปรับตัวลงไปสู่ 0.7000 ก่อนที่ฝั่งผู้ซื้อจะพยายามกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง"