【ก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ】ดัชนีฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่ Apple ร่วงลงกว่า 4%, Palantir ดิ่งลงกว่า 6% ก่อนการรายงานผลประกอบการของ AMD

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสาน ณ เวลาที่รายงาน สัญญา Dow Futures ลดลง 0.84% สัญญา S&P 500 Futures ลดลง 0.17% ขณะที่สัญญา Nasdaq 100 Futures เพิ่มขึ้น 0.2%

[ที่มา: Investing]

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยหุ้นแอปเปิลและพาแลนเทียร์เผชิญแรงกดดันในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาด ขณะที่หุ้นเอ็นวิเดียและเอเอ็มดีดีดตัวกลับขึ้นมา นอกจากนี้ ตลาดยังให้ความสนใจกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐและข้อมูลการจ้างงานที่เปิดเผยในวันเดียวกัน

ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวขึ้นหลังจากลดลงในเซสชันก่อนหน้า ณ เวลาที่รายงาน น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.28% สู่ระดับ 96.5 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.9% สู่ระดับ 104.83 ดอลลาร์/บาร์เรล

การโจมตีเกาะเกชม์ของอิหร่านโดยสหรัฐ ประกอบกับคำแถลงของอิหร่านที่ว่าข้อตกลงยุติสงครามยังคงอยู่อีกไกล ได้จุดชนวนความวิตกกังวลของตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง

ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยปัจจุบันอยู่ที่ 3,913 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะที่บิตคอยน์ (BTCUSD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 77,408 ดอลลาร์

ความเคลื่อนไหวของตลาด

แอปเปิล (AAPL) ร่วงลงกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาด: ต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นกดดันแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น

หุ้นแอปเปิลร่วงลงประมาณ 4.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบการเงิน 2026 โดยรายได้ประจำไตรมาสแตะที่ 114.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 2.10 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 1 ของปีงบการเงิน 2027 จะอยู่ที่ 45%–46% ลดลงจาก 47.9% ในไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ Siri เวอร์ชันใหม่ส่งผลกดดันต่ออัตรากำไร

พาลันเทียร์ (PLTR) ร่วงลงกว่า 8% ในช่วงก่อนเปิดตลาดในบางช่วง: รายได้พุ่งขึ้น 96% แต่การประเมินมูลค่าที่สูงยังคงถูกทดสอบ

รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของพาลันเทียร์พุ่งขึ้น 96% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 2.313 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.44 ดอลลาร์ รายได้จากภาคการพาณิชย์ในสหรัฐฯ เติบโต 148% สู่ระดับ 984 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้ารายได้จากรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก

บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ตลอดปี 2026 เป็นระหว่าง 8.530 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.534 พันล้านดอลลาร์ ทว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งยังไม่สามารถหนุนราคาหุ้นได้ เนื่องจากตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ว่า การประเมินมูลค่าที่สูงนั้นจะได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตอย่างยั่งยืนได้หรือไม่

แลตทิซ เซมิคอนดักเตอร์ (LSCC) พุ่งขึ้นกว่า 10% ในช่วงก่อนเปิดตลาด: คาดรายได้เติบโตอย่างน้อย 60% ในปี 2027

รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของแลตทิซเติบโต 118.3% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 291 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.72 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ 325 ล้านดอลลาร์ ถึง 345 ล้านดอลลาร์ และประเมินในระหว่างการแถลงผลประกอบการว่ารายได้ปี 2027 จะเติบโตอย่างน้อย 60% การเข้าซื้อกิจการ AMI อุปสงค์ในศูนย์ข้อมูล และการฟื้นตัวของธุรกิจภาคอุตสาหกรรมต่างเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโต

อินวิเดีย (NVDA) และเอเอ็มดี (AMD) ฟื้นตัวขึ้นในช่วงก่อนเปิดตลาด

หุ้นอินวิเดียขยับขึ้นประมาณ 1.6% ในช่วงก่อนเปิดตลาด ขณะที่เอเอ็มดีพุ่งขึ้นเกือบ 3% ก่อนหน้านี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีประสบแรงเทขายเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนในรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI และแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุน ทั้งนี้ เอเอ็มดีมีกำหนดเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 3 หลังตลาดปิดในวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยนักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามรายได้จากศูนย์ข้อมูล ยอดจัดส่งตัวเร่งความเร็ว Instinct และแนวโน้มการเติบโตในอนาคตอย่างใกล้ชิด

ข่าวตลาด

สหรัฐฯ จัดการเลือกตั้งกลางเทอม ขณะที่การครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสและทิศทางนโยบายได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด

สหรัฐฯ จัดการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยมีการเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้งหมด 435 ที่นั่ง และสมาชิกวุฒิสภาประมาณหนึ่งในสามของทั้งหมด ตลาดกำลังมุ่งความสนใจไปที่การเปลี่ยนแปลงการครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสว่าจะส่งผลกระทบต่อภาษีนิติบุคคล นโยบายการค้า การกำกับดูแลภาคพลังงาน และนโยบายภาคเทคโนโลยีอย่างไร

อย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งไม่ได้หมายความว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบายในทันที เนื่องจากยังต้องจับตาการออกกฎหมายของสภาคองเกรสและการปรับนโยบายของคณะรัฐบาลในระยะถัดไป

เอเอ็มดีเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 คืนนี้ โดยธุรกิจชิป AI กำลังเป็นที่จับตา

เอเอ็มดี (AMD) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2026 หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 3 พฤศจิกายน นักลงทุนกำลังมุ่งความสนใจไปที่รายได้จากศูนย์ข้อมูล (Data Center) อุปสงค์ต่อตัวเร่งความเร็ว AI ตระกูล Instinct ยอดขายโปรเซสเซอร์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ EPYC และการเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรขั้นต้น

นอกจากนี้ ตลาดจะมุ่งความสนใจไปที่มุมมองของบริษัทเกี่ยวกับกำลังการผลิตชิป AI และการเติบโตของรายได้ในปี 2027 ท่ามกลางบริบทที่อินวิเดียยังคงขยายความเป็นผู้นำในแพลตฟอร์มการประมวลผล AI การที่เอเอ็มดีจะสามารถชิงส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มตัวเร่งความเร็ว AI ได้หรือไม่นั้น จะส่งผลกระทบต่อคาดการณ์ผลกำไรในอนาคตของบริษัท

ออราเคิลวางแผนระดมทุน 2.0 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขยายธุรกิจคลาวด์ AI ส่งผลให้ภาระหนี้และแรงกดดันด้านรายจ่ายลงทุน (Capex) กลายเป็นที่จับตา

ออราเคิล (ORCL) ประกาศเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายนถึงแผนการระดมทุนประเภทละ 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นและหุ้นกู้ รวมเป็นเงินระดมทุน 2.0 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนการขยายโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI และเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท

หลังจากการประกาศแผนระดมทุน ตลาดให้ความสนใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาระหนี้ของออราเคิลและผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI ก่อนหน้านี้ บริษัทได้ขยายการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและคว้าสัญญาการประมวลผลคลาวด์ AI ขนาดใหญ่ แต่โครงการที่เกี่ยวข้องต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นจำนวนมาก นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ต้นทุนการระดมทุน ความคืบหน้าในการส่งมอบศูนย์ข้อมูล และความสามารถในการเปลี่ยนคำสั่งซื้อ AI ให้กลายเป็นรายได้และกระแสเงินสดเสรี

รายได้ของแอนธรอปิกพุ่งขึ้นกว่า 11 เท่า ขณะที่คาดการณ์มูลค่าประเมินในการทำ IPO ถูกปรับลดลงเหลือ 1.6 ล้านล้านดอลลาร์

ตามรายงานของเดอะ วอลล์สตรีท เจอร์นัล นักลงทุนสถาบันบางส่วนได้เสนอให้กำหนดมูลค่าประเมินในการทำ IPO ของแอนธรอปิกไว้ที่ 1.5 ล้านล้าน ถึง 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

เอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นว่า รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2026 แตะที่ 1.696 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1,127% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บันทึกผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 567 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกันยายน ภาระผูกพันสะสมสำหรับการจัดซื้อและการเช่าพลังการประมวลผลและโครงสร้างพื้นฐานมีจำนวนรวมประมาณ 8.954 แสนล้านดอลลาร์ โดยในจำนวนนี้ 6.98 หมื่นล้านดอลลาร์จะจ่ายภายใน 12 เดือนข้างหน้า

การเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลง ต้นทุนพลังการประมวลผลที่สูงขึ้น และภาระผูกพันด้านค่าใช้จ่ายระยะยาว กำลังเพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับมูลค่าประเมินและความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

สรุปเหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม