มีรายงานว่าแอปเปิลลงนามข้อตกลง LTA ชิป NAND, คิโอเซียอาจเป็นตัวเก็ง

TradingKey - ตามรายงานของ Economy Tribune สื่อเกาหลีใต้ซึ่งอ้างอิงแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมระบุว่า แอปเปิ้ล (AAPL) เตรียมลงนามในข้อตกลงระยะยาว (LTA) สำหรับหน่วยความจำแฟลช NAND ในเร็ว ๆ นี้ แม้จะยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดคู่สัญญา ปริมาณการจัดซื้อ และเงื่อนไขราคาก็ตาม ด้านซิตี้ระบุในรายงานว่า กระแสคาดการณ์ในตลาดส่วนใหญ่ชี้ไปที่คิอ็อกเซีย (Kioxia) ว่าเป็นพันธมิตรในข้อตกลง LTA NAND ของแอปเปิ้ลในครั้งนี้ แม้ว่าทั้งแอปเปิ้ลและคิอ็อกเซียจะยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงดังกล่าวอย่างเป็นทางการก็ตาม

แอปเปิ้ลจะจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ส่งผลให้กลยุทธ์การจัดซื้อหน่วยความจำของบริษัทกลับมาได้รับความสนใจจากตลาดอีกครั้ง หากข้อตกลงดังกล่าวบรรลุผลสำเร็จในท้ายที่สุด แอปเปิ้ลอาจใช้ข้อตกลงนี้เพื่อล็อกอุปทาน NAND ส่วนหนึ่งเอาไว้ และลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาชิปหน่วยความจำตลอดจนภาวะอุปทานตึงตัวที่มีต่อต้นทุนผลิตภัณฑ์

เหตุใด Apple จึงต้องการล็อกอุปทาน NAND ระยะยาว

หน่วยความจำแฟลช NAND เป็นส่วนประกอบจัดเก็บข้อมูลที่สำคัญสำหรับ iPhone, iPad, Mac และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคอื่น ๆ สำหรับแอปเปิล คุณค่าหลักของข้อตกลงระยะยาวมักครอบคลุมมากกว่าแค่การได้รับชิป แต่รวมถึงการล็อกอุปทานไว้ล่วงหน้า การเพิ่มความชัดเจนในการจัดซื้อ ตลอดจนการเสริมสร้างอำนาจการต่อรองและความมั่นคงด้านอุปทานในช่วงที่มีอุปสงค์สูงสุด หรือเมื่อมีการจัดสรรกำลังการผลิตใหม่ในอุตสาหกรรม

ห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำในปัจจุบันกำลังได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ 2 รูปแบบ ในด้านหนึ่ง การสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังขับเคลื่อนอุปสงค์ HBM, DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ และ SSD สำหรับองค์กร ขณะที่อีกด้านหนึ่ง ผู้ผลิตหน่วยความจำอาจจัดสรรกำลังการผลิตและทรัพยากรไปยังผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูงกว่าและมีความชัดเจนของคำสั่งซื้อมากกว่า ผู้ผลิตสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ยังคงพึ่งพาการซื้อในตลาดสปอตหรือการจัดซื้อระยะสั้น อาจเผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับลำดับความสำคัญของอุปทานและความผันผวนของต้นทุน

ดังนั้น เหตุผลเบื้องหลังการลงนามในข้อตกลงระยะยาว (LTA) สำหรับ NAND ของแอปเปิล คือการล็อกความจุจัดเก็บข้อมูลส่วนหนึ่งผ่านสัญญาระยะกลางถึงระยะยาว เพื่อลดความเสี่ยงด้านอุปทานในช่วงวัฏจักรผลิตภัณฑ์ใหม่ อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงระยะยาวไม่ได้หมายความว่าจะได้ราคาชิปที่ต่ำลงเสมอไป โดยผลลัพธ์สุดท้ายยังคงขึ้นอยู่กับปริมาณการจัดซื้อ กลไกการกำหนดราคา การจัดเตรียมการส่งมอบ และการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในตลาด

เหตุใดคิโอเซียจึงถูกมองว่าเป็นซัพพลายเออร์ที่มีศักยภาพ

คิโอเซีย (Kioxia) เป็นหนึ่งในผู้จัดจำหน่ายรายหลักในอุตสาหกรรมหน่วยความจำแฟลช NAND และเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำในห่วงโซ่อุปทานของแอปเปิล (Apple) ที่ได้รับความสนใจจากตลาดมาอย่างยาวนาน โดยรายงานจากซิตี้ (Citi) ระบุว่า คิโอเซียอาจเป็นคู่สัญญาในข้อตกลงนี้ ซึ่งส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าแอปเปิลอาจขยายความร่วมมือระยะยาวด้านหน่วยความจำ NAND กับคิโอเซียเพิ่มเติม

ปัจจุบันการคาดการณ์ในตลาดชี้ว่า สัญญาของแอปเปิลมีระยะเวลา 3 ถึง 5 ปีโดยไม่มีการกำหนดเพดานราคา แม้ว่ารายละเอียดเกี่ยวกับระยะเวลาและราคายังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการก็ตาม หากเป็นจริง คิโอเซียจะกลายเป็นหนึ่งในผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ไม่กี่รายร่วมกับเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ที่ใช้โครงสร้างข้อตกลงระยะยาว (LTA) แบบ "ไม่จำกัดเพดานราคา" ขณะที่ก่อนหน้านี้ ดิจิไทมส์ (DIGITIMES) สื่อไต้หวันรายงานว่า แอปเปิลยินยอมที่จะปรับเพิ่มราคา NAND ที่จ่ายให้แก่คิโอเซียขึ้นเกือบเท่าตัวเริ่มตั้งแต่ไตรมาสแรกของปีนี้ และเปลี่ยนไปใช้การปรับราคาเป็นรายไตรมาส

ที่น่าสังเกตคือ ท่ามกลางราคาหน่วยความจำที่ปรับตัวสูงขึ้น แอปเปิลยังได้พยายามเพิ่มผู้จัดจำหน่ายรายใหม่ โดยรายงานระบุว่า แอปเปิลได้ทดสอบผลิตภัณฑ์ LPDDR5X ของช่างซิน เมมโมรี เทคโนโลยีส์ (CXMT) ผู้ผลิตชิปสัญชาติจีน และประเมินความเป็นไปได้ในการป้อนอุปทาน อย่างไรก็ตาม การเจรจาราคาต้องล้มเหลวลงในที่สุด เนื่องจากราคาที่ CXMT เสนอมานั้นใกล้เคียง หรือสูงกว่าราคาของซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ (Samsung Electronics) และเอสเคไฮนิกซ์เสียด้วยซ้ำ ขณะเดียวกัน ท่าทีเชิงลบของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อการที่แอปเปิลใช้ชิปหน่วยความจำจากจีน ก็เป็นอีกปัจจัยที่จำกัดโอกาสในการขยายแหล่งอุปทานของแอปเปิล

อย่างไรก็ตาม การที่ CXMT ไม่สามารถก้าวเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงได้นั้น ไม่ได้หมายความว่าแอปเปิลจะหยุดประเมินผู้จัดจำหน่ายหน่วยความจำรายใหม่ ในทางตรงกันข้าม ท่ามกลางอุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลงไปทั้งในส่วนของ NAND, mobile DRAM และผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ แอปเปิลอาจยังคงผสมผสานการใช้ผู้จัดจำหน่ายหลายราย เพื่อลดการพึ่งพาแหล่งอุปทานเพียงรายเดียว