ฝั่งหมีทองคำยังคงควบคุมตลาด ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันกดดัน

• ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดถ่วงราคาโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการขาดทุน ท่ามกลางการแข็งค่าในวงกว้างของเงินเยนญี่ปุ่น
• XAU/USD ยืนเหนือ SMA 100 วันได้ แต่ MACD ที่อยู่ในแดนลบทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเอียงไปทางขาลง

ทองคำ (XAU/USD) เปิดสัปดาห์ด้วยแนวโน้มขาลง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ครองความเชื่อมั่นของตลาด หลังรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ขณะที่เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงคุกรุ่นอยู่ ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,396 ลดลงราว 0.77% ในวันนี้

อย่างไรก็ตาม โลหะดังกล่าวยังขาดแรงเทขายต่อเนื่อง เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยจำกัดการขาดทุน ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวงกว้างมีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ 154.50 ลดลงราว 3.30% ตั้งแต่ต้นเดือน และกลับไปทดสอบระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนกุมภาพันธ์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 98.95 ลดลงเกือบ 0.20% ในวันนี้ และอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์

ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 56K อย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1%

ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากกองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันดิบของอิหร่าน 3 ลำเมื่อวันเสาร์ เพื่อตอบโต้กรณีที่อิหร่านยิงขีปนาวุธบอลลิสติกใส่เรือของกองทัพเรือสหรัฐฯ 2 ลำ

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านให้แรงหนุนต่อทองคำได้ไม่มากนัก เนื่องจากตลาดมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบด้านเงินเฟ้อผ่านราคาพลังงานที่สูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) เคลื่อนไหวใกล้ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั่วโลก และทำให้เหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นมีน้ำหนักมากขึ้น ในช่วงเวลาที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในเศรษฐกิจหลักต่าง ๆ อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปีอยู่แล้ว สิ่งนี้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในอนาคต ทองคํามีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนไหวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดและพัฒนาการในตะวันออกกลาง สภาวะการซื้อขายอาจยังคงเบาบางในวันจันทร์ เนื่องจากเป็นวันหยุด Labor Day ของสหรัฐฯ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังประเมินโอกาสประมาณ 58% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน

ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดจะช่วยหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจช่วยให้ทองคำผ่อนคลายแรงกดดันได้บ้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาดต่ำกว่า SMA 200 วัน

XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,396 ณ เวลาที่เขียนบทความ ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ $4,466 ในกราฟรายวัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ $4,536 ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ราคายังคงอยู่เหนือ SMA 100 วัน ที่ประมาณ $4,349 และแถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ $4,258 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงมีอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงจนเสียระเบียบ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 50 ขณะที่ค่าติดลบของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) พร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดงบ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังขาดแรงส่งขาขึ้นที่ชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ $4,349 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $4,258 ก่อนจะถึงแนวรับแนวนอนที่สำคัญกว่าบริเวณ $4,000 ในด้านขาขึ้น ผู้ซื้อจำเป็นต้องผลักดัน XAUUSD กลับขึ้นเหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ $4,466 เพื่อบรรเทาแรงขายในทันที โดยมี SMA 200 วันบริเวณ $4,535 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า ก่อนถึงแถบ Bollinger ด้านบนใกล้ $4,674

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)