โมเดอร์นาเตรียมออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนวิจัยและพัฒนาวัคซีนมะเร็ง หลังพุ่งขึ้น 177%

TradingKey - โมเดอร์นา (MRNA) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า บริษัทมีประสงค์ที่จะเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิที่จะครบกำหนดปี 2032 มูลค่าเงินต้นรวม 2 พันล้านดอลลาร์ ในรูปแบบการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงให้แก่ผู้ซื้อที่เป็นนักลงทุนสถาบันที่ได้รับอนุญาต

นอกจากนี้ บริษัทยังวางแผนที่จะให้สิทธิแก่ผู้ซื้อปฐมภูมิในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมอีกในมูลค่าเงินต้นรวมสูงสุด 300 ล้านดอลลาร์ ภายในระยะเวลา 13 วัน นับจากวันออกหุ้นกู้ครั้งแรก หากมีการใช้สิทธิดังกล่าวเต็มจำนวน มูลค่าการจัดหาเงินทุนทั้งหมดอาจสูงถึง 2.3 พันล้านดอลลาร์

หุ้นกู้ดังกล่าวจะเป็นภาระผูกพันชนิดไม่ด้อยสิทธิและไม่มีประกันของโมเดอร์นา โดยไม่มีดอกเบี้ยประจำและไม่มีการเพิ่มขึ้นของเงินต้นตามกาลเวลา เมื่อมีการแปลงสภาพ โมเดอร์นาอาจชำระเป็นเงินสด หุ้นสามัญ หรือทั้งสองอย่างรวมกันตามดุลยพินิจของบริษัท

รายได้สุทธิส่วนหนึ่งจะถูกนำไปใช้ชำระค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม Capped Call และส่วนที่เหลือจะใช้สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท ซึ่งอาจรวมถึงการสนับสนุนการขยายธุรกิจด้านโรคมะเร็งและการชำระคืนหนี้ ทั้งนี้ ธุรกรรม Capped Call คือข้อตกลงการป้องกันความเสี่ยงที่บริษัททำกับสถาบันการเงิน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดผลกระทบการเจือจางของหุ้นสามัญที่อาจเกิดขึ้นเมื่อมีการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ หรือเพื่อชดเชยภาระการชำระเงินสดที่เกินกว่ามูลค่าเงินต้นของหุ้นกู้

โมเดอร์นาคาดว่าราคาเพดานเริ่มต้นของธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจะคิดเป็นส่วนต่างเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 150% จากราคาขายที่รายงานล่าสุดของหุ้นสามัญในวันกำหนดราคา หากมีการใช้สิทธิสำหรับหุ้นกู้เพิ่มเติมอีก 300 ล้านดอลลาร์ บริษัทก็วางแผนที่จะใช้รายได้ส่วนหนึ่งที่ได้รับเพิ่มนี้เพื่อเข้าทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงที่สอดคล้องกัน

จากข่าวดังกล่าว ส่งผลให้หุ้นโมเดอร์นาปรับตัวลดลงประมาณ 5% สู่ระดับ 142.31 ดอลลาร์

ที่มา: TradingView

เพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม หุ้นโมเดอร์นาพุ่งขึ้นประมาณ 177% เพิ่มมูลค่าตามราคาตลาดขึ้น 44.5 พันล้านดอลลาร์ในวันนั้น โดยก่อนหน้านั้นในวันเดียวกัน โมเดอร์นาและเมอร์คได้ประกาศผลเบื้องต้นเชิงบวกจากการทดลองระยะสุดท้ายของการรักษาโรคมะเร็งผิวหนังขั้นทดลอง การทดลองระยะที่ 3 นี้ได้ประเมินความปลอดภัยและประสิทธิผลของ intismeran เมื่อใช้ร่วมกับยา Keytruda ของเมอร์ค เปรียบเทียบกับการใช้ยา Keytruda เพียงอย่างเดียวในผู้ป่วยมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาที่ตัดออกแล้วและมีความเสี่ยงสูง

ทั้งสองบริษัทระบุว่า ผลลัพธ์ดังกล่าวยังนับเป็นผลการทดลองระยะที่ 3 เชิงบวกครั้งแรกสำหรับการรักษาด้วยนีโอแอนติเจนเฉพาะบุคคลและการรักษาโรคมะเร็งด้วย mRNA ทั้งยังเป็นศึกษาระยะสุดท้ายครั้งแรกที่แสดงให้เห็นถึง "การปรับปรุงที่มีความหมายทางคลินิก" เมื่อเทียบกับการใช้ยา Keytruda เพียงอย่างเดียวในการรักษาเสริมหลังการผ่าตัดในผู้ป่วยมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาที่ผ่าตัดออกแล้ว