ยูโรลดการขาดทุนระหว่างวันลง ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดและ ECB

• EUR/USD กลับมาฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐถอยลงจากระดับสูงสุดระหว่างวัน
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ลงยากยังคงสนับสนุนความคาดหวังว่าเฟดจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ชที่แจ็กสัน โฮล
• ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

EURUSD ยังคงแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี หลังจากเผชิญแรงกดดันในวันก่อนหน้า เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมาวิ่งเหนือระดับที่สูญเสียไปได้บางส่วน ในขณะที่รายงานข่าวนี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่แถว 1.1658 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 1.1636 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ 1.1711 ซึ่งแตะขึ้นไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.05 โดยถอยลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 99.26

ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่ยอมลง แม้แรงกดดันด้านราคาจะไม่ได้เร่งตัวขึ้นอย่างรุนแรงอีกต่อไป แต่ข้อมูลดังกล่าวแทบไม่แสดงหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าเข้าสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้ออาจกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ขณะที่ยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไปได้ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ยังไม่ใช่กรณีฐาน โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสราว 62% ที่ธนาคารกลางจะคงต้นทุนการกู้ยืมไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน ตอนนี้เทรดเดอร์รอฟังสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมสัมมนาที่แจ็กสัน โฮลในวันศุกร์ เพื่อรับคำแนะนำใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

เจฟฟ์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ผลกระทบจากพลังงานกำลังส่งผ่านเข้าสู่เศรษฐกิจ และย้ำว่าเฟดจำเป็นต้องทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ชมิดยังกล่าวอีกว่า เขาน่าจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงมาอยู่ที่ 203,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 208,000 ราย และตัวเลขครั้งก่อนที่ 207,000 ราย

ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ดิมิทาร์ ราเดฟ สมาชิกผู้กำหนดนโยบายของ ECB กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "ผมพร้อมที่จะเปลี่ยนไปสู่นโยบายที่เข้มงวด หากเงื่อนไขต่าง ๆ เหมาะสม" พร้อมเสริมว่าอัตราดอกเบี้ยเป็นกลาง "น่าจะอยู่ที่ประมาณ 2.5%" นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าผู้กำหนดนโยบาย "จำเป็นต้องคำนึงถึงภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นด้วย"

ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมนโยบายของ ECB ในเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายไม่ได้มองว่าการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นการสิ้นสุดวัฏจักรการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด สมาชิกกล่าวว่า "มีแนวโน้มว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เว้นแต่แนวโน้มเงินเฟ้อจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ"