คาดการณ์ราคาหุ้นไมครอน: แผนการลงทุน 2.5 แสนล้านดอลลาร์หนุนความเชื่อมั่น, ราคาหุ้นคาดว่าจะปรับตัวขึ้นสู่ 1,400 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม
TradingKey - ณ วันที่ 9 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ไมครอน เทคโนโลยี ( MU) มีรายงานราคาหุ้นล่าสุดอยู่ที่ $991.64 เพิ่มขึ้น 4.42% ระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $1,035.00 โดยได้รับอานิสงส์จากแผนการขยายการลงทุนในสหรัฐฯ ที่บริษัทประกาศออกมา ส่งผลให้การปรับฐานของหุ้นอาจสิ้นสุดลงแล้ว และกำลังจะเริ่มต้นรอบการปรับตัวขึ้นครั้งใหม่
เหตุใดราคาหุ้นไมครอนถึงปรับตัวขึ้น?
สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาหุ้นของไมครอนปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี คือการที่บริษัทประกาศว่าจะขยายแผนการลงทุนในสหรัฐฯ โดยไมครอนระบุว่าจะเพิ่มขนาดการลงทุนในสหรัฐฯ เป็นมูลค่ามากกว่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ซึ่งเงินทุนดังกล่าวจะนำไปใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำขั้นสูง การวิจัยและพัฒนา (R&D) การพัฒนาห่วงโซ่อุปทานในสหรัฐฯ รวมถึงการวางโครงสร้างกำลังการผลิตในพื้นที่ต่าง ๆ เช่น นิวยอร์ก ไอดาโฮ และเวอร์จิเนีย
นอกจากนี้ ไมครอนยังระบุอีกว่า แผนการลงทุนนี้จะช่วยสนับสนุนเป้าหมายระยะยาวของบริษัทในการผลิต DRAM ในสหรัฐฯ ให้ได้ประมาณ 40% ในอนาคต ขณะเดียวกัน โรงงานผลิตชิป Clay ของไมครอนในนิวยอร์กได้เสร็จสิ้นขั้นตอนการเทคอนกรีตครั้งแรกแล้ว ซึ่งมีความคืบหน้าเร็วกว่ากำหนดการเดิมมากกว่าหนึ่งไตรมาส ถือเป็นหลักหมุดสำคัญที่โครงการได้เปลี่ยนผ่านจากขั้นตอนการเตรียมพื้นที่ในระยะเริ่มต้นเข้าสู่ระยะการก่อสร้างโครงสร้างอาคารแนวตั้ง
ในมุมมองของตลาด แผนการลงทุนมูลค่ากว่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์นี้ แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวของไมครอนที่มีต่ออุปสงค์หน่วยความจำ AI นอกจากนี้ การขยายฐานการผลิตภายในประเทศสหรัฐฯ ยังช่วยเสริมสร้างความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน ลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และช่วยให้ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายภาครัฐ ลูกค้า และคำสั่งซื้อระยะยาวได้ง่ายขึ้น
เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการทางการเงิน ปัจจัยพื้นฐานของไมครอนได้ก้าวเข้าสู่ช่วงการเติบโตสูงอย่างชัดเจน โดยรายได้ในไตรมาสที่ 3 ตามปีงบการเงิน 2026 ของบริษัทแตะระดับ 4.1456 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับ 9.301 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมาก ขณะที่ EPS แบบ non-GAAP อยู่ที่ 25.11 ดอลลาร์ ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากระดับ 1.91 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนเช่นกัน ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะแตะระดับประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมี EPS แบบ non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 31 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์ในหน่วยความจำ AI ยังคงเกิดขึ้นจริงอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องตระหนักด้วยว่าการลงทุนในระดับอภิมหาโครงการเช่นนี้เป็นดาบสองคม ในด้านหนึ่ง การขยายกำลังการผลิตสามารถช่วยให้ไมครอนสามารถช่วงชิงโอกาสจากวัฏจักรซูเปอร์ไซเคิล (Supercycle) ของหน่วยความจำ AI ได้ แต่ในอีกด้านหนึ่ง การลงทุนมูลค่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์ย่อมหมายความว่าแรงกดดันด้านรายจ่ายฝ่ายทุน (Capital Expenditure) ในระยะยาวจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน หากรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ชะลอตัวลงในอนาคต หรือหากการปรับตัวขึ้นของราคา DRAM และ NAND เริ่มชะลอตัวลง ตลาดอาจกลับมากังวลเกี่ยวกับปัญหาอุปทานที่ขยายตัวเร็วเกินไปในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ ซึ่งจะส่งผลให้มูลค่าหุ้น (Valuation) ถูกกดดันให้ลดลง ดังนั้น การที่ราคาหุ้นของไมครอนจะสามารถปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้หรือไม่ในอนาคต จึงไม่ได้ขึ้นอยู่กับขนาดของการลงทุนเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับว่าคำสั่งซื้อ HBM ข้อตกลงระยะยาวกับลูกค้า และราคาหน่วยความจำ จะสามารถสนับสนุนการปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่
วิเคราะห์แนวโน้มราคาหุ้นไมครอน: การปรับฐานระยะสั้นอาจสิ้นสุดลง คาดราคาหุ้นแตะระดับ $1,400 ในเดือนกรกฎาคม
กราฟหุ้นรายวันของไมครอน เทคโนโลยี แหล่งที่มา: TradingView
เมื่อพิจารณากราฟรายวันของไมครอน หลังจากที่ราคาหุ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,255 ดอลลาร์ ก็เริ่มมีการปรับฐานอย่างต่อเนื่อง โดยกลับลงมาทดสอบแนว 900 ดอลลาร์ถึงสองครั้งติดต่อกันในวันอังคารและวันพุธนี้ อย่างไรก็ตาม ราคาปิดของทั้งสองวันทำการยังคงยืนเหนือระดับ 900 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับที่แข็งแกร่ง ณ ระดับดังกล่าว จากนั้น ราคาหุ้นได้เปิดกระโดดสูงขึ้นเมื่อวานนี้โดยได้รับแรงหนุนจากข่าวเชิงบวก และราคาปิดสามารถปิดเหนือแนวต้านที่ระดับ 960 ดอลลาร์ได้สำเร็จ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานในระยะสั้นอาจสิ้นสุดลงแล้ว
ในปัจจุบัน แนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาคือระดับ 1,050 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ เป้าหมายขาขึ้นถัดไปที่ต้องจับตาคือระดับ 1,150 ดอลลาร์ และถัดขึ้นไปคือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,255 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านเพื่อทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ได้อย่างแข็งแกร่ง ก็จะเปิดโอกาสในการปรับตัวขึ้นสู่ระดับ Fibonacci extension 1.618 ที่ 1,468 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากราคาหุ้นยังคงเผชิญแรงกดดันอยู่ต่ำกว่าระดับ 1,050 ดอลลาร์ ก็อาจจะยังคงลงมาทดสอบระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 900 ดอลลาร์ในระยะสั้น และหากราคาหลุดต่ำกว่าระดับ 900 ดอลลาร์ ราคาหุ้นก็อาจปรับตัวลดลงต่อไปยังบริเวณ 850 ดอลลาร์
บทความแนะนำ
