ปัญหาการขาดแคลนบุคลากรเซมิคอนดักเตอร์ทวีความรุนแรงขึ้น: การขยายโรงงานในสหรัฐฯ ของ Micron, Samsung และ TSMC จะได้รับผลกระทบหรือไม่?

TradingKey - ผลการวิเคราะห์แบบสำรวจนายจ้าง ซึ่งจัดทำร่วมกันโดย McKinsey & Company, สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ (SEMI) และมูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติ (National Science Foundation) คาดการณ์ว่า การขาดแคลนแรงงานด้านเทคนิคในอุตสาหกรรมชิปของสหรัฐฯ อาจสูงถึง 157,000 คนสำหรับพนักงานประจำภายในปี 2030

รายงานระบุว่า รัฐต่างๆ เช่น เทกซัส แคลิฟอร์เนีย แอริโซนา นิวยอร์ก และโอไฮโอ ซึ่งมีแผนที่จะสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่เป็นจำนวนมาก คาดว่าจะเผชิญกับแรงกดดันจากการขาดแคลนบุคลากรที่มีความสามารถรุนแรงที่สุด โดยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐเหล่านี้ได้กลายเป็นภูมิภาคหลักสำหรับการขยายการผลิตชิปของสหรัฐฯ ซึ่งบริษัทต่างๆ เช่น TSMC ( TSM ), Samsung และ Micron ( MU) กำลังเร่งผลักดันการลงทุนในโรงงานผลิตชิปแห่งใหม่ (fabs) การบรรจุชิปขั้นสูง (advanced packaging) และชิปหน่วยความจำ และเมื่อโครงการต่างๆ ทยอยเข้าสู่ขั้นตอนการก่อสร้าง การติดตั้งอุปกรณ์ และการผลิต ความต้องการวิศวกร เจ้าหน้าที่บำรุงรักษาอุปกรณ์ ช่างเทคนิคกระบวนการผลิต ผู้เชี่ยวชาญด้านระบบอัตโนมัติ และเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการโรงงานจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ช่องว่างด้านบุคลากรที่มีแนวโน้มกว้างขึ้นนี้ มีสาเหตุหลักมาจากกระบวนการย้ายฐานการผลิตของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ไปยังต่างประเทศในระยะยาว ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา สหรัฐฯ ยังคงรักษาความได้เปรียบในด้านการออกแบบชิป ซอฟต์แวร์ EDA และอุปกรณ์การผลิต ในขณะที่การผลิตขนาดใหญ่ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในเอเชีย แต่ในปัจจุบัน ภายใต้การผลักดันของกฎหมาย CHIPS and Science Act สหรัฐฯ กำลังพยายามฟื้นฟูขีดความสามารถในการผลิตภายในประเทศ ทว่ามหาวิทยาลัย ระบบการศึกษาสายอาชีพ และกลไกการฝึกอบรมขององค์กรต่างๆ ยังปรับตัวได้ไม่เต็มที่ เพื่อรองรับการเติบโตอย่างรวดเร็วของตำแหน่งงานด้านการผลิตขั้นสูง

ซึ่งหมายความว่า อุปสรรคในการดึงการผลิตชิปกลับสู่สหรัฐฯ นั้นไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่เรื่องเงินอุดหนุน ที่ดิน พลังงาน และทรัพยากรน้ำอีกต่อไป แต่ยังรวมถึงการจัดหาแรงงานที่มีทักษะด้วย แม้ว่าบริษัทต่างๆ จะก่อสร้างโรงงานเสร็จสิ้นแล้ว แต่การขาดแคลนพนักงานที่มีทักษะเพียงพอก็อาจส่งผลกระทบต่อความเร็วในการเพิ่มกำลังการผลิตของสายการผลิต การปรับปรุงอัตราผลตอบแทนการผลิต (yield rate) และการใช้ประโยชน์จากอุปกรณ์ สำหรับโครงการกระบวนการผลิตขั้นสูงและชิปหน่วยความจำระดับไฮเอนด์ การขาดแคลนบุคลากรอาจส่งผลให้ต้นทุนการสรรหาบุคลากรสูงขึ้น และยืดระยะเวลาตั้งแต่โรงงานสร้างเสร็จไปจนถึงการผลิตจำนวนมากที่มีเสถียรภาพ

ในมุมมองของตลาด การขาดแคลนบุคลากรอาจไม่ได้ส่งผลกระทบเชิงลบโดยตรงในระยะสั้นต่อ Micron, Samsung และ TSMC แต่ก็อาจเพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความคืบหน้าในการก่อสร้างโรงงานในสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ทั้งนี้ Micron กำลังผลักดันการขยายกำลังการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ ขณะที่ Samsung กำลังจัดตั้งโรงงานผลิตชิปขั้นสูงในเมืองออสตินและเทย์เลอร์ รัฐเทกซัส และ TSMC กำลังก่อสร้างโรงงานผลิตชิปหลายแห่งในรัฐแอริโซนา หากการจัดหาแรงงานฝีมือ วิศวกรอุปกรณ์ และบุคลากรด้านกระบวนการผลิตไม่เพียงพอ ก็อาจส่งผลให้การเพิ่มกำลังการผลิตล่าช้ากว่าที่คาดไว้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อจังหวะการปล่อยกำลังการผลิตของบริษัทเหล่านี้ในตลาดสหรัฐฯ ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า

ในภาพรวม ช่องว่างด้านบุคลากรในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มพื้นฐานของ Micron, Samsung และ TSMC ในทันที แต่จะทำหน้าที่เป็นตัวแปรความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับตลาดในการประเมินว่า โครงการก่อสร้างโรงงานในสหรัฐฯ จะสามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่นหรือไม่ หากรัฐบาลสหรัฐฯ องค์กร และมหาวิทยาลัยต่างๆ สามารถเร่งรัดการฝึกอบรมบุคลากรได้ในอนาคต ผลกระทบที่เกี่ยวข้องก็อาจจะค่อยๆ หมดไป ในทางกลับกัน หากช่องว่างนี้ยังคงขยายกว้างขึ้น นักลงทุนอาจปรับลดคาดการณ์กำไรสำหรับโครงการขยายธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์บางโครงการในสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกดดันต่อราคาหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ในเวลาต่อมา