Samsung ตั้งเป้าปรับขึ้นราคาอีก 20% หลังราคา DRAM พุ่งสูงขึ้นติดต่อกันสองไตรมาส. การที่ AI แย่งชิงกำลังการผลิตส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่, ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะเริ่มเปิดฉากปรับขึ้นราคาเป็นรอบใหม่หรือไม่?

TradingKey - ท่ามกลางกระแสการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ยังคงร้อนแรงอย่างต่อเนื่อง วัฏจักรการปรับขึ้นราคาในตลาดชิปหน่วยความจำทั่วโลกก็ยังคงยืดเยื้อต่อไป

เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ตามรายงานจาก ZDNet Korea สื่อไอทีของเกาหลีใต้ ระบุว่า Samsung Electronics กำลังดำเนินการเจรจาราคา DRAM ประจำไตรมาสที่ 3 กับกลุ่มลูกค้าปลายน้ำ โดยมีเป้าหมายที่จะปรับเพิ่มราคาขายเฉลี่ย (ASP) ขึ้นสูงสุดถึง 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งในจำนวนนี้ คาดว่าราคาของ DRAM พลังงานต่ำ (LPDDR) ซึ่งเผชิญกับภาวะคอขวดด้านอุปทานทั้งในภาคส่วนเซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์เคลื่อนที่ จะปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่า 20% เสียด้วยซ้ำ

จุดยืนที่แข็งกร้าวของ Samsung ในการเจรจาราคารอบนี้ ได้รับการสนับสนุนจากภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำเชิงโครงสร้าง ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการพลังการประมวลผล AI ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด

เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ระดับโลกกำลังเร่งสร้างคลัสเตอร์เซิร์ฟเวอร์ AI ส่งผลให้การปริมาณการใช้ DRAM ของเซิร์ฟเวอร์ AI เพียงเครื่องเดียวพุ่งสูงกว่าเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมถึง 8-10 เท่า ขณะที่ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) ก็กำลังเติบโตขึ้นแบบทวีคูณ

เพื่อช่วงชิงความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีในยุค AI ผู้ผลิตชั้นนำอย่าง Samsung จึงได้หันมาทุ่มกำลังการผลิตส่วนใหญ่ให้แก่ HBM ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงทำให้เกิดภาวะขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรงในส่วนของ DRAM ทั่วไป และ LPDDR สำหรับอุปกรณ์เคลื่อนที่ ในปัจจุบัน ชิปหน่วยความจำหลักทั้ง 3 ประเภท ได้แก่ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์, HBM และ LPDDR ต่างตกอยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งส่งผลให้ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำมีอำนาจในการกำหนดราคาอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

อันที่จริง นี่ถือเป็นครั้งที่สามแล้วในปีนี้ที่ Samsung ได้ผลักดันให้มีการปรับขึ้นราคา DRAM

ในไตรมาสแรกของปีนี้ ราคาขายเฉลี่ยของ DRAM จาก Samsung พุ่งสูงขึ้นประมาณ 90% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงในไตรมาสที่สอง แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับ 50% ถึง 60% แม้เป้าหมายการปรับขึ้นราคาในไตรมาสที่สามที่ระดับ 20% จะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับสองไตรมาสก่อนหน้า ทว่าก็ยังคงเป็นการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับฐานที่สูงของอุตสาหกรรมในอดีต

ในทางกลับกัน SK Hynix ซึ่งมีสัดส่วนการผลิต HBM ที่สูงกว่า คาดว่าจะมีการปรับขึ้นราคาในอัตราที่น้อยกว่า Samsung ความแตกต่างนี้มีสาเหตุหลักมาจากโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันของทั้งสองบริษัท โดย Samsung มีสัดส่วนของ DRAM ทั่วไปเมื่อเทียบกับผลผลิตทั้งหมดในระดับที่สูงกว่า ส่งผลให้มีความยืดหยุ่นด้านราคาที่มากกว่า และทางบริษัทก็มีท่าทีเชิงรุกในการผลักดันการปรับขึ้นราคามากกว่าด้วยเช่นกัน

แรงกดดันด้านต้นทุนตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรมยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคา DRAM กำลังส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ไปทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรม โดยในภาคส่วนสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ผู้ผลิตโทรศัพท์มือถืออย่าง Apple และ Xiaomi ได้เป็นผู้นำในการปรับขึ้นราคาของสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ ขณะที่ต้นทุนของเครื่องคอมพิวเตอร์สำหรับการเล่นเกมระดับไฮเอนด์ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 10,000 หยวน และต้นทุนในการประกอบคอมพิวเตอร์แบบ DIY ก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม ราคา Spot ของ DDR5 เกรดพรีเมียมสำหรับยานยนต์พุ่งทะยานขึ้นกว่า 300% ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการผลิตรถยนต์สูงขึ้น และยังส่งผลให้เกิดการแจ้งเตือนเกี่ยวกับภาวะหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานสำหรับอุปกรณ์ทางการแพทย์อีกด้วย

ที่น่าสังเกตคือ การปรับราคาของ Samsung เกิดขึ้นในช่วงก่อนการเปิดตัวผลิตภัณฑ์เรือธงหลายรุ่น ซึ่งรวมถึงโทรศัพท์พับได้ของ Samsung 3 รุ่น, iPhone รุ่นยอดนิยมของ Apple 2 รุ่น และ iPhone หน้าจอพับได้รุ่นแรก โดยการปรับขึ้นราคา DRAM จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อโครงสร้างต้นทุนของโทรศัพท์มือถือที่กำลังจะเปิดตัว

สำหรับผู้ผลิตพีซีและสมาร์ทโฟนขั้นปลายน้ำ แรงกดดันด้านต้นทุนกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผู้ผลิตหลายรายได้ปรับลดเป้าหมายผลกำไรลงแล้ว และการปรับขึ้นราคารอบใหม่ที่นำโดย Samsung อาจยิ่งส่งผลให้แรงกดดันดังกล่าวรุนแรงขึ้น

แม้ว่าแผนกมือถือของ Apple และ Samsung จะได้จัดเตรียม DRAM สำหรับอุปกรณ์เรือธงในไตรมาสที่สามไว้เรียบร้อยแล้ว แต่อุปกรณ์มือถือที่จะเปิดตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 และไตรมาสแรกของปี 2027 เช่น ซีรีส์ Galaxy S27 อาจเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นในการรับมือกับต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น

หาก Samsung ประสบความสำเร็จในการผลักดันราคาให้สูงขึ้นประมาณ 20% บริษัท SK Hynix และ Micron Technology ก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินมาตรการที่คล้ายคลึงกันตามมา ซึ่งจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนต่อผู้ผลิตขั้นปลายน้ำให้รุนแรงยิ่งขึ้น

ข้อตกลงการจัดหาระยะยาวช่วยตอกย้ำความคาดหวังต่อความสามารถในการทำกำไรในระดับสูง

แม้ตลาดจะมีความเคลือบแคลงสงสัยว่าราคา DRAM จะสามารถรักษาอัตราการปรับตัวเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ไว้ได้หรือไม่ แต่โดยทั่วไปแล้วอุตสาหกรรมยังคงเชื่อว่า ความสามารถในการทำกำไรระดับสูงของผู้ผลิตหน่วยความจำจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปีหน้า

ปัจจัยสนับสนุนหลักคือ ขนาดของข้อตกลงระยะยาว (LTAs) ที่ลงนามระหว่างลูกค้าและผู้ผลิตหน่วยความจำยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง สัญญาการค้าระยะยาวเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยล็อกปริมาณการซื้อเท่านั้น แต่ยังกำหนดราคาขั้นต่ำที่รับประกันระดับกำไรที่สูง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของราคาในอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวอย่างเช่น Micron Technology ได้เปิดเผยเมื่อปลายเดือนที่แล้วว่า บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงการจัดหาระยะยาวจำนวน 16 ฉบับกับลูกค้า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของลูกค้าว่าอุปทานในตลาดหน่วยความจำระยะกลางถึงระยะยาวจะยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ความยั่งยืนของความต้องการพลังการประมวลผล AI ยังคงเป็นปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งให้กับตลาดหน่วยความจำ โดย Hiroo Ota ซีอีโอของ Kioxia ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำของญี่ปุ่น ระบุอย่างชัดเจนว่ายังไม่พบสัญญาณของความต้องการดาต้าเซ็นเตอร์ที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าบริษัทอาจเพิ่มงบรายจ่ายลงทุน

แม้ว่า Meta กำลังส่งเสริมการให้บริการคลาวด์ในเชิงพาณิชย์และจำหน่ายพลังการประมวลผลภายในส่วนเกินออกสู่ภายนอก แต่บริษัทได้ปรับเพิ่มแผนการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ตลอดทั้งปีขึ้นเป็นระหว่าง 1.25 แสนล้านดอลลาร์ ถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ไปแล้วตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา ส่งผลให้ทิศทางการขยายงบรายจ่ายลงทุนอย่างต่อเนื่องยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความไม่แน่นอนยังคงปกคลุมแผนการปรับขึ้นราคาของซัมซุง (Samsung)

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนว่าแผนการปรับขึ้นราคาของ Samsung จะสามารถดำเนินการได้อย่างเต็มที่หรือไม่ แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมรายหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่า Samsung จะแสดงจุดยืนที่แข็งกร้าวอย่างมากในระหว่างการเจรจาราคาสำหรับไตรมาสที่สาม แต่ก็ยังไม่มีข้อสรุปว่าลูกค้าจะยอมรับข้อตกลงดังกล่าวอย่างเต็มใจหรือไม่

เนื่องจากราคาซื้อของผู้ซื้อบางรายถูกจำกัดโดยข้อกำหนดในสัญญาระยะยาว การปรับขึ้นราคาโดยรวมจึงอาจชะลอตัวลงเล็กน้อย โดย TrendForce คาดการณ์ว่าการปรับขึ้นราคาตามสัญญาของ DRAM ในไตรมาสที่สามของปี 2026 จะแคบลงเหลือ 13-18% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่ 20% ที่ Samsung เสนอไว้